2018年我國煤炭運輸行業(yè)市場數(shù)據(jù)分析【圖】

    根據(jù)能源局的數(shù)據(jù)，截止2017年底，我國“兩證”齊全的煤礦共計3907處，核定產(chǎn)能33.36億噸，其中山西、內(nèi)蒙、陜西產(chǎn)能分別為8.51/9.14/5.72億噸，占比70.05%；已核準（審批）、開工建設煤礦1156處（含生產(chǎn)煤礦同步改建、改造項目83處）、產(chǎn)能10.19億噸/年，預計三西地區(qū)產(chǎn)量占比還將進一步提升。

三西煤炭產(chǎn)量增速高于全國

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國煤炭運輸市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢研究報告》

    “三西”煤運通道是我國重要的能源大動脈，包括北、中、南三大通道，其中蒙冀線（2億噸）、大秦線（4.5億噸）、朔黃線（5億噸）、瓦日線（2億噸）是西煤東運的四大干線，預計2019年通車的蒙華鐵路（2億噸）也將成為三西煤炭外運的重要干線。

西煤東運四大干線

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    在鐵路貨運領域，貨主實際支付的費用包括運費（運價+鐵路建設基金）和雜費（裝卸費、計劃費等），運價在基準價基礎上最高上浮15%下浮不限。

    鐵總并不直接從事運輸業(yè)務；路局（獨立法人）則類似鐵路運輸企業(yè)，負責領導所屬基層站段提供客貨運輸服務，必然產(chǎn)生“跨局清算”問題。2018年起，鐵路貨運從分段清算變更為承運清算（類似客運），即發(fā)貨方取得全部收入，向其它路局支付機車牽引費、電費、線路使用費、管理費、到站費等，進一步理順了激勵，利好大秦鐵路等發(fā)貨為主的運輸企業(yè)。

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煤炭基準運價率比較

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    2016年下半年以來，宏觀經(jīng)濟回暖拉動電力需求；水電對火電的替代效應減弱，六大發(fā)電集團日均耗煤量增速逐步轉正。2017年，全社會用電量同比+6.6%，發(fā)電量同比+6.5%，其中火電+5.2%；2018年1-4月，全社會用電量同比+9.3%，發(fā)電量同比+7.7%，其中火電+7.1%，六大發(fā)電集團耗煤量+7.8%。

發(fā)電量與GDP、工業(yè)增加值增速趨同

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火電、水電替代效應明顯

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六大發(fā)電集團耗煤量

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    2017年5月，國務院會議專門討論限制進口煤，主要要求是進口量回到2015年的2億噸。但是由于國內(nèi)煤價暴漲，政策被迫轉向大量進口煤炭。近期煤價快速下跌，政府再次啟動對進口煤的限制政策。2018年前三月煤炭月度進口大約2500萬噸，預計后續(xù)月份壓縮到2000萬噸左右。

    2018年9月底前，山東、長三角地區(qū)沿海港口煤炭集疏港運輸全部改由鐵路，2019年底前，京津冀及周邊、長三角地區(qū)沿海港口的礦石、鋼鐵、焦炭等大宗貨物全部改由鐵路運輸，禁止汽運集疏港。2016年，環(huán)渤海港口中轉下水的汽運煤約7000萬噸，天津港就達到5600萬噸，汽運煤回流增加運量。

全國煤炭進口量

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天津港汽運煤調入量

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    自2016年Q4后，大秦鐵路貨運量出現(xiàn)強勢反彈。2017年，大秦線完成貨運量4.3億噸（+23.1%）；2018年1-4月，大秦線完成貨運量1.46億噸（+7%）。