2018年我國新能源車市場分省市銷量占比、新能源車部件受補貼政策的利好分析【圖】

    2018年底，財政部財政部等部委發(fā)布公告，自2018.1.1至2020.12.31日對新能源汽車免征車輛購置稅，2017年12月31日之前已列入《目錄》的新能源汽車，對其免征車輛購置稅政策繼續(xù)有效。今年4月，工信部公布了2017年各公司的雙積分情況。數(shù)據(jù)顯示，相較于2016年，2017年的總體油耗標準壓力急劇加大，達標企業(yè)為75家占總體128家的59%。在不達標的企業(yè)中，國產(chǎn)車企業(yè)從16年的64%上升至70%，凸顯了國產(chǎn)車部分企業(yè)油耗達標壓力的急劇增大。

    2017年國內(nèi)新能源乘用車銷量突破55萬輛，同比增速超70%，是全球最大的新能源乘用車市場，占全球銷量的47%。2018年1-4月國內(nèi)新能源乘用車銷量突破19萬輛，同比增速超140%。

    隨著補貼持續(xù)退坡和雙積分政策正式開始實行，行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力進一步升級，政府不再滿足于靠政策推動的量，而是迫使車企深入消費端，推出更好的產(chǎn)品，下半年極具競爭力的幾款產(chǎn)品有望放量，2018年有望成為個人消費崛起元年。

國內(nèi)新能源乘用車年銷量走勢(萬輛)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國新能源車行業(yè)市場行情動態(tài)及未來發(fā)展趨勢研究報告》

    2017年新能源乘用車在北上廣深四個一線城市銷量占比超30%，在八個限購城市銷量占比達45%，2018年這一趨勢得到進一步加強，2018年1-2月深圳市銷量猛增至全國第一，占比20%，其中北京下降主要因牌照未發(fā)放導致。新能源乘用車在非限購的二三四線城市滲透率還處于較低水平，但在山東、河南等區(qū)域銷量已達較高水平，低速替代成為增長動力。A00級電動車與低速電動車都具有微小靈活、經(jīng)濟適用的特點，但是A00級電動車的品質(zhì)性能更好、上牌上路等方面有保障，補貼后的價格極具競爭力，對低速電動車形成了有力的替代。

2017年國內(nèi)新能源乘用車分省市銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年1-2月國內(nèi)新能源乘用車分省市銷量占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

八大限購城市新能源汽車政策

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于補貼政策倒推技術提升，動力電池作為新能源汽車關鍵部件，也受政策較大影響，為滿足技術要求，未來高鎳三元電池仍是行業(yè)發(fā)展的大趨勢，從行業(yè)集中度來看，18年三元電池已經(jīng)成為乘用車的標配，1-4月裝機量占比62%，同時新車電池容量均在30kWh以上，有的甚至達到了70kWh。

    客車領域，錳酸鋰應用比例分別為4%、21%和12%，比重增加。而在專用車領域，錳酸鋰分別占比11%、5%和5%，比重下降。

2018年三元在乘用和專用車上的應用比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年LFP在客車、專用車和乘用車中應用比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年錳酸鋰在客車和專用車中的應用比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中國電池裝機電量各材料占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    18年5批新目錄與17年12批比較，技術升級明顯。從續(xù)航里程來看，17年目錄48%集中在150-200km，這也是A00主力車型的續(xù)航，而18年由于低續(xù)航補貼大幅下滑，目前18新目錄對應車型續(xù)航明顯大幅升級，續(xù)航250-300km目錄占比30%，300-400km占比35%，400km以上目錄占比12%。

    由于補貼政策導向，低續(xù)航A00補貼驟降，故車企均采用加裝電池提高續(xù)航或者干脆改款升級成A0級車型的策略來應對變化，同時均加強了A級車型的布局，我們認為，A級車才是未來新能源汽車主戰(zhàn)場，隨著成本降低和技術提升，新能源汽車本身的動力優(yōu)勢+智能駕駛體驗感已經(jīng)具備與同價位燃油車PK的能力，18下半年有望成為消費崛起的元年。

    從帶電量分布來看，40~50kWh的車型有4款（占比31%），50~60kWh的車型有4款（占比31%）。EV新車型中帶電量40~60kWh的車型共計占比62%，是上市新車型中的主力。

18年已上市分帶電量EV乘用車新車型占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年我國汽車保有量2.17億輛，其中私家車1.70億輛，而汽車駕照數(shù)達3.42億，巨大的需求缺口給租車自駕行業(yè)帶來拓展動力。政府對新能源汽車和共享經(jīng)濟的支持與規(guī)范、限號限行使得2千萬有車族不得不選擇新的出行方式、以及電動車較燃油車更經(jīng)濟的運營成本，均為新能源汽車在共享汽車領域中確立了主體地位。根據(jù)中國電子商務研究中心的數(shù)據(jù)，截止到2017年12月末，共享汽車的融資金額高達764.59億元，產(chǎn)業(yè)正被積極布局，由此預測到2025年前中國分時租賃汽車數(shù)量將保持45%的年復合增速，屆時600萬的汽車將主要為新能源汽車。

    2017年新能源乘用車銷量的52%由A00級構(gòu)成，約28.9萬臺，2018Q1這一比例有所下降，約占42%以上，補貼政策向高級別高續(xù)航車集中的引導作用初步顯現(xiàn)。其消費群體分為三類：第一類為三四線城市代步車，由于電量較低不需要完善基礎設施配套；第二類為限號限行城市的人群，用作家庭第二臺車；第三類為分時租賃公司，具備足夠經(jīng)濟性；而低速電動車是其替代的最大市場。

2017-2018M1-4新能源銷量結(jié)構(gòu)（內(nèi)環(huán)2017）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    通過調(diào)查，在消費者的消費理念里面，對于動力加速性能和路權優(yōu)勢的偏好屬于偏低范圍，更多的消費者選擇新能源車的理由是用車成本低和環(huán)保。

純電動汽車購車原因調(diào)查

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

插電式混動汽車購車原因調(diào)查

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理