2018年一季度中國小微企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻、小微企業(yè)發(fā)展困境及2018年小微企業(yè)發(fā)展前景分析【圖】

    一、小微對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻

    小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的生力軍。 截至 2017 年 7 月末，我國小微企業(yè)名錄收錄的小微企業(yè)已達 7328.1 萬戶。其中，企業(yè) 2327.8 萬戶，占國內(nèi)企業(yè)總數(shù)的82.5%；個體工商戶 5000.3 萬戶，占國內(nèi)個體工商戶總數(shù)的 80.9%。 下面進一步測算2017 年小微企業(yè)對 GDP 的貢獻度：

小微對 GDP 貢獻度測算

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國小微貸款行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》

    銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微貸款余額穩(wěn)步增長， 占金融機構(gòu)貸款余額比重在 25%左右。 銀監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速，并在年初單列全年小微信貸計劃，執(zhí)行過程中不得擠占、挪用。 銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額從 2015 年一季度末 21.4 萬億元增長至 2018 年一季度末 31.8 萬億元，占金融機構(gòu)總貸款余額的 25%左右。

銀行業(yè)金融機構(gòu)小微貸款余額（億元）

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    2015 年至今，國有行對小微企業(yè)的信貸支持力度均比較大，其小微貸款余額占貸款總額比例平均為 14.29%，占商業(yè)銀行小微貸款的比重維持在 30%以上。 2015 年一季度末，國有行、城商行、農(nóng)商行小微貸款余額占商業(yè)銀行全部小微貸款余額的比例分別為 35.02%、 20.13%、20.74%，而到了 2018 年一季度末，占比變?yōu)?31.12%、 23.19%、 26.34%，城商行和農(nóng) 商行的占比明顯提升。

各板塊銀行小微貸款余額占商業(yè)銀行整體小微貸款余額的比例

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    2016 年一季度至今，和其他銀行相比，農(nóng)商行小微貸款余額同比增速最快，城商行其次。

各板塊銀行小微貸款余額同比增速

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    二、小微企業(yè)發(fā)展困境

    融資難， 融資的可得性差，融資渠道單一。 小微企業(yè)融資難是由其資質(zhì)稟賦決定的， 不僅是中國面臨的問題， 也是世界其他國家的通病。

    美國中小企業(yè)的平均壽命為 8 年左右，日本為 12 年左右，我國中小企業(yè)的平均壽命為 3 年左右，成立 3 年后的小微企業(yè)還正常營業(yè)的約占三分之一。

    而小微企業(yè)平均在成立 4 年零 4 個月后才第一次獲得貸款，也就是說，小微企業(yè)必須熬過“死亡期”之后，才能獲得貸款。

日本、美國、中國小微企業(yè)平均壽命

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    融資“貴”。 根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，資產(chǎn)收益率=無風(fēng)險利率+風(fēng)險溢價，和大中型企業(yè)相比，金融機構(gòu)對小微的風(fēng)險溢價要求會更高。 央企融資可能給予的是基準(zhǔn)利率，但小微企業(yè)可能要上浮 50%才能申請到貸款，部分企業(yè)即便愿意承擔(dān)顯著上浮的融資成本， 仍然無法獲得銀行貸款。

    目前國內(nèi)至少 40%的小微融資是能夠承受高利率的，央行通過定向降息的方式可能并不能解決這部分小微企業(yè)的融資問題， 對這 40%的融資來說，融資渠道（或者說能融到資金） 更為重要，融資成本反而是次要的。

小微企業(yè)貸款平均利率

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    小微企業(yè)的營商環(huán)境需要政府機構(gòu)協(xié)力維護， 企業(yè)在經(jīng)營過程中需要與工商部門、稅務(wù)部門、社保局、環(huán)保部門、勞動部門等政府機構(gòu)打交道， 而各地政府部門在行政審批、 辦事流程、服務(wù)效率等方面存在差異。

    小微不良貸款的處置途徑不順暢。 截至 2018 年 3 月末，小微企業(yè)貸款不良率 2.75%，比大型企業(yè)高 1.7 個百分點。 雖然銀保監(jiān)會鼓勵銀行提高對小微不良的容忍度，并允許銀行將全口徑小微企業(yè)貸款不良率控制在不超過自身各項貸款不良率 2 個百分點的水平，但對小微不良貸款并未給予順暢的處置途徑。

    三、2018小微企業(yè)發(fā)展前景

    當(dāng)今社會的貿(mào)易體系，已經(jīng)成為一個開放、包容的新體系。國家給予小微企業(yè)的差異化政策支持，并引導(dǎo)金融機構(gòu)強化對小微企業(yè)服務(wù)，使得中國小微企業(yè)信心指數(shù)創(chuàng)2015年以來最高，這無疑為今后企業(yè)的發(fā)展帶來了強大動力。

    這個論點來源于澳洲會計師公會發(fā)布的一項調(diào)查報告。參與調(diào)查的主要有來自北京、上海、廣州和重慶的606家雇員人數(shù)均少于20人的小微企業(yè)。

    調(diào)查結(jié)果顯示：

    78%的受訪者預(yù)期業(yè)務(wù)在2018年將取得增長，77%的受訪者預(yù)期本地經(jīng)濟在2018年實現(xiàn)增長，以上兩項比例均創(chuàng)下2015年以來最高值。

    同時，報告還顯示，39.6%的內(nèi)地受訪者認(rèn)為今年將容易或者極其容易獲得融資。

    當(dāng)前金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的比重在24.6%左右，這已經(jīng)到達一個較高的比例了。

    在企業(yè)生產(chǎn)力持續(xù)提升、業(yè)務(wù)量不斷增長的情況下，得益于中國小微企業(yè)對今年前景信心高漲，國家的整體經(jīng)濟也有望提高。

    尤其是在今年政策利好的大環(huán)境下，政府工作報告中還釋放出了降低企業(yè)稅負(fù)、提高個人所得稅起征點等積極信號。并且，中國高科技和高端制造業(yè)已經(jīng)形成較強的國際競爭力，這種競爭力存在于多個領(lǐng)域中，不會因為某些外部環(huán)境的改變而遭受全面的影響。這些都將進一步為中國小微企業(yè)2018年的發(fā)展提供更多紅利。

    2018年，全國中小微企業(yè)應(yīng)堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，深刻把握高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵要求，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，踐行“產(chǎn)業(yè)第一、企業(yè)家老大”的工作理念，積極營造中小企業(yè)、民營經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展的良好環(huán)境。應(yīng)該堅定企業(yè)發(fā)展信心，激發(fā)活力創(chuàng)造力！

    在現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境下，民營企業(yè)正在成為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要力量，也是助力供給側(cè)改革的活力源泉之一。

    全國政協(xié)委員李占通表示，“雖然當(dāng)前企業(yè)壓力大，但相信有黨中央的支持，有企業(yè)家的自信，通過努力奮斗，一定能化危為機，把握新機遇，實現(xiàn)新提升。”

    作為金融服務(wù)平臺的道勤普惠，也會加強與小微企業(yè)的溝通聯(lián)絡(luò)，協(xié)調(diào)解決小微企業(yè)的合理訴求，不斷提高服務(wù)意識和服務(wù)水平。相信有政策春風(fēng)的呵護、融資渠道的多元化，一切都為小微企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇。