中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展趨勢 行業(yè)集中度有望得到提高【圖】

    一、全球鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展分析

    隨著世界能源經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的日益提高，鉛酸蓄電池的應(yīng)用領(lǐng)域在不斷地?cái)U(kuò)展，市場需求量也大幅度的升長，在二次電源中，鉛酸蓄電池已占有85%以上的市場份額。

    2011年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模僅僅為372.1億美元，到2016年，全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模437.5億美元，2017年達(dá)到了442.3億美元，預(yù)計(jì)2018年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模將達(dá)445.2億美元。未來五年行業(yè)將保持平穩(wěn)緩慢增長，預(yù)計(jì)2020全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模將達(dá)到459.8億美元。

2011-2020年全球鉛酸蓄電池市場規(guī)模統(tǒng)計(jì)情況及預(yù)測

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國鉛酸蓄電池行業(yè)市場競爭格局及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

    從全球鉛酸蓄電池產(chǎn)能規(guī)模來看，中國是生產(chǎn)大國，產(chǎn)量占全球的比重達(dá)到45%左右，其次是美國，產(chǎn)量占比約為32%，日本位居第三，占比接近13%，此外還有德國等。全世界鉛酸蓄電池銷售額位居前列的生產(chǎn)企業(yè)主要有美國瑞奧特集團(tuán)、EXIDE集團(tuán)（含德國陽光公司）、日本湯淺公司、西恩迪公司和日本松下公司等。

全球鉛酸蓄電池區(qū)域分布（單位：%）

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    在鉛酸蓄電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，啟動型鉛酸蓄電池占比最大，達(dá)到48%，其次是動力型鉛酸蓄電池，占比為28%，備用與儲能型鉛酸蓄電池占比為15%。

全球鉛酸蓄電池產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（單位：%）

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    二、中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展分析

    我國是全球最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)國、消費(fèi)國和出口大國。我國鉛酸蓄電池行業(yè)主要實(shí)行以銷定產(chǎn)，鉛酸蓄電池生產(chǎn)數(shù)量減去出口的數(shù)量大致為國內(nèi)消費(fèi)數(shù)量。2016年中國鉛酸蓄電池產(chǎn)量為22353萬千伏安時(shí)，國內(nèi)鉛酸蓄電池需求量為20168萬千伏安時(shí)，從2005年至2016年，國內(nèi)企業(yè)鉛酸蓄電池產(chǎn)量呈波動式增長，年均復(fù)合增長率達(dá)10.17%。預(yù)計(jì)到2018年國內(nèi)鉛酸蓄電池產(chǎn)量將達(dá)23598萬千伏安時(shí)，國內(nèi)鉛酸蓄電池需求量將達(dá)22015萬千伏安時(shí)。 在“十三五”期間鉛酸蓄電池產(chǎn)量預(yù)計(jì)復(fù)合增長率為10.76%，預(yù)計(jì)到2022年國內(nèi)鉛酸蓄電池產(chǎn)量將達(dá)27359萬千伏安時(shí)，國內(nèi)鉛酸蓄電池需求量將達(dá)25879萬千伏安時(shí)。

2016-2022年中國鉛酸電池產(chǎn)量走勢

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2016-2022年中國鉛酸電池需求量走勢

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    三、中國鉛酸蓄電池行業(yè)發(fā)展走勢：未來3年我國鉛酸蓄電池行業(yè)集中度有望得到提高，鉛酸蓄電池細(xì)分市場競爭激烈，規(guī)模優(yōu)勢是關(guān)鍵
隨著國家環(huán)保部門對行業(yè)整頓力度的加大以及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的提高，未來3年該行業(yè)將有三分之二落后產(chǎn)能面臨淘汰，鉛酸蓄電池的廠商將由2000多家減少到不會超過300家，整個(gè)行業(yè)集中度有望得到提高。

    由工信部和環(huán)境保護(hù)部牽頭制定的《鉛蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》（征求意見稿）在工信部官方網(wǎng)站公布，目前征求意見已經(jīng)結(jié)束。行業(yè)人士表示，未來?xiàng)l例大幅度更改的可能性很小，大量不合格的鉛酸蓄電池企業(yè)將被迫停產(chǎn)，再加上鉛酸蓄電池面臨著來自鎳氫電池和鋰離子電池的替代，整個(gè)鉛酸蓄電池的產(chǎn)量增速將逐步趨緩。

