2018年中國生豬交易市場規(guī)模狀況、生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)體量及行業(yè)發(fā)展趨勢分析【圖】

    一、生豬交易模式的演變

    在國內(nèi)市場經(jīng)濟發(fā)展初期，家家戶戶養(yǎng)豬，在滿足自用之余，直接賣給專業(yè)的屠宰戶，屠宰戶宰殺買肉。這種最初的模式，極為分散，難以監(jiān)管，食品安全沒有保證，目前已基本消失。

    1997年，國家頒布《生豬屠宰管理條例》，實行定點屠宰，全國各地建立定點屠宰廠。目前，我國生豬定點屠宰企業(yè)約1.5萬家，其中年屠宰能力在50萬頭以上的大型屠宰企業(yè)約2000家，占比不到15%，其余中小企業(yè)有1萬多家。

    實行定點屠宰以后，由于管理比過去嚴(yán)格，屠宰廠收豬時檢驗檢疫、定級、結(jié)算等程序比較復(fù)雜，從而催生了專業(yè)收豬人和豬經(jīng)紀(jì)行業(yè)。養(yǎng)豬人、收豬人或豬經(jīng)紀(jì)、屠宰廠以及飼料、獸藥經(jīng)銷商等，共同構(gòu)成生豬產(chǎn)業(yè)鏈，生豬交易市場也日益發(fā)展壯大。

    生豬交易市場是在固定的地方集中開展生豬現(xiàn)場交易，交易完畢后再運輸?shù)讲煌貐^(qū)屠宰場，主要發(fā)揮著跨區(qū)域的生豬調(diào)運功能。一方面在生豬調(diào)出大縣集中收購，通過生豬交易市場交易后運輸?shù)酱蟪鞘?。另一方面，職業(yè)豬販從外地販運來的豬，也在這里集中交易。生豬交易市場分布在全國各養(yǎng)豬大省，包括東北三省、華北的內(nèi)蒙、京、津、冀、晉，華中的豫、鄂、湘、皖、贛，華東的蘇、浙、滬、魯、閩，華南的粵、桂、瓊，西南的渝、藏、云、貴、川，西北的陜、甘、寧、青、新。

    隨著生豬養(yǎng)殖和屠宰行業(yè)不斷的集約化發(fā)展，大型屠宰場有機會直接對接規(guī)?；B(yǎng)殖場，按約定計劃養(yǎng)殖供應(yīng)，逐漸發(fā)展出合同豬模式。合同豬模式在保證品質(zhì)、保障供應(yīng)以及抵御市場波動風(fēng)險等方面發(fā)揮了很大作用。

    在合同豬模式日益成熟的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了以合約訂單為標(biāo)的的生豬期貨交易。

    生豬期貨交易最早出現(xiàn)在美國。1966年，芝加哥商業(yè)交易所（CME）推出生豬期貨合約，1977年改為瘦肉豬期貨，并將交割方式從實物改為現(xiàn)金交割。1995年開始瘦肉豬期貨期權(quán)合約交易。隨后，德國、韓國相繼出現(xiàn)生豬期貨交易。

    在國內(nèi)，2008年大連商品交易所制訂出臺了《生豬交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》和《生豬交割質(zhì)量檢測技術(shù)規(guī)程》。2010年重慶農(nóng)畜產(chǎn)品交易所推出生豬遠期交易合約。2011年中國重慶（榮昌）畜牧農(nóng)產(chǎn)品交易市場率先開展以榮昌仔豬為活體標(biāo)的物的電子集中競價拍賣交易，實現(xiàn)畜禽活體非標(biāo)準(zhǔn)件電子拍賣。同年9月，武漢農(nóng)畜產(chǎn)品交易所開業(yè)。2013年漢交所對16家養(yǎng)殖場進行授證，標(biāo)志著商品豬訂單交易正式有了交收場庫支持。

    不過到目前為止，我國還沒有交易所正式交易生豬期貨合約，主要原因一是行業(yè)集中度低，二是物流發(fā)展不成熟，三是生豬的非標(biāo)準(zhǔn)化特性使合約制定較為困難。但隨著國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化，以及物流技術(shù)的進一步發(fā)展，通過實行生豬期貨交易打破“豬周期”成為大勢所趨。

