2018年中國信用卡市場發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析【圖】

    截至 2017 年末，我國信用卡人均擁有量僅 0.39 張。 考慮到當(dāng)前我國信用卡以持卡人以 20-59 歲的城鎮(zhèn)居民為主， 我們測算 20-59 歲城鎮(zhèn)居為民人均信用卡持卡量為 0.95 張。2016 末北京信用卡人均擁有量遠(yuǎn)高于全國平均水平，達(dá) 1.35 張，但仍低于美國人均 2.90 張的水平。

、    我國信用卡發(fā)卡規(guī)模大且增速較高，活卡率保持上升。 近年來，隨著消費(fèi)升級(jí)以及居民消費(fèi)觀念的改變， 我國信用卡發(fā)卡量保持較快增長。與此同時(shí)，商業(yè)銀行也開始在信用卡領(lǐng)域精耕細(xì)作， 推進(jìn)差異化經(jīng)營，推出有競爭力的信用卡產(chǎn)品及活動(dòng)。截至 17 年末，我國信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量 5.88 億張，同比增幅達(dá) 26.35%；借記卡累計(jì)發(fā)卡量與信用卡累計(jì)發(fā)卡量之間的比例約為 10.39:1。截至 2016 年末信用卡活卡率為 71.4%，在 2014、2015 年的基礎(chǔ)上繼續(xù)上升。

我國信用卡發(fā)卡總量巨大，活卡率持續(xù)上升

資料來源：公開資料整理

    我國信用卡人均保有量仍處于較低水平。 截至 17 年末， 全國人均持有信用卡 0.39 張； 2016年末， 北京信用卡人均擁有量 1.35 張； 2015 年末， 上海信用卡人均擁有量 1.01 張，遠(yuǎn)超全國平均水平，但仍與美國 2.9 張的人均擁有量存有較大差距。

我國信用卡人均擁有量提升， 但仍處于較低水平

資料來源：公開資料整理

    盡管截至 17 年末，我國信用卡發(fā)卡量已達(dá) 5.88 億張，但我國人均信用卡持卡量僅 0.39 張，遠(yuǎn)低于同期美國 2.9 張的人均持有量。我們認(rèn)為，隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快以及消費(fèi)升級(jí)的推進(jìn)，信用卡具有廣闊的市場，信用卡總量及信貸規(guī)模有望持續(xù)較快增長。

    我國信用卡交易總額增長較快。 2016 年我國信用卡交易總額已達(dá) 19 萬億元， 同比增速達(dá) 13.4%。 信用卡交易額不 GDP 比值微升。 2009 年以來，信用卡交易額與 GDP 的比值實(shí)現(xiàn)了 10.4%到 25.6%的增長， 表明信用卡使用頻率提高，在居民消費(fèi)中扮演更重要的角色，一定程度上也體現(xiàn)了信用卡對(duì)拉動(dòng)居民消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用。

我國信用卡交易額逐年上升

資料來源：公開資料整理

    各行信用卡交易額增速分化。 在 17 年披露信用卡交易額增速的上市行中， 股份制銀行增速普遍高二國有大行。 2017 年， 浦發(fā)銀行信用卡交易額同比增速高達(dá) 76.33%， 其近幾年以信用卡為突破口大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略初見成效；招行在交易額規(guī)模居上市行首位的基礎(chǔ)上依然實(shí)現(xiàn)了 30.56%的增速。

2017 年交易額增速上市行分化大，浦發(fā)銀行增速居首

資料來源：公開資料整理

    近年來各行卡均交易額上升，一定程度說明了信用卡活躍度的上升。 信用卡卡均交易額是衡量商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)價(jià)值的一個(gè)重要指標(biāo)，是檢驗(yàn)信用卡刷卡活躍度的標(biāo)準(zhǔn)。 近年來，發(fā)卡量高的國有銀行的卡均交易額增長幅度不大， 而發(fā)卡量基數(shù)不高的股份制銀行在2011-2015 間卡均交易額基本實(shí)現(xiàn)了翻倍。 2017 年，股份制銀行的卡均交易額已明顯高于國有銀行， 民生銀行的卡均交易額達(dá)到 4.23 萬元。

上市銀行信用卡卡均年交易額持續(xù)上升（萬元）

資料來源：公開資料整理

    信用卡信貸規(guī)模持續(xù)較快增長。 信用卡信貸余額自 2009 年末的 0.25 萬億元快速增長至2017 年末的 5.56 萬億元；自 2010 年，信用卡信貸增速保持在 20%以上， 2017 年末信用卡信貸余額同比增速達(dá) 37%，保持了較高的增速。

信用卡應(yīng)償貸總額穩(wěn)定增長

資料來源：公開資料整理

    我國信用卡貸款余額占比仍較低。 盡管我國信用卡應(yīng)償信貸總額增長顯著，貸款余額占比也由 2009 年末的 0.61%持續(xù)提升至 2017 年末的 4.63%，但仍明顯低于同期美國市場 7.81%的占比水平。 我國信用卡貸款投放潛力巨大，仍有很大的發(fā)展空間。

中美信用卡貸款余額占比對(duì)比

資料來源：公開資料整理

    上市行信用卡貸款占比仍較低。 截至 17 年末，四大行信用卡貸款余額占貸款總額的比重均不及 5%， 股份制銀行較高，尤其是“零售戰(zhàn)略”銀行。 招行這一比例為 13.78%， 但低于美國花旗銀行（23.8%）、摩根大通（15.8%）的水平。

中美商業(yè)銀行信用卡貸款余額占比比較（截至 2017 年末）

資料來源：公開資料整理

    我國信用卡授信總額穩(wěn)升。 截至 17 年末， 我國信用卡授信總額達(dá) 12.48 萬億元，同比增速36.5%。 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及信用卡消費(fèi)觀念的普及，信用卡授信總額持續(xù)較快增長。

信用卡授信總額穩(wěn)定增長

資料來源：公開資料整理

    我國信用卡卡均授信，授信使用率持續(xù)上升。 2017 年信用卡卡均授信額度達(dá) 2.12 萬元，授信使用率達(dá) 44.54%， 信用卡滲透率達(dá) 48.71%， 同比微升。 這表明信用卡消費(fèi)成為更多人的，更經(jīng)常的消費(fèi)支付手段。

卡均授信額與授信使用率逐步提高

資料來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國信用卡市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》