2018年中國家紡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    家紡行業(yè)作為紡織三大終端產(chǎn)業(yè)之一，是傳統(tǒng)民生產(chǎn)業(yè)，在拉動內(nèi)需增長、促進(jìn)就業(yè)、建設(shè)生態(tài)文明等方面發(fā)揮著重要作用。

    一、家紡行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、家紡行業(yè)業(yè)市場規(guī)模

    2011-2017 年我國家紡行業(yè)市場規(guī)模由 1373 億元增加至 2168 億元， CAGR 為 7.9%。 隨著我國人均可支配收入的增長，人口結(jié)構(gòu)中中產(chǎn)階級的占比不斷提升，家紡消費中出現(xiàn)更加注重品牌和質(zhì)量、重視個性化和定制化的新特征。此外，隨著三四線城市收入增長，客群消費能力增強，消費升級趨勢為中高端家紡開辟了新的市場，預(yù)測 2021 年家紡行業(yè)規(guī)模將達(dá)到 2937 億元，2017-2021 年 CAGR 為 7.9%。

2011-2021 我國家紡行業(yè)市場規(guī)模及增速（億元）

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國家用紡織品市場分析調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報告》

    2、家紡企業(yè)行業(yè)集中度

    我國家紡競爭格局穩(wěn)定， 本土品牌占優(yōu)， 一線家紡品牌包括羅萊生活、富安娜、水星家紡、夢潔股份。 2013 年前， 四大家紡企業(yè)的市場占有率合計為 4.49%，其中家紡龍頭羅萊生活市場占有率為 1.53%，其次是富安娜和水星家紡，市場占有率分別為 1.13%與 0.96%。

    2017年集中度顯著提升，前四大企業(yè)市占率同比提升 1.01pct 至 5.38%，其中羅萊生活市占率同比提升 0.6pct至 2.15%。 伴隨著原材料價格上漲及零售渠道變革，中小家紡企業(yè)的生存空間被進(jìn)一步壓縮，大型品牌企業(yè)憑借品牌及規(guī)模效應(yīng)， 馬太效應(yīng)明顯。2017 年 1 月床上用品行業(yè)品牌數(shù)量為 8888 個，至 2018 年 1 月時下降為 4570個，品牌淘汰比例接近 50%。 2017 年床上用品前十大品牌市占率最高達(dá) 33.2%，行業(yè)集中度大幅提升。

2017 年以來床上用品品牌數(shù)量持續(xù)下降

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2017 年以來各月床上用品前十大品牌市占率

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2013-2017 前四大家紡企業(yè)市占率

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    3、 家紡行業(yè)線下、線上現(xiàn)狀分析

    受益于零售渠道變革，龍頭線下增速回暖。 伴隨著百貨逐漸向體驗式消費業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型， 中小家紡品牌被迫退出，龍頭家紡品牌的競爭環(huán)境顯著優(yōu)化。 2014-2016 年， 前四大品牌公司（羅萊生活、富安娜、水星家紡、夢潔股份）線下銷售額由 68.43 億降至 67.45 億，而 2017 年線下銷售額同比增長 25.47%至 84.63 億。

    龍頭企業(yè)重視線下業(yè)務(wù)的高效整合，促進(jìn)渠道升級。其中水星家紡?fù)瞥龅诎舜蜗蟮赇仯?富安娜加碼渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化，著重選址以提升店效，堅持拓展大店，關(guān)閉小店，推進(jìn)百貨渠道升級。 2017 年共擴展 59 家大店，關(guān)閉 78 家低效小店，改造近 700 家門店形象，對百貨渠道中 120 家店進(jìn)行面積擴大及位置調(diào)整。

調(diào)查 12 城市消費者購買床上用品場所分布

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2014-2017 家紡業(yè)四大品牌線下營收總額（億元）及同比

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    線上持續(xù)高歌猛進(jìn)，驅(qū)動整體增速提升。 由于家紡產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度相對較高，適于線上銷售，加之行業(yè)線下渠道近年來不斷調(diào)整，傳統(tǒng)的家紡企業(yè)從線下模式紛紛轉(zhuǎn)身發(fā)展線上。而龍頭品牌得益于較高的品牌知名度和電商流量傾斜， 龍頭電商發(fā)展迅猛。 2017 年家紡龍頭企業(yè)線上保持高增， 電商銷售占比進(jìn)一步提升。 除夢潔股份之外，電商增速基本在 40%左右， 占比均超 20%。 其中水星家紡的電商銷售額占比最高， 2017 水星電商銷售額為 9.53 億元，占比達(dá) 38.7%。