    另外，伴隨互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，漸漸出現(xiàn)了網(wǎng)上生豬交易。網(wǎng)上交易提高了生豬交易信息的透明度和傳遞速度，降低了成本，提高了效率，給形成統(tǒng)一的全國性生豬交易市場打下了基礎(chǔ)。

    二、當(dāng)前國內(nèi)生豬交易市場規(guī)模及狀況

    按國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)字，2017年我國生豬存欄4.3億頭，同比下降0.4%；出欄6.9億頭，同比上升0.5%。豬肉產(chǎn)量5340萬噸，增長0.8%。

    根據(jù)中國畜牧業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，出欄生豬中59%來自年出欄量在500頭以下的養(yǎng)殖散戶，31%來自于年出欄量在500-10000頭的中小型養(yǎng)殖企業(yè)，約10%來自于年出欄量在10000頭以上的規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)。

    在養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，全國年出欄量在500頭以下的養(yǎng)殖散戶約37萬戶，占比高達60%，年出欄量在500頭以上的約25萬戶，占比40%。目前，在環(huán)保禁養(yǎng)和產(chǎn)業(yè)升級壓力下，散戶不斷退出。經(jīng)歷“洗牌”后，具有20-100頭母豬、年出欄量約500-2000頭的家庭豬場和具有3000頭以上母豬、年出欄量10000頭以上的大型規(guī)?；髽I(yè)成為我國養(yǎng)豬業(yè)的主力。

    出欄數(shù)：四川、 河南最多，兵次是遼寧、 兩湖、 兩廣，安徽、 江蘇、 江西、 重慶、 福建排名中等。

    標(biāo)準(zhǔn)化示范場：廣東最多，兵次是湖南、 河南，畜牧大縣則以河南最多，湖南、 四川次之。

2017年全國畜牧大縣

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國瘦肉型白條豬肉行業(yè)市場運行態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢報告》

2018年標(biāo)準(zhǔn)化示范豬場的數(shù)量排名TOP10

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2018年標(biāo)準(zhǔn)化示范豬場的數(shù)量占比TOP10

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    我國的豬肉消費量占世界豬肉消費量近半，是名副其實的生豬產(chǎn)銷大國。自今年3月開始，我國生豬養(yǎng)殖業(yè)因供應(yīng)面持續(xù)寬松導(dǎo)致豬價快速跌破成本線，生豬價格步入豬周期的下行階段

    三、中國生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)體量巨大

    我國人口占世界總?cè)丝诩s19.0%，豬肉消費量占世界豬肉消費量49.6%，我國生豬養(yǎng)殖量占世界生豬總養(yǎng)殖量56.6%，我國生豬養(yǎng)殖在全世界的地位十分重要。豬肉在中國國內(nèi)肉類產(chǎn)量和消費量占比均超過百分之六十。2017年中國生豬飼養(yǎng)產(chǎn)值接近1.3萬億，占國內(nèi)畜禽(豬牛羊禽)飼養(yǎng)總產(chǎn)值比重約56.6%，生豬產(chǎn)業(yè)體量巨大。

全球生豬養(yǎng)殖分布

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中國畜禽飼養(yǎng)產(chǎn)值分布

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    我國生豬養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了憑票消費、供給緊缺→自由購銷、供給緊缺→供給緩解→供給充足→估計過剩的過程，產(chǎn)業(yè)發(fā)展由小規(guī)模→中小規(guī)模→中大規(guī)?；鸵惑w化轉(zhuǎn)變。豬肉產(chǎn)量復(fù)合增長率經(jīng)歷了由十九世紀(jì)80-90年代的7.0%，到二十一世紀(jì)的1.7%。增長速度大幅減緩。

    針對在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中伴隨出現(xiàn)的環(huán)境污染、低效率、價格大幅波動、瘦肉精、疫病等問題，一方面政府通過法治和行政方式干預(yù)，加快生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)走上綠色、高效和信息化通道，一方面行業(yè)自身也在不斷修復(fù)向好的方向發(fā)展。在這個過程中，涌現(xiàn)出一批生豬養(yǎng)殖一體化企業(yè)，像溫氏股份、牧原股份、正邦科技、新希望、雙匯發(fā)展等，通過縱向擴張和橫向整合走全產(chǎn)業(yè)鏈一體化道路，在面對市場風(fēng)險時，占據(jù)一定的優(yōu)勢。

