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2018年中國有機(jī)硅行業(yè)市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢預(yù)測【圖】

有機(jī)硅 2018-08-13 06:35

有機(jī)硅，即有機(jī)硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個(gè)有機(jī)基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。其中，以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機(jī)硅化合物中為數(shù)最多，研究最深、應(yīng)用最廣的一類，約占總用量的90%以上。

我們通常所說的有機(jī)硅單體大多指二甲基二氯硅烷，占有機(jī)硅單體總量的90%，通過硅粉、甲醇和液氯合成得到。單體狀態(tài)不穩(wěn)定，一般企業(yè)生成DMC（二甲基化硅氧烷）或D4等中間體進(jìn)行出售；中間體通過聚合，添加無機(jī)填料或改性助劑得到終端產(chǎn)品，包括硅橡膠、硅油、硅烷偶聯(lián)劑和硅樹脂四個(gè)大類；有機(jī)硅產(chǎn)品具有優(yōu)異的耐溫特性、耐候性、電氣絕緣性，并且表面張力和表面能較低，廣泛用于建筑、電子、電氣、新能源、醫(yī)療、個(gè)人護(hù)理和紡織等眾多領(lǐng)域。

有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈概況

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有機(jī)硅進(jìn)口依存度逐年走低

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2009年到2011年年末之間，DMC價(jià)格維持在24000元/噸到16800元/噸的價(jià)格區(qū)間內(nèi)，價(jià)差在14000元/噸到5800元/噸的價(jià)格區(qū)間內(nèi)。價(jià)格大幅下跌的主要原因是國內(nèi)產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張，由2009年的98萬噸增長為2011年的210萬噸，兩年復(fù)合平均增長率達(dá)46.4%，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)也由5家上升至14家。2012-2016年，行業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向供過于求，市場逐漸出清。在該時(shí)期，DMC價(jià)格一路下降，從2012年初的17600元/噸一直減少到了2016年7月DMC價(jià)格的歷史低點(diǎn)12700元/噸，價(jià)差在該階段也徘徊在在7400元/噸到4000元/噸的歷史低位；該階段產(chǎn)能增速有所放緩但依然維持了較為穩(wěn)定的增長勢頭，由2012年的212萬噸增加到2016年的279.5萬噸，年均產(chǎn)能增速7.15%，2016年國內(nèi)產(chǎn)能首次出現(xiàn)了負(fù)增長；需求端，表觀消費(fèi)量增速也急劇下降，年均復(fù)合增長率僅為4.63%；供給相對過剩，生產(chǎn)企業(yè)虧損嚴(yán)重，生產(chǎn)廠家減少為了12家，產(chǎn)能逐步出清。

有機(jī)硅產(chǎn)能、產(chǎn)量變動(dòng)

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有機(jī)硅進(jìn)出口變化情況

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隨著2016年開始下游需求大幅增長，而供給端處于產(chǎn)能周期底部且開工率已至高位，加之上游原料成本價(jià)格上漲穩(wěn)步推動(dòng)DMC價(jià)格上漲至今天34500元/噸的價(jià)格高位，并且價(jià)格順利傳導(dǎo)至下游有機(jī)硅產(chǎn)品，全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格集體處于上漲趨勢。

有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲

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長期來看，國內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能增速放緩，行業(yè)集中度提升。由于前期的持續(xù)虧損，自10年開始，國內(nèi)有機(jī)硅企業(yè)產(chǎn)能增速不斷下降，產(chǎn)能增速由2010年最高峰的近60%逐步下滑，2016年出現(xiàn)-0.16%的負(fù)增長，過剩產(chǎn)能逐步出清；小規(guī)模企業(yè)山西三佳，江蘇弘博合計(jì)28萬噸單體產(chǎn)能自15年開始停產(chǎn)至今；有機(jī)硅單體生產(chǎn)企業(yè)由2011年的15家減少到只有12家，行業(yè)集中度不斷提升，前五名企業(yè)市占率達(dá)到了61%。

2009到2017年產(chǎn)能和產(chǎn)量增長率

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有機(jī)硅單體企業(yè)CR5達(dá)61%

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2009年至2011年期間表觀消費(fèi)量同比增速均在30%左右，2012之后增速雖有所下滑，但也保持了10%左右的增速，2016年消費(fèi)量首次出現(xiàn)下滑，但在2017年有強(qiáng)勢反彈，同比增長了16.64%；綜合來看，在2008年以來，我國有機(jī)硅表觀消費(fèi)量年均復(fù)合增長率達(dá)13.72%。此外，與國外相比，當(dāng)前我國有機(jī)硅下游深加工產(chǎn)品種類依然還較為單一，消費(fèi)結(jié)構(gòu)簡單；隨著我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級，對有機(jī)硅各類深加工產(chǎn)品的需求必將不斷增長，我國有機(jī)硅的需求還有很大的增長空間。預(yù)計(jì)未來5年，世界有機(jī)硅市場將保持年均5.85%的增長速度，市場規(guī)模將從2017年142億美元（約合937.7億人民幣），上升到2022年的188.7億美元（約合1246.8億人民幣），而我們有機(jī)硅需求增速將高于世界平均，有望達(dá)7%以上。

