2018年我國新能源汽車行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析【圖】

    2013年-2017年，新能源汽車的銷量總體呈現(xiàn)高速增長，2017年總體銷量達(dá)到77.7萬輛，四年復(fù)合增長率達(dá)到256%。工信部2020年銷售目標(biāo)確定為200萬輛，同時(shí)預(yù)計(jì)2025年新能源汽車與汽車總銷量的占比將達(dá)20%。

    在2017年首次將電池能量密度進(jìn)行考核，并對(duì)應(yīng)不同補(bǔ)貼系數(shù)以來，電池產(chǎn)業(yè)均把提升產(chǎn)品質(zhì)量放在首位，因此產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了磷酸鐵鋰電池向三元電池的轉(zhuǎn)型。然而2018年能量密度門檻再一次提升，將上限從120kwh/kg提高到160kwh/kg，過去大于120kwh/kg的車型獲得1.1倍補(bǔ)貼，而2018年140kwh/kg~160kwh/kg車型獲得1.1倍，大于160kwh/kg車型獲得1.2倍補(bǔ)貼。除此之外，新政新增對(duì)百公里耗電量優(yōu)于門檻25%的節(jié)能車型給與1.1倍補(bǔ)貼。

    新能源汽車銷售量快速增長，工信部目標(biāo)2020年銷量達(dá)到200萬輛，2025年銷售占比至20%，據(jù)此推算2020年動(dòng)力電池需求量達(dá)到108Gwh，2025年預(yù)計(jì)達(dá)到280Gwh，其中三元電池占比將有望超過90%。（計(jì)算基于假設(shè)：1、2020年銷量達(dá)工信部目標(biāo)200萬輛，2025年銷售占比20%；2、復(fù)合增長率作為年增長率；3、屆時(shí)鐵鋰占比較小，電池銷量按照汽車增速計(jì)算）。

動(dòng)力電池出貨量

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國互聯(lián)網(wǎng)+新能源汽車行業(yè)市場(chǎng)潛力現(xiàn)狀與投資吸引力研究報(bào)告》

    三元電池占比提升迅速，受益于乘用車對(duì)性能的依賴。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年三元和磷酸鐵鋰電池占比分別為28%和69%，2016年為38%和60%，2017年為45%和50%。三元占比持續(xù)提升，我們預(yù)計(jì)2018年三元市占率有望達(dá)到60%。深層次的原因是三元電池在質(zhì)量和體積能量密度上均大幅超過磷酸鐵鋰電池，而在過渡金屬配比改變的情況下（高鎳化）還有較大提升空間，而磷酸鐵鋰提升空間有限。由于操控性能的迫切需要，乘用車對(duì)體積和重量都有嚴(yán)格的要求，因此三元電池是不二選擇。在經(jīng)歷了磷酸鐵鋰各類車型均使用的2015年，乘用車逐步過渡為三元電池，連對(duì)磷酸鐵鋰最為依賴的比亞迪多款車型也轉(zhuǎn)向三元電池。雖然客車絕大部分依然使用磷酸鐵鋰電池，但2017年新能源乘用車中三元電池的市占率已經(jīng)提升到了76%，而趨勢(shì)還在延續(xù)。

正極材料市占率

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2017年新能源乘用車各電池市占率

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    三元材料中，Ni/Co/Mn是過渡金屬元素，形成固溶體，原子可任意比例混排；Ni上升會(huì)提升容量；Mn上升會(huì)提升釋氧溫度，保障安全性；Co上升有利于循環(huán)；容量、安全、循環(huán)不可兼得，需要達(dá)到一個(gè)有效平衡，安全和循環(huán)可利用對(duì)熱管理系統(tǒng)和BMS的優(yōu)化進(jìn)行補(bǔ)充。

三元材料間比較

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    2018年4月4日工信部發(fā)布《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄（2018年第3批）》，共計(jì)304款新能源車入選，其中包含了40款純電動(dòng)乘用車，9款插電式混動(dòng)乘用車，客車144款，專用車111款。從此次補(bǔ)貼目錄可以得出乘用車電池升級(jí)明顯，高能量密度電池車型數(shù)量提升迅速。乘用車電池能量密度持續(xù)提升，平均能量密度約在140Wh/kg左右，純電動(dòng)乘用車平均續(xù)航里程超過350公里。除2018年前兩批目錄上汽、北汽、比亞迪等一線高端車型爆發(fā)后，本批目錄東風(fēng)、長安、江淮等二線車企分別有5款純電動(dòng)乘用車型進(jìn)入補(bǔ)貼目錄，高端車型電池能量密度和續(xù)航里程提升迅速。乘用車方面主要仍是使用三元鋰電池為主，占比為73%。

2018年第三批推薦目錄電池能量密度大于140wh/kg

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    高鎳化有利于三元電池的成本下降，對(duì)于材料廠來講，同樣能量的電池所需材料成本也大幅下降26%，同時(shí)大大降低了對(duì)鋰鈷資源的依賴。更重要的是，高鎳化的電池由于能量密度的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，還有望獲得更高的補(bǔ)貼系數(shù)。降本增效雙管齊下將大大加速高鎳化的發(fā)展。

1Gwh動(dòng)力電池材料平衡表

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