2017年中國水資源污染狀況 污水處理行業(yè)發(fā)展規(guī)模 未來盈利預(yù)測分析【圖】

    我國位于太平洋西岸，受溫帶大陸性氣候和季風(fēng)氣候影響，我國水資源呈現(xiàn)地區(qū)和時(shí)程變化兩大特征。降水量從東南向西北遞減，東南地區(qū)年平均降水量1600毫米，而西北內(nèi)陸只有50毫米；降水量的時(shí)間分布也不均勻：我國大部分降水分布在5月到9月，澇災(zāi)時(shí)有發(fā)生；而春冬季氣候干燥，易發(fā)生旱災(zāi)。水資源分布的不均，為水資源的合理利用帶來困難。

    根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新發(fā)布的國家統(tǒng)計(jì)局顯示：2016年底我國水資源總量為32466.4億立方米，2017年我國水資源總量為28761.2億立方米。

2013-2017年全國水資源總量統(tǒng)計(jì)情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    我國水資源主要集中在西南地區(qū)，其中西北、華北地區(qū)水資源匱乏現(xiàn)象嚴(yán)重。2017年底西南地區(qū)水資源總量為11127.20億立方米，占同期我國水資源總量的38.69%；華南地區(qū)水資源總量為4558.50億立方米，資源占比為15.85%；華東地區(qū)水資源總量為5043.40億立方米，水資源占比為17.54%。

2017年我國各區(qū)域水資源總量

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

2017年我國各區(qū)域水資源分布格局

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    云貴高原是我國水資源富集區(qū)，2017年西藏、四川、廣西、云南等地區(qū)水資源總量在2000億立方米以上。

2017年我國水資源省市集中度分析

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2016年底我國人均水資源量為2354.9立方米，2017年底我國人均水資源量為2074.5立方米。

2007-2017年我國人均水資源量走勢圖

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    我國人均淡水資源僅為世界人均占有量的1/4，被聯(lián)合國列為13個(gè)貧水國之一。

    同時(shí)，我國水污染日益嚴(yán)重。廢水中包含大量污染物，給水環(huán)境造成嚴(yán)重影響，進(jìn)一步加劇了水資源的緊缺，水環(huán)境治理的重要性和緊迫性不斷提升。

分地區(qū)廢水中主要污染物排放情況 （2017年）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

主要城市廢水中主要污染物排放情況 （2017年）

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

    自改革開放以來，我國水處理行業(yè)開始蓬勃發(fā)展，20世紀(jì)80年代中期，國家推進(jìn)城市綜合環(huán)境整治，加大城市污水處理廠建設(shè)力度；“九五”以來國家對(duì)污染嚴(yán)重的“三河三湖”（淮河、海河、遼河、太湖、巢湖、滇池）實(shí)施重點(diǎn)治理，污水處理投資增長不斷加快。“十二五”以來，我國明確將節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，政府密集出臺(tái)各項(xiàng)環(huán)保政策（如“水十條”），我國污水處理規(guī)模已具備一定規(guī)模，水污染治理能力效果顯著。我國污水處理能力不斷增強(qiáng)。

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國污水處理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析與投資前景預(yù)測報(bào)告》指出：2016年末我國城市、縣城累計(jì)污水處理廠數(shù)量為3552座，其中城市2039座，縣城1513座；城市污水日處理能力14910萬立方米/日，縣城污水日處理能力3036萬立方米/日。

2011-2016年我國累計(jì)污水處理廠座數(shù)

資料來源：住建部 智研咨詢整理

2011-2016年我國污泥日處理能力

資料來源：住建部 智研咨詢整理

    截至2017年底，我國城鎮(zhèn)污水日處理能力由2005年0.52億噸增至1.87億噸，成為全球污水處理能力最大的國家之一。同時(shí)我國城鎮(zhèn)污水處理廠數(shù)量實(shí)現(xiàn)快速增長，2005-2017年我國城鎮(zhèn)污水處理廠由764座增長至4802座，增長了近7倍。