有機(jī)硅單體表觀消費(fèi)量

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按照消費(fèi)結(jié)構(gòu)分類，有機(jī)硅下游產(chǎn)品主要可分為硅橡膠、硅油、硅烷偶聯(lián)劑和硅樹脂4類，對有機(jī)硅單體消費(fèi)占比分別為68%、20%、9%和3%；按照下游需求領(lǐng)域分類，有機(jī)硅應(yīng)用于建筑、電子、紡織、汽車、化工、醫(yī)藥和油漆涂料等領(lǐng)域。

國內(nèi)有機(jī)硅消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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硅橡膠是有機(jī)硅最重要的下游產(chǎn)品，其具有橡膠種類中最廣的工作溫度范圍（-100~350℃），耐高、低溫性能優(yōu)異，按其硫化度可分為室溫硫化型和高溫硫化型兩類；建筑幕墻、門窗密封和汽車、中空玻璃加工是室溫硫化硅橡膠最主要的應(yīng)用場景，分別占室溫硫化硅橡膠消費(fèi)量的27%、25%、13%和12%。高溫硫化硅橡膠主要應(yīng)用于電子、絕緣子、電線電纜、汽車和航空航天等領(lǐng)域。2017年硅橡膠對有機(jī)硅的消費(fèi)占比為68%，對應(yīng)硅氧烷的需求量60.7萬噸，是有機(jī)硅最大的下游需求。硅橡膠的高需求源于其產(chǎn)能和產(chǎn)量的高增長，根據(jù)百川資訊，2017年硅橡膠的產(chǎn)能、產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量分別為160萬噸、135萬噸和136萬噸，同比增長11.2%和11.6%。

硅橡膠推動(dòng)有機(jī)硅需求高增長

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硅油對有機(jī)硅需求占比為20%，是有機(jī)硅第二大的消費(fèi)領(lǐng)域。硅油是無色（或淡黃色）、無味、無毒、不易揮發(fā)的液體，具有卓越的耐熱性、電絕緣性、耐候性、疏水性、生理惰性和較小的表面張力，主要應(yīng)用于紡織助劑和個(gè)人護(hù)理用品。2017年我國硅油產(chǎn)能、產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量分別為32萬噸、27.6萬噸和27.8萬噸，同比增長18.5%、12.7%和5.7%。

硅油產(chǎn)量高增

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隨著我國有機(jī)硅產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，自2014年以來，我國由有機(jī)硅進(jìn)口國轉(zhuǎn)為有機(jī)硅出口國；初級形態(tài)的聚硅氧烷出口量由2014年的12.13萬噸增長到2017年的21.37萬噸，出口量占國內(nèi)有機(jī)硅表觀消費(fèi)量的11.38%，3年年均復(fù)合增長率達(dá)20.78%，其中2017年有機(jī)硅單體出口增速更是達(dá)到了53.41%，創(chuàng)造了2012年以來的新高；2018年有機(jī)硅出口量延續(xù)了2017年的增長勢頭，一季度出口量同比增長了59.26%，更是創(chuàng)造了2012年一季度以來的單季新高。

有機(jī)硅單體年度出口情況

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有機(jī)硅單體月度累計(jì)出口情況

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從出口結(jié)構(gòu)來看，我國有機(jī)硅單體出口主要集中于韓國、美國、印度3國，出口3國單體占比超過43%；韓國作為我國第一大有機(jī)硅單體出口國，其電子、汽車、醫(yī)療美容等行業(yè)較為發(fā)達(dá)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)對有機(jī)硅產(chǎn)品需求量較大，加之道康寧、邁圖、瓦克等國際有機(jī)硅巨頭均在韓國擁有有機(jī)硅下游產(chǎn)品的生產(chǎn)裝置，其對上游有機(jī)硅單體的需求主要由其在中國的有機(jī)硅單體工廠滿足；2017年我國出口韓國有機(jī)硅單體4.63萬噸，出口占比22%，同比增長76%;自2014年以來，除2016年出口有所下滑外，歷年均保持較高水平的增長，年均復(fù)合增長率達(dá)15.69%；隨著2018年4月23日瓦克在韓國啟用新的有機(jī)硅生產(chǎn)基地，我們預(yù)期對韓國有機(jī)硅單體出口可以繼續(xù)保持高速增長。2017年我國出口美國有機(jī)硅單體總量2.58萬噸，取代印度，晉升為第二大出口國，出口占比12%，同比增長103%，自2014年來三年年均復(fù)合增長率達(dá)43.84%。2017年對美出口量大幅上漲的原因是2017年邁圖美國工廠持續(xù)開工不正常，美國對中國有機(jī)硅單體需求加大，我們預(yù)計(jì)對美出口高速增長有望保持。印度是我國有機(jī)硅第三大出口國，2017年出口印度有機(jī)硅單體1.87萬噸，出口占比9%，同比增長18%，自2014年以來三年年均復(fù)合增長率7.38%；印度作為世界上第二大的發(fā)展中國家，近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，國內(nèi)有機(jī)硅需求快速增加。

有機(jī)硅單體出口