輔助生殖行業(yè)發(fā)展分析 已成為不育治療的主流選擇【圖】

    一、全球輔助生殖行業(yè)發(fā)展分析

    IVF已有30余年的發(fā)展歷程，國際輔助生育技術(shù)監(jiān)控委員會的研究顯示，1990年全球大約只有大約9.5萬名試管嬰兒，但是到2000年已增加至接近100萬人，到2007年則達到250萬人。

    從2007年到2013年，試管嬰兒技術(shù)又為全世界增添了約250萬人，截至2017年全球已有約800萬名試管嬰兒，復(fù)合增速保持在10%-15%。這也說明，以試管嬰兒為代表的體外授精技術(shù) 已經(jīng)成為不育治療的主流選擇。

1990-2017年全球累計出生的試管嬰兒數(shù)量（單位：萬名）

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國輔助生殖市場現(xiàn)狀分析及投資前景預(yù)測報告》

    目前輔助生殖（IUI、ART）已經(jīng)成為發(fā)達國家治療不孕不育的主要手段，在歐洲、美國應(yīng)用比例達到70-90%，我國應(yīng)用輔助生殖的比例也在逐步增加，2015年這一比例達到52%（IUI、ART），這與我國相對保守的治療態(tài)度有關(guān)。但輔助 生殖相比其他治療手段，妊娠率是顯著提升的（可以達到60%以上），可以判斷輔助生殖的應(yīng)用比例還會逐步上升。

主要國家輔助生殖類型對比（單位：%）

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    另外，各國生育學(xué)家們期望通過成像或代謝組學(xué)來改善胚胎的選擇率來改變未來的生育治療，以及更多的使用PGD、PGS和提高著床率的技術(shù)。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各國對不同輔助生殖技術(shù)的期望各有差異，中國、美國及西班牙對PGD/PGS技術(shù)的期望最大。

各國專家對不同輔助生殖技術(shù)的期望（單位：%）

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    二、中國輔助生殖產(chǎn)業(yè)潛力持續(xù)擴容

    1、輔助生殖審批政策松動 就診率將持續(xù)提升

    近年來， 中國育齡夫婦的不孕不育率不斷攀升， 患者人數(shù)也不斷增加。隨著二胎政策放開， 生育需求大增給輔助生殖產(chǎn)業(yè)帶來了廣闊的市場空間。輔助生殖是治療不孕不育的一種重要手段， 雙重作用下， 中國輔助生殖產(chǎn)業(yè)潛力持續(xù)擴容。

    中國已婚育齡夫婦不孕不育發(fā)病率大約為12-13%， 并呈上升態(tài)勢， 以2億對已婚育齡夫婦估算， 不孕不育患病人群達到2500萬， 預(yù)計每年新發(fā)病例超過100萬。

    不孕癥正在逐漸發(fā)展為21世紀(jì)第三大疾病。 在我國， 由于自然環(huán)境惡化、 工作壓力增加、女性生育年齡推遲等因素影響， 不孕不育癥發(fā)病率逐年提高， 二胎政策刺激生育需求， 輔助生殖市場不斷增長。 未來， 中國市場規(guī)模超千億。

    國家衛(wèi)計委專家指出,過去我國在較長一段時間內(nèi)實行計劃生育政策,并確定了 “15億” 人口紅線。但隨著時間推移,“15億”人口紅線幾乎已經(jīng)沒有突破的可能,而老齡化、撫養(yǎng)比上升卻可能制約我國長期發(fā)展,在此背景之下,人口政策轉(zhuǎn)向勢在必行,并有進一步放開的預(yù)期?；谏鲜鲇^點判斷,全面放開二孩政策實施后,給輔助生殖產(chǎn)業(yè)釋放了廣闊市場空間,短期內(nèi)已經(jīng)帶來巨大增量,未來政策紅利仍將持續(xù)釋放。

    輔助生殖技術(shù)監(jiān)管法規(guī)在計劃生育的大背景下推出,在國家層面上,從嚴(yán)監(jiān)管一向是主基調(diào)。然而,輔助生殖技術(shù)許可審批權(quán)限早在2007年已經(jīng)下放至省級衛(wèi)計委,因此,在強調(diào)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范的同時,各省先后迎來放行輔助生殖技術(shù)中心的高峰。隨著人口政策的放松,預(yù)計未來在政策導(dǎo)向上將進一步利好輔助生殖技術(shù)的普及。

