2018年工程機械市場需求、行業(yè)格局及市場預期 【圖】

    一、工程機械市場現(xiàn)狀

    1、工程機械銷量現(xiàn)狀

    2017年以來，中國工程機械行業(yè)持續(xù)長達近6年的低位運營終于結束。受基建投資增長、PPP項目落地、產品周期性更新、出口增長等多因素影響，疊加2016年上半年低基數效應，工程機械行業(yè)尤其挖掘機銷售持續(xù)呈高速增長態(tài)勢，同期銷量創(chuàng)歷史新高。

    隨著各類產銷數據的相繼出爐，2017年也逐漸步入了尾聲。通過1-10月的銷售數據可以看出，工程機械部分主流產品均實現(xiàn)了40%以上的增長，挖掘機更是創(chuàng)造了翻番的奇跡。2017年全年，行業(yè)實現(xiàn)高速增長。

2017年10月中國工程機械主流產品銷量統(tǒng)計

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網發(fā)布的《2017-2022年中國工程機械市場行情動態(tài)及發(fā)展前景預測報告》

2017年1-10月中國工程機械主流產品銷量統(tǒng)計

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    目前，工程機械行業(yè)各產品均已進入更新?lián)Q代周期。以挖掘機為例，靠投資拉動新增需求的保有增量占總需求的比例已經越來越低。2017年挖機更新?lián)Q代需求占總需求比重已經接近38%；如果考慮到廠家以舊換新政策以及環(huán)保加速存量更新?lián)Q代等因素，實際上2017年更新?lián)Q代需求已經超過了50%。

    上一輪行業(yè)高峰期所投入使用的工程機械產品已逐漸步入更新?lián)Q代階段，存量更新需求在未來幾年內將持續(xù)釋放。

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1999-2017 年國內推土機銷售量及增速

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    2018 年 4 月，共計銷售各類挖掘機械產品 26561臺，同比漲幅 84.5%，超出市場預期。1-4 月銷售數量分別占全年銷售數量的 46.46%、 39.12%和 39.1%，按照平均 40.66%的占比水平計算， 2018 年全年挖掘機銷售數量有望達到 21.3 萬臺，同比增長 51.84%，將超過 2011 年 18 萬臺的水平

2018 年以來挖機銷量保持高增速

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小松挖掘機利用小時數持續(xù)處于高位

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    2018 年 3 月，國內汽車起重機銷售數量達到 3666 臺，同比增長107.47%，國內裝載機銷售數量達到 13912 臺，同比增長 33.86%，均為近三年來月度銷售量最高值。

汽車起重機銷售量增速保持高位

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裝載機銷售量增速保持高位

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    2、工程機械行業(yè)競爭格局分析

    工程機械近年來主要企業(yè)市場占有率穩(wěn)步提升，行業(yè)格局較為穩(wěn)定，以挖掘機市場和汽車起重機市場為例， 2015 年第三季度 CR5 分別為 37.24%和 94.8%，至 2018 年一季度分別達到 40.95%和 98.66%，市場集中度穩(wěn)步提升。

國內挖掘機龍頭企業(yè)市場份額持續(xù)上升

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每萬人擁有的工程機械數在增加，工程機械滲透率在提升

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2017年中國挖掘機品牌銷量統(tǒng)計

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主要內資挖機品牌行業(yè)市場份額大幅提升

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汽車起重機市場份額

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國內推土機廠商市場份額占比

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    二、工程機械行業(yè)發(fā)展趨勢分析

    經過多年發(fā)展，中國工程機械已基本形成了一個完整的體系，并已經具備自主創(chuàng)新、對產品進行升級換代的能力。2017 年，我國工程機械行業(yè)筑底回暖，各產品銷量同比實現(xiàn)大幅增長，出口方面得到恢復性增長，雖然主要原材料鋼材價格提升，但行業(yè)依然進入回暖復蘇時期；下游方面，原先支持我國工程機械行業(yè)增長的條件有所變化，房地產行業(yè)增速有所放緩，伴隨著政策的收緊，未來對工程機械需求的拉動作用將有所下降，反之基礎設施行業(yè)隨著 PPP 入庫項目的不斷增多，體現(xiàn)出強勁市場需求，或將成為工程機械行業(yè)發(fā)展的重要支撐；行業(yè)集中度方面，我國工程機械行業(yè)集中度進一步提高，形成了以三一重工、中聯(lián)重科、徐工機械、柳工股份等為代表的行業(yè)龍頭企業(yè)，無論是在市場占有率，還是在核心零部件獲取能力方面均具備較強的競爭優(yōu)勢；經營業(yè)績方面，我國工程機械企業(yè)逐步進入修復階段，開始行業(yè)性筑底，業(yè)內上市公司業(yè)績逐步好轉，我國工程機械企業(yè)業(yè)績將逐漸正?；?、健康化。

    工程機械行業(yè)具有較強的周期性，與我國宏觀經濟、固定資產投資的波動密切相關，易受經濟周期影響。未來 1~2 年，隨著“一帶一路”和“十三五”計劃等國家戰(zhàn)略的實施，基礎設施投資將成為工程機械行業(yè)需求的重要支撐，我國工程機械行業(yè)有望穩(wěn)定發(fā)展；行業(yè)競爭格局將更加清晰，龍頭企業(yè)之間產品開始滲透，行業(yè)競爭將有所加劇，但競爭格局不會發(fā)生較大變化，大部分市場份額及行業(yè)利潤被龍頭企業(yè)占據，龍頭企業(yè)抗周期能力將進一步增強；與此同時，更為嚴格的環(huán)保政策，較高的產品保有量帶來的需求不足對企業(yè)提出了更高的挑戰(zhàn)，我國工程機械企業(yè)開始向后市場延伸，將有利于行業(yè)長時期的可持續(xù)發(fā)展。2018年將是中國工程機械行業(yè)繼續(xù)深入調整和發(fā)展的一年，基礎設施投資依然會保持高增速發(fā)展，在建、新開工和新批準基建項目將會順利推進，大批PPP項目將會落地實施；另一方面“一帶一路”加速推進，“大氣污染防治”制度措施相繼出臺，人工智能、互聯(lián)網+制造等新技術逐步應用，線上線下和物流有機結合的新商業(yè)模式涌現(xiàn)，以及產品更新?lián)Q代和出口增長帶來的發(fā)展機會，將會加速工程機械行業(yè)的復蘇。綜上，判斷2018年中國工程機械市場將延續(xù)2017年以來的高增長趨勢。