2018年精裝修市場狀態(tài)持續(xù)走好，消費者投資商品房住宅單套面積上升，有助于精裝修市場利潤空間上漲【圖】

    精裝修模式起源于上世紀六十年代的瑞典，隨后歐美日等發(fā)達國家紛紛跟進。由于各國人文與生活習(xí)俗不同，發(fā)展至今，特征各異。在美國，精裝住宅以公寓為主，裝修部品部件已實現(xiàn)“標準化、系列化、通用化”，業(yè)主可通過產(chǎn)品目錄購買所需部品部件，進行DIY裝修，整個裝修過程業(yè)主的參與度很高。在以德國、法國為代表的歐洲，業(yè)主通常不太注重廚衛(wèi)以外空間的硬裝，追求精美而有個性化的軟裝，喜歡通過擺件、窗簾、桌布、餐具等裝飾賦予住宅個性化的美感。在日本，當時住房緊缺的局面形成了住宅一體化流水線式生產(chǎn)模式，地面、墻面、浴缸、馬桶、櫥柜等皆由完整部件組合而成，住宅建設(shè)與裝修實現(xiàn)了工廠化、標準化、裝配化生產(chǎn)與組裝，效率大幅提升。

    相較歐美日等發(fā)達國家，我國精裝修住宅起步較晚，直至1999年才首次推出一次性裝修或菜單式裝修模式，提出要通過普及全裝修，減少資源浪費與環(huán)境污染；2006年起，隨著房地產(chǎn)市場爆發(fā)，全國性地產(chǎn)開發(fā)商高速成長，建筑業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃推出，精裝房開始步入發(fā)展期；2013年起，各地政府先后出臺精裝修推廣政策，加速精裝修住宅建設(shè)落地；2016年起，更多省市及地方政府相繼推出范圍精準、目標明確的精裝修政策，建筑業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃更是明確提出到2020年，我國新開工全裝修成品住宅面積要達30%，一舉將我國精裝修建設(shè)推入爆發(fā)期，各地區(qū)精裝修普及率加速提升。

我國精裝修房重大政策梳理

資料來源：智研咨詢整理

    住宅精裝修的周期與房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期較為契合，隨著房地產(chǎn)行業(yè)的上升而發(fā)展，回落而下調(diào)。而公共建筑裝飾工程波動并不明顯，該特點是由公共建筑裝飾工程的行業(yè)特點決定的。一般賓館飯店、寫字樓的精裝修周期是 6-8 年，而娛樂場所、商務(wù)用房的精裝修周期還會更短。整體而言，精裝修行業(yè)無明顯的季節(jié)性，同時精裝修周期的縮短給我國精裝修行業(yè)提供了可觀的市場規(guī)模增長空間。

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國精裝修市場規(guī)模為7058億元，較2016年的5973億元增長18.17%。

2012-2017年我國精裝修市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    市場對精裝修工程的安全、節(jié)能、環(huán)保、低碳、減排、科技創(chuàng)新和進步的要求越來越高。同時，我國精裝修企業(yè)在設(shè)計理念、施工工藝、材料運用和施工技術(shù)等方面有了很大進步，在工程質(zhì)量水平、文化品位、環(huán)保水平有了很大提高，使行業(yè)發(fā)展模式由粗放型發(fā)展向集約型發(fā)展轉(zhuǎn)變，由依靠簡單的擴大規(guī)模轉(zhuǎn)向依靠科技進步和技術(shù)創(chuàng)新，提高工程質(zhì)量，使行業(yè)走上可持續(xù)發(fā)展的軌道，為具有品牌和客戶優(yōu)勢、施工技術(shù)水平較高、工程質(zhì)量可靠的精裝修企業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展空間。

    從下游商品房市場發(fā)展來看，我國精裝修市場新增空間以及單套精裝修空間都表現(xiàn)出良好的增長趨勢。2017年我國商品住宅投資金額為75147.88億元，2018年1-10月我國商品住宅投資金額為70369.92億元，投資規(guī)模同比增長13.7%。

2012-2018年10月我國商品住宅投資金額走勢

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    2018年1-10月我國90平及以下住宅投資規(guī)模為17127.37億元，投資占比為24.34%；90-144平（不含90平）住宅投資規(guī)模為39879.92億元；投資占比為56.67%； 144平以上住宅投資規(guī)模為13362.63億元；投資占比為18.99%。