    國際水務(wù)巨頭進(jìn)入中國市場，大型項(xiàng)目競爭優(yōu)勢明顯

    二十世紀(jì)九十年代，隨著改革政策的頒布以及允許社會(huì)資本、多元化投資主體進(jìn)入污水處理行業(yè)，我國污水處理行業(yè)的市場化探索拉開了序幕。一批國際水務(wù)巨頭包括威立雅水務(wù)集團(tuán)、蘇伊士環(huán)境集團(tuán)、泰晤士水務(wù)、柏林水務(wù)集團(tuán)等憑借其品牌、資本等優(yōu)勢通過直接投資、控股、參股等多種方式陸續(xù)大規(guī)模進(jìn)入中國污水處理市場，取得了市場先導(dǎo)地位。在大型項(xiàng)目中，跨國水務(wù)集團(tuán)由于資本實(shí)力雄厚及技術(shù)先進(jìn)，具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。但在中小型項(xiàng)目中，由于管理成本相對(duì)較高，競爭優(yōu)勢不明顯。

    國有企業(yè)采用改制、并購等方式，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)張

    2002 年 9 月，國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部及國家環(huán)境保護(hù)總局頒發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的意見》要求轉(zhuǎn)變污水處理設(shè)施只能由政府投資、國有單位運(yùn)營管理的觀念，現(xiàn)有從事城市污水運(yùn)營的事業(yè)單位，按《公司法》改制成獨(dú)立的企業(yè)法人，不具備改制條件的與政府部門簽訂委托運(yùn)營合同，建立以特許經(jīng)營制度為核心的管理體制。隨著改革政策制度的陸續(xù)頒布，我國污水處理行業(yè)市場化進(jìn)程進(jìn)一步加快。一批大型國有上市企業(yè)如北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等，通過并購等方式迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，憑借雄厚的資本實(shí)力、豐富的社會(huì)資源等優(yōu)勢迅速發(fā)展壯大，在全國范圍內(nèi)積極開拓?fù)屨际袌?，成為跨國水?wù)企業(yè)強(qiáng)力的競爭對(duì)手。

    民營企業(yè)異軍突起，勢頭強(qiáng)勁

    根據(jù)水處理行業(yè)市場調(diào)查顯示，近年來，隨著國家進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)領(lǐng)域，以桑德集團(tuán)、國禎環(huán)保、鵬鷂環(huán)保為代表的一批優(yōu)秀民營企業(yè)憑借著市場化的經(jīng)營管理機(jī)制、技術(shù)創(chuàng)新等優(yōu)勢迅速崛起，成為具有良好發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)新生力量，在區(qū)域市場及細(xì)分市場開始占據(jù)一定的市場份額。

    現(xiàn)階段，污水處理行業(yè)利潤水平相對(duì)較高。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年，行業(yè)內(nèi)上市公司算術(shù)平均毛利率分別為50.88%、49.21%、45.38%、39.56%，40.90%，毛利率相對(duì)穩(wěn)定，且維持在較高水平。

    未來，隨著污水處理標(biāo)準(zhǔn)的不斷提升、行業(yè)技術(shù)水平的逐步提高，以及高附加值綜合服務(wù)的推出，將對(duì)本行業(yè)的利潤水平產(chǎn)生積極影響；與此同時(shí)，較高的行業(yè)利潤水平吸引各類資金進(jìn)入到本行業(yè)，從而使行業(yè)的競爭程度加深，降低行業(yè)利潤水平。兩項(xiàng)主要因素的綜合影響下，污水處理行業(yè)的利潤水平將在短、中期內(nèi)，保持相對(duì)穩(wěn)定的水平。

    污水處理行業(yè)作為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，行業(yè)發(fā)展受國家政策導(dǎo)向影響較大，行業(yè)政策在一定程度上決定著污水處理市場的規(guī)模及未來的市場發(fā)展空間。如果未來國家繼續(xù)出臺(tái)并實(shí)施對(duì)污水處理行業(yè)的支持政策且繼續(xù)推進(jìn)市場化改革，污水處理行業(yè)市場容量將不斷擴(kuò)大，市場前景廣闊。