    統(tǒng)計(jì)顯示，目前國內(nèi)鉛酸蓄電池企業(yè)共2000多家，其中產(chǎn)值超過20億元的企業(yè)約有10家，超過1億元的企業(yè)約有260家，整個(gè)行業(yè)的集中度非常分散。吳輝認(rèn)為，未來行業(yè)整合的手段將會在產(chǎn)能限制、技術(shù)限制、選址限制等三個(gè)方面落實(shí)，眾多中小企業(yè)將逐漸退出，整合轉(zhuǎn)型及技術(shù)升級將成為行業(yè)未來發(fā)展的主要趨勢。

    鉛酸蓄電池細(xì)分市場競爭激烈，規(guī)模優(yōu)勢是關(guān)鍵。國內(nèi)鉛酸蓄電池市場較為集中，化學(xué)動力的鉛酸電池生產(chǎn)行業(yè)競爭較為激烈，產(chǎn)品價(jià)格的比拼及成本的增加使行業(yè)內(nèi)主要廠商的凈利潤率均大大降低。隨著居民對電池性能要求不斷上升、國家對于環(huán)保的日益重視以及行業(yè)進(jìn)入門檻的不斷抬高，行業(yè)內(nèi)具有規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)將獲得更多的發(fā)展機(jī)會，并可通過擴(kuò)產(chǎn)以及并購方式進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，行業(yè)集中度將得到提高。

    上游高端蓄電池生產(chǎn)商議價(jià)能力較強(qiáng)。鉛酸蓄電池行業(yè)的上游包括鉛、硫酸、塑料等，鉛酸蓄電池行業(yè)對原材料的需求量大，鉛和硫酸行業(yè)整體呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩，且電池制造是鉛的重要下游應(yīng)用領(lǐng)域，從而鉛酸蓄電池行業(yè)對鉛和硫酸具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。而塑料處于供不應(yīng)求狀態(tài)，電池行業(yè)對塑料的特性有較高的要求，從而對塑料行業(yè)議價(jià)能力較低。

    鉛酸蓄電池的上游主要是原材料等行業(yè)，受環(huán)保政策影響，價(jià)格波動較大，對電池行業(yè)成本影響明顯。貿(mào)易商的上游為鉛冶煉行業(yè)，由于鉛及鉛鈣合金占鉛酸蓄電池成本的大部分，鉛冶煉行業(yè)對企業(yè)影響較大。目前，國內(nèi)鉛冶煉企業(yè)數(shù)量較多，競爭較為激烈。隨著國內(nèi)環(huán)保壓力增大和對產(chǎn)品質(zhì)量要求提升，技術(shù)落后的中小冶煉企業(yè)生存空間將進(jìn)一步縮小，兼并重組將會使鉛冶煉行業(yè)的集中程度進(jìn)一步提高。為減少原材料價(jià)格波動對行業(yè)盈利能力的影響，企業(yè)一般會與客戶就產(chǎn)品銷售價(jià)格建立鉛價(jià)聯(lián)動的機(jī)制。

    下游需求拉動產(chǎn)業(yè)升級，鉛酸蓄電池行業(yè)壁壘顯現(xiàn)，高端電池議價(jià)能力強(qiáng)。我國鉛酸蓄電池行業(yè)近年來隨著下游需求的拉動，盈利狀況良好，利潤率保持較高水平，這對潛在進(jìn)入者具有較強(qiáng)的吸引力。與此同時(shí)，國家專門出臺一系列規(guī)范化行業(yè)的相關(guān)政策，提高了行業(yè)的進(jìn)入門檻，行業(yè)壁壘顯現(xiàn)。下游行業(yè)主要是汽車、電動車、通信、新能源等，當(dāng)前鉛酸蓄電池行業(yè)的議價(jià)能力整體較低，但高端鉛酸蓄電池產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)議價(jià)能力相對較高。

    汽車啟停電池毛利率高，高技術(shù)壁壘。因啟停車更加頻繁的啟動及在怠速時(shí)為車載電器供電等要求，啟停電池比普通起動電池具有更高的要求。2018年啟停電池的滲透率將達(dá)到50%，約1350萬套;2020年滲透率將達(dá)到70%，出貨量約2100萬套，產(chǎn)值140億元;2015年至2018年是中國汽車啟停電池的黃金增長期，年復(fù)合增長率高達(dá)46%。