2012-2018年10月我國住宅投資規(guī)模結(jié)構(gòu)分析

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國精裝修行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及市場前景預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示：90-144平方米的住宅投資占比明顯增加，2018年1-10月，90-144平方米的住宅投資規(guī)模39879.92億元，占比56.67%。同時，144平方米以上住宅投資規(guī)模也呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的趨勢，而90平及以下住宅投資在2016年增速放緩，2017年開始出現(xiàn)下降趨勢，2018年前10月，90平及以下住宅投資17127.37億元，占比下降至24.34%。

2018年1-10月我國住宅投資規(guī)模分布格局

資料來源：國家統(tǒng)計局、智研咨詢整理

    住宅投資情況明顯的反映出我國90平以上的住宅市場熱度更高并且呈現(xiàn)出上升趨勢，這有利于精裝修行業(yè)市場在單套房屋精裝修時提供更可觀的發(fā)展空間，以此提升市場利潤。

    2017年我國商品房住宅銷售面積約144789萬平方米，國內(nèi)精裝修商品住宅滲透率約20.31%，國內(nèi)商品房精裝修面積規(guī)模約29407萬平方米。

2012-2017年中國精裝修行業(yè)需求市場情況

資料來源：智研咨詢整理

    2017年有超60%的開發(fā)商的住宅精裝修率低于40%，精裝修率高于70%的占比18.49%，相較歐美平均超80%的精裝修效率，仍有很大提升空間。另外，通過實行精裝修，有32.19%的開發(fā)商增收超1億元，其中，增收超5億元的占比達14.38%，印證了若資源充足，開發(fā)商的確有動力提升項目的精裝修房占比。

    如萬科地產(chǎn)、恒大地產(chǎn)等國內(nèi)主流房地產(chǎn)開發(fā)商也已經(jīng)在這一領(lǐng)域拔得頭籌。除了傳統(tǒng)的房地產(chǎn)開發(fā)商之外，部分以公共裝飾為主以及家庭散裝的企業(yè)也積極開展批量精裝修業(yè)務(wù)。但是，批量精裝修行業(yè)的業(yè)務(wù)模式為典型的B-B，進入壁壘高以及標準化程度高這兩大特點使得批量精裝修行業(yè)只能由具有資質(zhì)的大型建筑裝飾企業(yè)所承接，中小企業(yè)的生存能力較弱。

2017年精裝修行業(yè)市場集中度情況

資料來源：智研咨詢整理

    目前，我國一線城市精裝修行業(yè)市場發(fā)展相對較為成熟，行業(yè)集中度高，預(yù)計隨著精裝修市場逐步下沉，二三四線城市精裝修市場將會持續(xù)發(fā)力，尤其在三、四線城市，可發(fā)展空間非常廣闊。

    從長遠看，精裝房可能會是發(fā)展的趨勢，但房企統(tǒng)一的裝修，并不能滿足業(yè)主多變的需求。所以，家裝公司目前的困難，必然是暫時的，而解決辦法，就是轉(zhuǎn)變以往粗放的經(jīng)營模式，背后的落地服務(wù)、資金壓力以及滿足個性化家居需求等方面的問題依然有待解決。而一旦具備了強大的系統(tǒng)生產(chǎn)能力、落地對接能力以及價格優(yōu)勢，精裝房對于家居企業(yè)來說將是一次絕好的機會。

    精裝修行業(yè)的發(fā)展具有以下兩個要點

    1、人才是企業(yè)生存和發(fā)展的根本，人才隊伍的建設(shè)，尤其是核心技術(shù)人員 和管理人才的加盟，對公司提高競爭力和未來發(fā)展起著重要作用。公司目前研發(fā) 人員、高端技術(shù)人才仍有不足。待公司成功上市后，將著重人才的培養(yǎng)和引進， 形成激勵機制，引進人才、留住人才，從而形成強大的人才隊伍，提高公司競爭 能力。

    2、精裝修企業(yè)務(wù)具有資金密集型的特點，尤其是承攬一些大型的工程項 目時往往需要大量的資金作為保障。資金短缺已經(jīng)成為限制企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模進一步擴大、盈利水平進一步提高的瓶頸之一。

    因此未來精裝修行業(yè)的發(fā)展將進行分化：

    1、傳統(tǒng)精裝修領(lǐng)域，人才儲備豐富、資金雄厚的大型公司，將繼續(xù)擴大發(fā)展規(guī)模，出現(xiàn)強者恒強的態(tài)勢，總體行業(yè)集中度將進一步提高。

    2、在市場需求增長的背景下，小型公司在細分領(lǐng)域仍然充滿著發(fā)展機會。