    2017年生豬養(yǎng)殖前20出欄量占全國出欄比重超過7.0%，和歐美發(fā)達國家生豬養(yǎng)殖發(fā)展水平差距還很大，美國生豬養(yǎng)殖前五市占率超過30%。我國生豬產(chǎn)業(yè)鏈上游的飼料企業(yè)集中度稍好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，飼料行業(yè)前十五市占率超過30%。規(guī)模屠宰場市占率超過32%。

    在全球十大生豬屠宰加工企業(yè)名單中，來自中國的萬洲國際、雨潤集團、溫氏食品集團占了3席，其中萬州國際以生豬年屠宰量5180萬頭排名全球第一。

全球 十大生豬屠宰加工企業(yè)

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全球 十大養(yǎng)豬生產(chǎn)企業(yè)

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中國生豬養(yǎng)殖排名靠前企業(yè)

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    上游飼料企業(yè)和下游屠宰加工市占率水平雖然好于養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，但和歐美國家相比差距還很大，美國養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的上游飼料供應(yīng)，主要由飼料產(chǎn)業(yè)集中程度很高的幾家大型飼料企業(yè)控制，比如Cargill、Tyson、SmithfieldFoods、ADM、Perdue Farms。美國生豬屠宰加工企業(yè)縱向以合同生產(chǎn)方式，向大型養(yǎng)殖場協(xié)議采購或自行進行縱向一體化擴張，同時橫向并購整合，成為行業(yè)超級龍頭企業(yè)。如Smithfield Foods、Tyson、JBS S/A等。

規(guī)模屠宰場市場占有情況

    隨著人們偏好的改變，“紅肉轉(zhuǎn)白肉” 迚程本身就存在。

    中國人口未來一段時期仍保持高位，這就為整體肉類消費保持穩(wěn)定甚至增加扐好了一定的基礎(chǔ)。

城市居民肉類消費機構(gòu)

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農(nóng)村居民肉類消費結(jié)構(gòu)

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    整體肉類需求&豬肉消費受到影響，兩者矛盾必然會加速肉類消費結(jié)構(gòu)的改變，兵余替代肉品，例如白羽肉雞消費有望加速提升。

    1、雞價創(chuàng)新高，相關(guān)上市公司中報業(yè)績靚麗。 2017 年 11 月至今，白羽肉雞走出了一波平穩(wěn)向上的景氣周期，毛雞和凍品的價格屢創(chuàng)新高、漲勢強勁且絲毫沒有回調(diào)的意愿。 截止目前，毛雞價格已經(jīng)突破4.6 元/斤。 五家上市公司的 2018 中報交出了靚麗的成績單，上半年歸母凈利均有大幅增長；行業(yè)景氣高漲，三季報業(yè)績有望繼續(xù)超預(yù)期。32極泰來的白羽雞：消費強勁回升，供給緊平衡。 2012 到 2017的這五年，中國的白羽肉雞經(jīng)歷有史以來最黑暗的五年。需求端，速生雞、藥殘雞、 H7N9、 6 個翅膀 8 只腿等負面事件使消費量斷崖式下滑，麥當(dāng)勞肯德基的單店銷售額和開店速度大幅下滑.

我國雞肉消費量

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主產(chǎn)區(qū)白羽毛肉雞價格

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我國生豬屠宰集中度低

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美國生豬屠宰集中度高

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    和歐美發(fā)達國家相比，我國目前肉類加工和食品生產(chǎn)企業(yè)集中度仍然很低，行業(yè)仍處于極度的散、 亂、 小的狀態(tài)。非洲豬瘟蔓延，出于對疫病控制和食品安全考慮，小而散的屠宰加工企業(yè)將是重點淘汰的對象，我國屠宰和肉制品加工行業(yè)有望出現(xiàn)集中化加速提升的狀態(tài)。

    屠宰及肉類加工行業(yè)其有三點特性：1.超長久性；2.低風(fēng)險性；3.大規(guī)模的顧客群體。 這三個特性是兵他行業(yè)所丌能比擬的；屠宰加工是一個產(chǎn)生競爭性壁壘的行業(yè)，而且每個城市的屠宰牌照是有限的。