    結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國家衛(wèi)計委每 300萬人設(shè)置1個機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測算,未來輔助生殖中心牌照上限不低于550家,至少還有約120家的空間。

全國輔助中心批準(zhǔn)機構(gòu)

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    2007年到2012年，全國年均增加50個輔助生殖中心，2013年到2016年，全國年均增加20個輔助生殖中心，由省級衛(wèi)計委批準(zhǔn)的輔助生殖中心占比已經(jīng)接近70%根據(jù)各省衛(wèi)計委的規(guī)劃，新開設(shè)的輔助生殖中心除了在個別中心城市較為集中之外，主要是在原先沒有輔助生殖中心的地市開設(shè)。

    截至2017年，我國共有451個輔助生殖中心、23家人類精子庫機構(gòu)，其中，獲試管嬰兒牌照的醫(yī)院僅有327家，還有28%的生殖中心達不到試管嬰兒技術(shù)要求。

2007-2017年中國獲批輔助生殖中心機構(gòu)數(shù)量及試管嬰兒中心數(shù)

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    全國范圍內(nèi),仍有許多省份的輔助生殖中心數(shù)量不足,在地市層級還有很多空白市場,私立醫(yī)院能夠憑借區(qū)位優(yōu)勢獲得病人,截留中心城市大醫(yī)院的病人。在中心城市,高端私立醫(yī)院的品牌正在建立中,結(jié)合近期大力發(fā)展的醫(yī)療園區(qū)建設(shè),能夠與公立醫(yī)院形成差異化競爭。

    當(dāng)前我國人類輔助生殖技術(shù)機構(gòu)主要分布在華東地區(qū)，共有141家，占據(jù)31.26%左右的份額，其次為華南、華中及華北地區(qū)，分別有83家、74家、72家?？梢?，當(dāng)前我國人類輔助生殖行業(yè)的競爭狀況與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平息息相關(guān)。

2017年中國輔助生殖中心區(qū)域分布情況（單位：家）

資料來源：公開資料整理

2017年中國輔助生殖中心區(qū)域分布情況（單位：%）

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    截至2016年12月31日， 經(jīng)批準(zhǔn)開展人類輔助生殖技術(shù)的醫(yī)

    療機構(gòu)共有451家， 主要準(zhǔn)入技術(shù)為夫精人工授精技術(shù)， 其中， 輔助生殖技術(shù)的醫(yī)療機構(gòu)超20家的省市有9個， 主要集中經(jīng)濟發(fā)達省市，其中廣東最多共計56家， 黑龍江等12個西北省市輔助生殖機構(gòu)數(shù)量不足10家。 結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國家衛(wèi)生計生委每300萬人設(shè)置1個機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測算， 未來輔助生殖醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量還有增長空間。

主要省市輔助生殖醫(yī)療機構(gòu)數(shù)量

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    與輔助生殖中心分布不同的是，試管嬰兒牌照最多的是華北地區(qū)，截至2017年共有127張，占比達到38.84%；華南地區(qū)僅在17張試管嬰兒牌照，占比為5.2%，遠低于其輔助生殖中心所占份額。

2017年中國試管嬰兒牌照區(qū)域分布情況

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2017年中國試管嬰兒牌照區(qū)域分布情況

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    分省市來看，試管嬰兒中心數(shù)量在20家以上的有3個省市，分別是廣東、山東和江蘇；數(shù)量在10-20家之間的有10個，其他18個省市的生殖中心數(shù)量不到10家。其中，上海、內(nèi)蒙古、寧夏、西藏的生殖中心均具備試管嬰兒牌照。

    2、試管嬰兒的費用構(gòu)成

    試管嬰兒的費用構(gòu)成： ①夫妻雙方術(shù)前的檢查， 主要是排除一些不適合進行試管嬰兒的疾病如傳染性疾病和不適合女方懷孕的疾病。 ②試管嬰兒的藥物。 試管嬰兒是通過藥物促排卵后取出女方的卵子的， 所以一般要使用20-40支的促排卵藥物。 ③試管嬰兒的取卵、培養(yǎng)、 移植費用， 三部分的費用總共大約在2-4萬元左右。 其中藥物治費用占比34%。

我國醫(yī)院試管嬰兒費用構(gòu)成

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    三、輔助生殖市場大爆發(fā)

    1、海外輔助生殖市場大爆發(fā)

    國內(nèi)現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)和機構(gòu)不能滿足增長迅猛的市場需求,輔助生殖機構(gòu)屬于稀缺資源。

