2018年中國牛奶銷售額1195億元，中國牛奶市場規(guī)模將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長【圖】

    2019年奶價(jià)會(huì)溫和持平或小幅上升，上下游定價(jià)權(quán)和市場議價(jià)能力依然對比懸殊，供需由弱平衡轉(zhuǎn)向輕度失衡，則上游主動(dòng)提價(jià)的可能性較低，還是下游定價(jià)權(quán)更強(qiáng)，那么奶價(jià)依然波動(dòng)幅度不會(huì)大。造成奶價(jià)的劇烈波動(dòng)的是天氣因素，大規(guī)模的干旱或者洪澇；環(huán)保政策繼續(xù)趨嚴(yán)，被責(zé)令整改的牧場增多，影響供給。從目前的數(shù)據(jù)看今年上半年奶牛存欄降幅不斷縮小，生鮮乳產(chǎn)量小幅增加，上半年產(chǎn)量同比+1.1%。

2013-2017年中國牛奶產(chǎn)品銷售額及銷量變化情況圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

生鮮乳產(chǎn)量YoY圖

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    隨著社會(huì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，牛奶以其方便、營養(yǎng)、新鮮等諸多優(yōu)點(diǎn)被廣大消費(fèi)者認(rèn)可，這使得全國牛奶銷售額逐年增長，市場前景較為可觀。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國牛奶銷售額將從2018年的1195億元增加至2022年的1283億元，年均復(fù)合增長率為1.7%，中國牛奶市場規(guī)模將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。

2018-2022年中國產(chǎn)品銷售額變化預(yù)測情況圖

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    根據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查了解到受環(huán)保政策的影響，牧場的數(shù)量減少，下游乳企依然在積極尋求可靠的新的供奶方。

2009-2017年生鮮乳產(chǎn)量圖

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2008-2017年奶牛存欄及YoY圖

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    隨著下游乳企本身產(chǎn)品升級(jí)，對生鮮乳的質(zhì)量要求提高，據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近期雖然部分乳企的基礎(chǔ)奶價(jià)并沒有變化，但分級(jí)奶價(jià)稍有提升，帶動(dòng)了均價(jià)的上漲。2017年生鮮乳價(jià)格基本持平，而全脂奶粉價(jià)格上升較高，液體乳單位材料成本小個(gè)位數(shù)上升。

2014H1-2018H1伊利營業(yè)成本和廣告促銷費(fèi)用率圖

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    蒙牛正在主動(dòng)加大品牌宣傳投放以彌補(bǔ)在品牌上與伊利的差距，但這也必然在廣告投放時(shí)長上擠壓產(chǎn)品類投放，導(dǎo)致其在核心產(chǎn)品投放上不及伊利的多面出擊。

2017Q1-2018Q3伊利、蒙牛廣告總時(shí)長同比增速圖

    目前在常溫酸奶持續(xù)發(fā)力的帶動(dòng)下，酸奶銷售額的比重在2017年已超40%，成為占比最大的品類。前期受品類老化，銷量下滑影響的牛奶飲品，單價(jià)提升幅度最為明顯，主要來源于老品改裝升級(jí)，以及主動(dòng)提價(jià)以覆蓋成本。但在總體單價(jià)的水平上，牛奶飲品的噸價(jià)依然最低，乳制品龍頭份額最為集中的常溫牛奶、以及在產(chǎn)品升級(jí)風(fēng)口的酸奶單價(jià)最高，而區(qū)域龍頭優(yōu)勢的巴氏奶受制于銷售量小，品牌優(yōu)勢欠缺以及常溫奶的擠壓，單價(jià)水平和均價(jià)增速依然低于常溫牛奶。

    牛奶飲品和常溫牛奶兩大基礎(chǔ)品類單價(jià)的同比增速超消費(fèi)量的增速，而巴氏奶和酸奶消費(fèi)量的增速超單價(jià)的增速。

巴氏奶、酸奶（常溫+低溫）消費(fèi)量正增長圖

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2009-2018年各品類銷售額（億元）圖

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    根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年牛奶飲品/常溫牛奶/巴氏奶/酸牛奶的市場占比分別為20.6%/29.9%/9.3%/40.2%，若粗略剔除掉酸奶里面占比最大的常溫產(chǎn)品安慕希、純甄和莫斯利安，歸類至常溫產(chǎn)品，則在國內(nèi)乳制品市場中，常溫產(chǎn)品比重超80%，占據(jù)絕對的主導(dǎo)。而常溫產(chǎn)品中，伊利、蒙牛的市占率合計(jì)近65%，并且逐年提升，雙寡頭地位愈發(fā)牢固。

2012-2018年伊利、蒙牛常溫總體市占率圖

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2012H1-2017年伊利、蒙牛低溫總體市占率圖

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