    非洲豬瘟蔓延，生豬調(diào)運將會受到極大的限制，“熱鮮肉廣天下，冷凍肉爭天下，冷鮮肉甲天下” 的格局有望會有所改變，冷鏈物流有望得到大發(fā)展。

    非洲豬瘟蔓延，出于對疫病控制和食品安全考慮，小而散的屠宰加工企業(yè)將是重點淘汰的對象，我國屠宰和肉制品加工行業(yè)有望出現(xiàn)集中化加速提升的狀態(tài)。

    中國情況：此輪豬周期是中國快速規(guī)模化的過程，規(guī)模化加速的主要原因是“政策的引導(dǎo)” 和“非農(nóng)收入占比迅速提升”的結(jié)果。

疫情對豬價影響的復(fù)盤

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疫情對能繁母豬存欄的影響

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疫情對能生豬存欄的影響

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    四、當(dāng)前中國生豬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

    1、生豬供需結(jié)構(gòu)

    生豬的供需格局和豬肉的供需存在天然的強關(guān)聯(lián)性，生豬的供給和需求關(guān)系，也受其下游產(chǎn)品豬肉的供需關(guān)系影響。按照產(chǎn)出順序，生豬和豬肉的關(guān)系為前者是后者的基礎(chǔ)產(chǎn)品，豬肉是生豬的下游產(chǎn)品，兩者發(fā)生轉(zhuǎn)變的環(huán)節(jié)在于屠宰環(huán)節(jié)。

    生豬供給面主要觀察指標(biāo)有生豬存欄量、能繁母豬存欄量、仔豬存欄量(主要指標(biāo)PSY)、活豬進口量。其中活豬進口量極小，我們暫時不做討論。生豬需求面指標(biāo)包括生豬屠宰量、生豬死亡量、能繁母豬淘汰量、活豬出口量和年底生豬存欄量，其中生豬死亡量、能繁母豬淘汰量以及活豬出口量數(shù)據(jù)比重較小，我們暫時不做討論。

    生豬屠宰量和屠宰均重影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進口量形成豬肉供給量，再和豬肉消費需求相互作用產(chǎn)生豬肉價格。環(huán)環(huán)相扣，豬價和豬肉價格漲跌互動互聯(lián)。

    (1)供給面：生豬供給增加

    a) 生豬存欄增加

    2013-2014年生豬產(chǎn)業(yè)虧損比價嚴(yán)重，生豬產(chǎn)能大幅縮減。2015年以來，新環(huán)保法出臺，環(huán)保政策嚴(yán)格。行業(yè)產(chǎn)能縮減疊加政策影響，生豬供給面出現(xiàn)緊缺， 2016年和2017年生豬價格出現(xiàn)難得的長時間高價期，養(yǎng)殖利潤豐厚。在此期間生豬產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展和養(yǎng)殖效率均有明顯提升，生豬存欄有了比較明顯的恢復(fù)。統(tǒng)計顯示2016年和2017年能繁母豬存欄分別增加4.9%和2.8%，生豬存欄同比分別增加2.0%和5.5%。

芝華能繁母豬存欄

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芝華生豬存欄

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    生豬供應(yīng)量增加，豬肉終端消費下滑，豬價也由2016年5月份的高點掉頭下行，到2018年開始出現(xiàn)虧損。截止2018年3月份芝華數(shù)據(jù)推算全國生豬存欄3.93億頭，環(huán)比減少3.4%，同比減少3.3%，推算能繁母豬存欄3921萬頭，環(huán)比減少5.4%，同比減少4.0%。

    針對3月份能繁母豬存欄環(huán)比和同比值均減少的情況，目前生豬養(yǎng)殖大面積虧損，對于行業(yè)中小型投機心理比較重的養(yǎng)殖戶來說，產(chǎn)能縮減比較明顯，但對產(chǎn)業(yè)集團和規(guī)模場來說相對穩(wěn)定。當(dāng)前行情下，能繁母豬存欄環(huán)比減少是事實。但同比值出現(xiàn)下降的信號，還不能作為周期趨勢改變的依據(jù)，需要觀察后續(xù)數(shù)據(jù)變化情況，目前依然維持2019年生豬行情低位的預(yù)期。短期需要關(guān)注對本輪周期運行時間有比較大影響的兩個關(guān)鍵點為：一是因原料漲價對養(yǎng)殖行業(yè)帶來的沖擊力;二是豬價反彈的時間點。