    相對。 美國、 俄羅斯等國家輔助生殖技術(shù)較高， 隨著不孕不育比例的日漸增高， 赴海外輔助生殖行業(yè)有望得到進一步的發(fā)展。

    現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)機構(gòu)遠遠不能滿足市場。 結(jié)合各省市輔助生殖技術(shù)設(shè)置規(guī)劃和國家衛(wèi)生計生委每300萬人設(shè)置1個機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)測算， 未來輔助生殖中心牌照上限不低于550家， 至少還有約100家的空間， 尤其是輔助生殖醫(yī)療資源稀缺的地區(qū)。

現(xiàn)有的輔助生殖技術(shù)機構(gòu)較多的省份

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    2、2020年輔助生殖中心規(guī)劃

    按照規(guī)劃，2020年華東地區(qū)將有172個輔助生殖中心，占全國規(guī)劃的31.27%；其次是華北、華東和華南，規(guī)劃數(shù)量均在80家以上。

2020年中國輔助生殖中心規(guī)劃區(qū)域分布情況

2020年中國輔助生殖中心規(guī)劃區(qū)域分布情況

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    分省市來看，2020年輔助生殖中心規(guī)劃數(shù)量在20家以上的有12個省市，數(shù)量在10-20家之間的有11個；其中，廣東、江蘇、山東規(guī)劃的生殖中心數(shù)量最多。

2020年各省市規(guī)劃的輔助生殖中心分布情況（單位：家）

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2016-2020年各省市生殖中心現(xiàn)狀、規(guī)劃及缺口統(tǒng)計

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    3、輔助生殖醫(yī)院高壁壘、盈利佳 私立醫(yī)院介入迎來最佳窗口期

    預(yù)計2020年中國輔助生殖服務(wù)市場將達到300億元,以2016年180億為基數(shù)復(fù)合年均增長率約為14%。

    該研究機構(gòu)指出,輔助生殖醫(yī)院正處于高壁壘、盈利佳的歷史最好發(fā)展時期。輔助生殖中心目前的收入結(jié)構(gòu)中,檢查大約占到20%,藥品和服務(wù)分別大約占到40%,未來隨著冷凍胚胎技術(shù)的逐漸普及,凍胚移植的占比在會逐漸提高,因此,在收入結(jié)構(gòu)中,服務(wù)的收入占比大約會提升到50%左右。目前,絕大多數(shù)輔助生殖中心設(shè)立在公立醫(yī)院,然而,隨著輔助生殖中心資質(zhì)不斷放開,實力很強、并有意愿開展輔助生殖業(yè)務(wù)的公立醫(yī)院基本都已經(jīng)拿到了牌照,未來越來越多私立輔助生殖中心將會獲批。醫(yī)保并不覆蓋輔助生殖治療,但隨著人口政策逐漸轉(zhuǎn)向和商業(yè)保險不斷發(fā)展,在更長的時間尺度內(nèi)可能出現(xiàn)變化,將成為行業(yè)重大催化劑。

    該研究機構(gòu)還指出,目前私立輔助生殖醫(yī)院布局正處在最佳窗口期。他們基于下列四點判斷:

    1）、牌照

    在輔助生殖發(fā)展領(lǐng)先的地區(qū),未來仍將有牌照獲批,由于公立醫(yī)院基本已經(jīng)獲得牌照,私立醫(yī)院將會獲得額度。在輔助生殖發(fā)展稍落后的地區(qū),牌照發(fā)放的高峰剛剛到來,私立醫(yī)院能夠引入團隊進行布局,獲得牌照的機會大。

    2）、行業(yè)增長

    目前正處在生育高峰的后階段,疊加二胎放開,不孕不育的病人群體仍然處在增長階段。牌照逐漸放開之后,存量的不孕不育病人還沒有完全消化,就診率的提升對行業(yè)增長起到重要拉動作用。

    3）、競爭格局

    全國范圍內(nèi),仍有許多省份的輔助生殖中心數(shù)量不足,在地市層級還有很多空白市場,私立醫(yī)院能夠憑借區(qū)位優(yōu)勢獲得病人,截留中心城市大醫(yī)院的病人。在中心城市,高端私立醫(yī)院的品牌正在建立中,結(jié)合近期大力發(fā)展的醫(yī)療園區(qū)建設(shè),能夠與公立醫(yī)院形成差異化競爭。