2017 年家紡品牌線上保持高增

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2017 年家紡品牌線上銷售占比

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    消費升級、房產(chǎn)市場旺盛帶來的喬遷、新婚等剛需增長繼續(xù)推動家紡行業(yè)景氣度提升， 同時原材料成本上漲、線上線下渠道資源傾斜等因素共促行業(yè)集中度提升。 2017 年，羅萊生活、水星家紡與富安娜營收同比增速分別為 47.89%、 24.53%與 13.18%， 2018Q1 營收增速 10.75%、 24.79%與 28.04%，家紡線下渠道實現(xiàn)雙位數(shù)增長，加盟商提貨熱情較高，線上仍保持 30%以上快速增長。

2011-2018年中國家紡品牌各公司營業(yè)收入（億元）

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2011-2018年中國家紡品牌各公司收入同比

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2011-2018年中國家紡品牌各公司歸母凈利潤（億元）

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2011-2018年中國家紡品牌各公司歸母凈利潤同比

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    4、家紡行業(yè)盈利情況分析

    2017 年與 2018Q1，家紡行業(yè)毛利率均有所下滑，主要是原材料成本上漲，而產(chǎn)品提價滯后所致，伴隨著Q2 逐漸提價，毛利率將回歸正常水平。富安娜轉(zhuǎn)型家具業(yè)務(wù)拉低凈利率，羅萊與水星凈利率顯著提升。

2011-2018年中國家紡品牌各公司毛利率

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2011-2018年中國家紡品牌各公司凈利率

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2011-2018年中國家紡品牌各公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

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2011-2018年中國家紡品牌各公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

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    二、中國家紡行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    我國家紡行業(yè)是目前整個紡織品行業(yè)中發(fā)展前景最好、成長速度最快的子行業(yè)。床上用品作為家紡行業(yè)中的子行業(yè)，其工業(yè)總產(chǎn)值占到1/3，發(fā)展前景同樣廣闊。在發(fā)達(dá)國家，家用紡織品消費與服裝、產(chǎn)業(yè)用紡織品形成紡織行業(yè)中“三分天下”局面，而在我國，家用紡織品、服裝和產(chǎn)業(yè)用紡織品的比例則為12：80：8，差距較大，也預(yù)示了較大的發(fā)展空間。

    因此根據(jù)中國社會和人口結(jié)構(gòu)，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，國內(nèi)適婚人口的持續(xù)增長，將從喬遷和婚慶兩大因素繼續(xù)帶動家紡行業(yè)持續(xù)增長。同時隨著國家收入倍增計劃的逐步實現(xiàn)，使得國內(nèi)居民人均可支配收入的增長，消費升級需求也會隨之陸續(xù)出現(xiàn)，這將有力的支持家紡的置換需求。

    1、紡織行業(yè)分工兩極分化

    現(xiàn)在這個時代是產(chǎn)品極其豐富的時代，而行業(yè)最終的發(fā)展，將會是兩極分化，一部分廠家變身為純粹的產(chǎn)品供應(yīng)商，而一部分廠家則變身為純粹的品牌運營商。

    2、布藝行業(yè)終端品牌化

    隨著時代不斷進(jìn)步，生活水平不斷提升，物質(zhì)生活進(jìn)入品牌時代同一個產(chǎn)品，經(jīng)過品牌的包裝、專業(yè)的服務(wù)，形成產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)品在消費者心目中的價值，進(jìn)而影響消費者消費心理。

    3、多風(fēng)格專賣店成為趨勢

    統(tǒng)一的品牌VI識別系統(tǒng)、整體的氛圍打造、專業(yè)的服務(wù)，讓消費者盡享品牌化的體驗。每個人對自己的家都有不同的夢想，從而家裝設(shè)計風(fēng)格多元化成為必然。

    4、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)成核心競爭力

    讓消費者體驗“一站式”消費，進(jìn)而形成專賣店特有的附加值。于是，如何加強品牌服務(wù)，提升專賣店核心競爭力將成為每個商家研究的新課題。