    從目前能繁母豬淘汰情況看，目前養(yǎng)殖戶還未真正出現(xiàn)大量淘汰，目前淘汰的只是多胎次的，生產(chǎn)能力低，有炎癥的能繁母豬。行情還要以發(fā)生大量淘汰至少5胎次或者更少胎次能繁母豬時，才可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。

    b) 生豬養(yǎng)殖效率快速提升

    近兩年來的能繁母豬存欄雖有增加，但和以往年度能繁母豬存欄水平相比較仍然不高，但目前豬價水平已經(jīng)跌至新低。消費需求弱只是其中一個因素，另一個原因是養(yǎng)殖效率的大幅提升。雖然我國生豬養(yǎng)殖效率和歐美發(fā)達國家差距較大，但整體水平有很大提升。2017年我國PSY較十年前水平增加超過15%。

中美生豬PSY水平對比

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    c) 活豬進口極小

    我國作為生豬養(yǎng)殖和消費大國，幾乎為自產(chǎn)自銷，進口以冷凍鮮豬肉形式為主，有統(tǒng)計的活體進口量極少(越南走私活豬無法統(tǒng)計)。

    (2)需求面：屠宰量增加，下游豬肉消費下滑

    生豬屠宰量是生豬需求面的重要指標(biāo)，此指標(biāo)和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，豬肉產(chǎn)量與豬肉進口量形成豬肉供給量，豬肉供給量和豬肉消費需求相互作用產(chǎn)生豬肉價格。

    a) 生豬屠宰量增加

    2017年我國生豬屠宰量68861萬頭(注：出欄生豬最終會被屠宰加工，我們把出欄量和屠宰量統(tǒng)一同一指標(biāo)對待)，同比增長0.5%。2017年豬價下跌，屠宰企業(yè)利潤小幅改觀，屠宰企業(yè)產(chǎn)能利用率較2016年小幅提升。

中國生豬屠宰量趨勢

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    b) 豬肉供給量增加

    生豬屠宰量和屠宰均重共同影響豬肉產(chǎn)量，2017年生豬屠宰量同比小幅增加，屠宰均重數(shù)據(jù)也增加不小。屠宰均重指標(biāo)主要參考出欄均重，2015年-2017年生豬出欄均重年度均值分別是118.2、119.4和121.8公斤/頭。所以2017年豬肉產(chǎn)量達到5340萬噸，同比增長0.8%。

    豬肉的總供給除了豬肉產(chǎn)量，還包含豬肉進口量，我國豬肉進口主要以冷凍鮮豬肉形式為主。2017年冷凍鮮豬肉進口量占國內(nèi)總產(chǎn)量2.4%。近十年以來進口豬肉占比除個別年份下降，總體是增加趨勢。3月23日商務(wù)部消息，中國對美進口豬肉及制品加征25%關(guān)稅。由于關(guān)稅稅率增加和中美價差縮小，后期對美進口豬肉量大概率減少。目前國內(nèi)豬價低迷，豬肉進口量繼續(xù)增加可能性很小。

    2018年3月份中美豬肉平均價差12.4元/公斤，國內(nèi)豬肉高于美豬肉價格均幅121%，中美活豬平均價差3.02元/公斤，國內(nèi)豬價高于美豬價均幅34%。雖然活豬價差較小，但豬肉價差空間大，美國活豬價格和豬肉價格差很小，3月份數(shù)據(jù)在9.9美分/磅(平均折合人民幣1.34元/公斤)。國內(nèi)養(yǎng)殖加工成本還有很大的壓縮空間。

