2018上半年全國核電裝機量37GW，核電裝機規(guī)模在不斷增長【圖】

    至2018年6月，我國核電裝機達到38臺，總裝機量37GW，約占全國電力總裝機容量的2.13%。2018H1全國累計發(fā)電量3.19萬億千瓦時，同比增長8.3%，核電發(fā)電量為1300億千瓦時，同比增長12.7%，約占2018H1全國總發(fā)電量的4.07%，核電裝機規(guī)模及發(fā)電量均在不斷增長。

    2018年，核電行業(yè)消息不斷，核電行業(yè)經(jīng)過了2016,2017年的低潮后，將重新回到快速發(fā)展軌道。由于核安全監(jiān)管要求，目前僅中核、中廣核、國電投三家央企具備核電運營資質(zhì)，中國核工業(yè)集團有限公司作為我國唯一掌握核燃料、核電站設計及建造、核燃料后處理全產(chǎn)業(yè)鏈的央企集團。

    中核集團到2018年9月，運行核電機組共19臺，裝機規(guī)模共計16.6GW，占全國核電裝機量45%。在建機組6臺共7GW，將在未來4年內(nèi)陸續(xù)投入運行。

中國核電裝機總量與平均利用小時變化圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    我國核電項目國產(chǎn)化率不斷提高，到三代核電綜合國產(chǎn)化率已經(jīng)達到85%，目前核電機組關鍵設備與材料已全部實現(xiàn)自主化設計和國產(chǎn)化制造，形成了三代核電裝備產(chǎn)業(yè)鏈。發(fā)展核電有助于降低我國在能源上的對外依賴性，避免外貿(mào)風險通過能源傳導到國內(nèi)，提高我國能源安全穩(wěn)定性。

    相比其他能源，核電雖然前期建設投資大，設計壽命較長，三代核電設計壽命可達60年，而且運行期間以折舊為主，運行費用和燃料費用占比相對較低，因而全壽期平準化度電成本具備非常強競爭力。

    2018年的全社會用電量增速持續(xù)強勁，核電由于執(zhí)行標桿電價政策，不需要國家補貼，可充分參與市場化交易，從成本角度是可以大力發(fā)展的能源品種。

全社會用電量在2018年保持高增速圖

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    隨著城鎮(zhèn)化繼續(xù)推進以及居民生活水平提高，人均用電量將繼續(xù)穩(wěn)步增長，保證了用電需求環(huán)境持續(xù)好轉(zhuǎn)。我國2018年1-8月全國用電量增速9%，第一、二、三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民用電增速分別為9.8%、7.3%、13.6%、12.3%，當前用電增長推動力已主要是第三產(chǎn)業(yè)及居民用電。第三產(chǎn)業(yè)占比仍然較低，具有向上提升空間。

各國三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對比圖

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    電能替代趨勢將是我國長期經(jīng)濟發(fā)展中的必要，電能替代將進一步帶動用電需求上漲，形成穩(wěn)定的用電負荷。與風電、水電、太陽能等清潔能源相比，核電受到氣候環(huán)境的制約和影響較小，能夠全天候滿功率運行，對于電網(wǎng)更加友好。核電也是目前最穩(wěn)定的清潔能源，我國一次能源以煤炭為主，隨著經(jīng)濟發(fā)展對電力需求的不斷增長，大量燃煤發(fā)電對環(huán)境的影響也越來越大。核電是一種技術成熟的清潔能源，沒有火電生產(chǎn)過程中的二氧化硫、煙塵、氮氧化物和二氧化碳排放。以核電替代部分煤電，是電力工業(yè)污染物減排的有效途徑。

各種發(fā)電方式全產(chǎn)業(yè)鏈溫室氣體排放量圖

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    隨著可持續(xù)發(fā)展理念的逐步貫徹，清潔能源的建設發(fā)展成為國家政策的主要導向。而核電作為最有發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉粗唬穗娪捎谪摵煞€(wěn)定，輸出電能品質(zhì)高，利用率在所有發(fā)電品種中位列第一。

2017年各種發(fā)電方式年平均利用小時數(shù)圖

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核電利用小時數(shù)不斷增加圖

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    我國核電建造經(jīng)濟性領先。我國近30年從未中斷核電建設，并且國產(chǎn)化率已突破85%，不斷的積累降低了建造成本，并且仍然具有下降空間。

    運營期具備后發(fā)優(yōu)勢，中國核電未來投運機組壽命有望達到80年（60年設計壽命+20年許可證延續(xù)）。我國能源結(jié)構(gòu)對核電更有利，在我國核電基數(shù)小，煤炭資源短缺的背景下，對核電發(fā)展更為利。

國內(nèi)核電項目裝機容量預測圖

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國內(nèi)核電項目機組數(shù)預測圖

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中國核電成本分析圖

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    2019年預測發(fā)電量增長幅度將超過20%，2018H1全社會用電量同比增長9.4%，用電增長為核電消納提供了空間。2018年國家發(fā)改委、國家能源局出臺的《關于積極推進電力市場化交易進一步完善交易機制的通知》中提出，要在保證安全的情況下，穩(wěn)妥有序推進核電機組進入市場，在保障優(yōu)先發(fā)電計劃外，鼓勵核電機組通過參與交易實現(xiàn)多發(fā)，從政策上保證了核電在市場化交易中的優(yōu)先地位。

    由于核電本身邊際成本較低，在市場化的電力交易中具有成本優(yōu)勢，電價下降反而有助于企業(yè)提高售電市場中的份額，增加售電量，進一步提高公司的盈利水平。在電力市場化交易規(guī)模進一步擴大之后，電價下調(diào)和爭奪用戶資源的壓力將加速行業(yè)集中度提高。

    根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，預計到2040年，中國一次能源消費量將達到43.19億噸標準油；其中煤炭占35.9%、風電光伏生物質(zhì)占18.1%、石油占17.4%、天然氣占12.9%、水電占8.1%、核能占7.5%。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)預測，到2040年，中國包括風電、光伏、地熱、生物質(zhì)在內(nèi)的非水可再生能源消費量將增長789%，年均復合增速9.5%，是增長最快的能源類型；核能消費量將增長574%，年均復合增速8.3%，增速僅次于可再生能源，高于天然氣的4.6%。而根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)預測，未來20年，中國的核電發(fā)電量預計將增加兩倍以上，將取代美國成為全球最大的核電國家。

    對比全球與國內(nèi)的不同電源類型發(fā)電量數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，核電在世界發(fā)電量中的占比長期維持在10%以上。2017年核電在國內(nèi)總發(fā)電量中的占比已提升到4%，國內(nèi)核電產(chǎn)業(yè)仍然具有廣闊的發(fā)展空間。

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國核電產(chǎn)業(yè)市場全景評估及發(fā)展趨勢預測研究報告》