2018年磷化肥發(fā)展現(xiàn)狀及未來行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    化學(xué)肥料簡稱化肥。用化學(xué)和物理方法制成的含有一種或幾種農(nóng)作物生長需要的營養(yǎng)元素的肥料。也稱無機(jī)肥料，包括氮肥、磷肥、鉀肥、微肥、復(fù)合肥料等。

    磷肥以磷為主要養(yǎng)分的肥料。全稱磷素肥料。磷肥肥效的大小和快慢決定于磷肥中有效的五氧化二磷的含量、土壤性質(zhì)、施肥方法、作物種類等。

    隨著國家政府對于磷礦石限產(chǎn)與限制出口指令的下達(dá)，18年磷礦石產(chǎn)量預(yù)計同比比將下滑30%，磷礦石供應(yīng)緊張，2018年1-10月國內(nèi)磷礦石價格同比上升約33%。

    磷礦資源分布較為集中，全球磷礦產(chǎn)量近年增速放緩。磷礦石資源不可再生，全球磷礦資源主要集中在北非摩洛哥等、中國、中東及美洲地區(qū)。摩洛哥的儲量占絕對優(yōu)勢，中國第二占4.6%，但是最大磷礦石生產(chǎn)國，產(chǎn)量占全球的一半左右。

磷礦資源分布圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國磷礦石出口納入配額許可管理，出口受限制。2008年11月，商務(wù)部將磷礦石納入出口配額許可證管理，每年限定磷礦石出口總量，并嚴(yán)格審批出口企業(yè)。未來磷礦石出口的限制還可能繼續(xù)加強(qiáng)。配額政策的變化一定程度上反映了國家對于磷礦石供給的收緊。

全國磷礦石產(chǎn)量收縮明顯

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2008-2018年磷礦石出口配額逐步下降，出口受限

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我國磷礦分布占比圖

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全球各國磷肥產(chǎn)量占比圖

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    目前全球磷肥產(chǎn)能約8365萬噸，北美持續(xù)減少、東亞進(jìn)入平穩(wěn)期，中國磷肥產(chǎn)量占全球的45%以上，近年國內(nèi)磷肥供給出現(xiàn)收縮，目前國內(nèi)一銨加二銨的產(chǎn)能近5000萬噸。

2007-2017年全球磷肥產(chǎn)能增速放緩（百萬噸）

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2009-2017年農(nóng)作物增產(chǎn)帶動磷肥需求量

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    2018.1-8磷酸一銨（湖北）、磷酸二銨（宜化）均價分別為2246元/噸、2678元/噸，同比漲幅分別為25.71%、13.56%。

2014-2018H1年國內(nèi)磷酸一銨產(chǎn)量及增幅圖

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2014-2018H1國內(nèi)磷酸二銨產(chǎn)量及增幅圖

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國際磷肥價格底部復(fù)蘇

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磷礦石下游需求結(jié)構(gòu)圖

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2010-2017年我國化肥施用量圖

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2018H1肥收入比重占比圖

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    國內(nèi)磷肥行業(yè)集中度較低，行業(yè)整合是大趨勢。中國CR5為42%，距離全球CR5集中度48.5%有一定距離，未來行業(yè)整合和集中度提升仍然是大趨勢。

   在產(chǎn)能減少的背景下，低開工率使得產(chǎn)量顯著減少，因下游需求主要在磷肥，具有剛需特點，使得供需緊張，磷礦石價格上漲，帶動磷肥價格上漲。

    從當(dāng)前及未來市場看，以下肥料市場需求增長較快，也是國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)品，主要包括：高效化肥、復(fù)合顆粒肥、液體化肥、添加農(nóng)藥的肥料、專用化肥(小麥、水稻、玉米、果樹專用肥等)、節(jié)水的全水溶性肥等。從尿素看，包括多肽尿素、智能尿素、涂層尿素、含硫尿素等新型產(chǎn)品。新型肥料品種上，焦點集中在水溶肥和緩控釋肥兩種新型節(jié)肥。相比較而言，二者一種是速效肥料，一種是緩控釋肥料，并不具有完全的替代關(guān)系，未來發(fā)展前景較好。越來越多的化肥生產(chǎn)企業(yè)向產(chǎn)品差異化方面發(fā)展，通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提高市場競爭力。

    一是國家大力推進(jìn)低碳減排的施肥模式，發(fā)展現(xiàn)代生態(tài)農(nóng)業(yè)，要求化肥產(chǎn)品向復(fù)合化、專業(yè)化、精細(xì)化轉(zhuǎn)變。二是國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向功能增強(qiáng)。三是土地集約化經(jīng)營加快推進(jìn)，將促進(jìn)化肥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，與需求更緊密對接。

    目前化肥產(chǎn)業(yè)處在變革的關(guān)鍵時期，外部糧食增長紅利的消失、環(huán)保意識的增強(qiáng)、消費(fèi)升級、政策改變，內(nèi)部廠家低價競爭、研發(fā)力度不足、傳統(tǒng)銷售渠道滯后、生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變等都是化肥整個產(chǎn)業(yè)不得不面對的現(xiàn)實問題。企業(yè)加大研發(fā)力度、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、建立高效銷售渠道，從單一的產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)向作物全程營養(yǎng)解決方案，加強(qiáng)農(nóng)化服務(wù)，及時有效地幫助農(nóng)戶解決生產(chǎn)過程中的實際問題，會是化肥企業(yè)未來實現(xiàn)“農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”背景下逆勢增長的重要保障。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國化肥行業(yè)市場運(yùn)行態(tài)勢及戰(zhàn)略咨詢研究報告》