2008-2017年我國豬肉產(chǎn)量情況

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2008-2017年我豬肉進口量情況

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2008-2017年我豬肉進口占比情況

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中美生豬價格趨勢

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    b) 下游豬肉消費下滑

中國豬肉消費量趨勢

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    2017年我國豬肉國內(nèi)消費量5481萬噸，同比減少0.3%。下游豬肉消費量下滑，豬肉供大于需，豬肉價格走低，也影響生豬價格走低。豬肉消費量下滑原因，一方面是居民食品消費多樣化，豬肉消費比重下降;一方面國家供給側(cè)改革、環(huán)保等導(dǎo)致一些低效的中小加工制造企業(yè)倒閉，這一類的團體消費量下滑。這方面情況可以看第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員數(shù)量數(shù)據(jù)，在2015年和2016年降幅增大。再看用餐量偏大的從事二產(chǎn)民工的數(shù)量數(shù)據(jù)，2015年以來持續(xù)下降，比重也在減少。

第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)和從事二產(chǎn)的民工數(shù)變化

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    2.生豬養(yǎng)殖分布廣泛

    我國生豬養(yǎng)殖分布比較廣泛，但相對集中在糧食主產(chǎn)區(qū)。前十大主產(chǎn)省為：四川、河南、湖南、山東、云南、湖北、廣西、廣東、河北、江蘇。四川養(yǎng)殖量位居全國首位，其出欄量占全國總出欄量10%左右，消費流向比較好。我國居民對豬肉消費習(xí)慣主要以熱鮮肉消費為主，就決定了生豬養(yǎng)殖地和消費地比較近。另外中東部氣溫適宜，水源方便，有利于生豬生長，中東部以及南方經(jīng)濟比較發(fā)達，人口比較多，多方面原因造成我國生豬養(yǎng)殖主要集中在華東、華中、西南和華南。東北地區(qū)養(yǎng)殖量也比較大，主要供往京津冀內(nèi)蒙一帶，東北地區(qū)也有養(yǎng)殖優(yōu)勢，飼料成本比較低，鐵路陸運交通便利，地域遼闊適合規(guī)?；髽I(yè)發(fā)展。

    最近三輪“豬價格周期”梳理：

    (1)2003年5月-2006年5月，歷時37個月。

    2003年初非典爆發(fā)，造成市場需求急劇下降，5月豬價跌至5.6元/公斤的低谷。當(dāng)年7月非典解除后，需求開始逐步回升，拉動價格上漲。2005年隨著存欄增加，市場出現(xiàn)供過于求的狀況，豬價走向下跌。

    (2)2006年6月-2010年4月，歷時47個月。

    2006年夏，豬藍耳疫病在國內(nèi)集中爆發(fā)，發(fā)病豬死亡率近30%，造成商品豬供給量下降，推動豬價上漲。到08年3-4月份供給終于趕上來，這波生豬供應(yīng)卻生不逢時，正好趕上消費淡季，豬價開始下跌。而09年的“瘦肉精”事件加重豬價下跌幅度，當(dāng)年6月政府開始啟動凍肉收儲，豬價才止跌上漲。

    (3)2010年5月-2015年3月，歷時59個月。

    2010年上半年政府連續(xù)5次凍肉收儲，加上上一輪口蹄疫藍耳等豬病影響，市場供應(yīng)減少，豬價大幅上漲。至2011年9月份以后供應(yīng)緩解后豬價開始下跌，同期，對養(yǎng)殖戶而言雪上加霜的是同期飼料成本卻在不斷增加，2012年3月份以后養(yǎng)殖利潤不斷縮水，2013和2014年存欄持續(xù)在高位，養(yǎng)殖戶遭遇兩年深度虧損，造成中小散戶加速退出。2014年初疫病和5月份國家凍豬肉收儲推動2014年4-8月豬價的快速上漲。4-8月豬價上漲，刺激養(yǎng)戶補欄，同時國內(nèi)外豬價格差拉大，進口豬肉大幅增加，節(jié)后消費淡季，造成豬價經(jīng)歷三個月的緩跌，跌幅約12%。

    (4)2015年4月至今

    2015年3月至2016年5月豬價大幅上漲，形成有史以來最強豬周期。主要是2013年和2014年豬價低迷，行業(yè)去產(chǎn)能嚴(yán)重。疊加新環(huán)保法實施，各地區(qū)禁養(yǎng)、限養(yǎng)和清拆力度加大。大豬存欄減少，供給出現(xiàn)缺口，豬價大幅上漲。2016年6月份之后，豬價步入緩慢通道，但長期在14元/公斤以上，養(yǎng)殖盈利保持前所未有的樂觀。

芝華生豬自繁自養(yǎng)頭均養(yǎng)殖利潤

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

豬成本趨勢

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    五、中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展趨勢

    1.消費升級推動產(chǎn)業(yè)升級

    如果我們把豬肉消費主力算成是70后、80后、90后人群，由于人均收入水平提高以及健康的消費理念，消費者對安全、優(yōu)質(zhì)、品牌和特色豬肉產(chǎn)品更加喜好，消費越來越多樣化。消費升級倒推產(chǎn)業(yè)升級，安全、健康、有特色的產(chǎn)品將是未來市場發(fā)展的方向。產(chǎn)業(yè)鏈上游積極向下游延伸，下游企業(yè)也開始往上游拓展。

    豬肉終端需求可分為：低端安全豬肉(飼料喂食)、中端有機豬肉、高端地方特色豬肉。

    2.養(yǎng)殖向標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化發(fā)展

    我國生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處在規(guī)?；l(fā)展起步加速階段，生豬養(yǎng)殖專業(yè)化進程在不斷加快。未來行業(yè)龍頭不斷縱橫向整合壯大，其他養(yǎng)殖戶將走專業(yè)化分工，生豬養(yǎng)殖模式將會越來越標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化。除了傳統(tǒng)的繁育到肥豬出欄一體化的養(yǎng)殖模式外，種豬培育→仔豬哺育→育肥飼養(yǎng)，各養(yǎng)殖階段的專業(yè)化分工協(xié)作比例將不斷增加。

生豬養(yǎng)殖模式分段

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    3.養(yǎng)殖區(qū)域分布調(diào)整，冷鏈物流體系完善

    根據(jù)“十三五”生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的生豬重點發(fā)展區(qū)和潛力增長區(qū)，重點發(fā)展區(qū)在滿足本區(qū)域需求同時，還要供應(yīng)長三角和珠三角一帶。潛力增長區(qū)是發(fā)揮其資源優(yōu)勢，支持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展建設(shè)，發(fā)揮其產(chǎn)業(yè)帶動作用。生豬產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)在東北和西南的云貴地區(qū)的布局已有規(guī)劃和建設(shè)，是將來產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點。

    不管是重點發(fā)展區(qū)還是潛力增長區(qū)，都離不開生豬或肉品的物流調(diào)運。2018年3月份農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布關(guān)于加強畜禽移動監(jiān)管有關(guān)事項的公告，公告鼓勵畜禽養(yǎng)殖、屠宰加工企業(yè)推行“規(guī)模養(yǎng)殖、集中屠宰、冷鏈運輸、冷鮮上市”模式，提升畜禽就近屠宰加工能力，建設(shè)畜禽產(chǎn)品冷鏈物流體系，減少畜禽長距離移動，降低動物疫病傳播風(fēng)險，維護養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)安全和畜禽產(chǎn)品質(zhì)量安全。冷鏈物流配送體系將會有比較好的發(fā)展完善。

    4.產(chǎn)業(yè)與金融深入結(jié)合

    由于生豬養(yǎng)殖天然周期的存在，生豬價格呈現(xiàn)出周期性波動，即“豬周期”。豬周期對整個產(chǎn)業(yè)鏈影響巨大，豬價上下波動，產(chǎn)業(yè)鏈上下游經(jīng)營利潤極不穩(wěn)定，市場風(fēng)險很大。產(chǎn)業(yè)規(guī)避風(fēng)險的訴求很迫切，從國內(nèi)外市場發(fā)展經(jīng)驗來看，生豬產(chǎn)業(yè)融合金融工具將成為產(chǎn)業(yè)上下游規(guī)避風(fēng)險、穩(wěn)定生產(chǎn)的趨勢。

    生豬產(chǎn)業(yè)目前國內(nèi)已有探索的金融工具有期貨+保險和飼料原料套保，國內(nèi)生豬期貨品種已立項獲批，距離上市也指日可待。金融工具的運用對生豬產(chǎn)業(yè)乃至全國農(nóng)業(yè)的健康發(fā)展將會發(fā)揮非常重要的作用。