2018年我國汽車涂料產量將達到220萬噸，隨著市場需求釋放，汽車涂料行業(yè)將面臨重新洗牌【圖】

    一、涂料行業(yè)發(fā)展概況

    汽車涂料就是指涂裝在轎車等各類車輛車身及零部件上的涂料，大體來說，主要可分為汽車原廠涂料和汽車修補漆兩大類，兩者在用途、涂裝要求以及銷售模式等方面有著明顯差異。

    我國現用的第四代汽車涂料是以第4、5代陰極電泳涂料，耐酸雨、抗劃傷性的優(yōu)質丙烯酸樹脂涂料，丙烯酸聚氨酯涂料，面漆顏色為金屬色和本色，適應轎車三層涂裝體系的涂料等為代表。汽車涂料按不同指標分類主要可以分為以下幾種：

汽車涂料分類

資料來源：智研咨詢整理

    傳統(tǒng)的汽車標準涂裝的涂層結構如下圖所示，鋼板經前處理磷化后，分別涂裝電泳涂料、中涂層涂料色漆和清漆4道涂層。與此對應，汽車涂料的原廠漆主要品種有4大類產品：陰極電泳涂料、中涂層漆、色漆和清漆。每個涂層根據特性發(fā)展出有特色的品種，如電泳涂料開發(fā)出如厚膜電泳涂料、超平滑電泳涂料、高泳透力電泳涂料等品種；中涂漆又可分為水性中涂、溶劑型中涂和粉末中涂層；色漆也分為水性色漆和溶劑型色漆；清漆分為1K(單組分)和2K(雙組分)清漆和粉末清漆。

汽車車身涂層結構示意圖

資料來源：公開資料整理

    目前，我國汽車涂料行業(yè)主要有三大特點：一是區(qū)域集中度高，東西部差距進一步拉大；二是行業(yè)創(chuàng)新技術落后，利潤率較低；三是政府大力支持行業(yè)發(fā)展的同時加強市場管理。

汽車涂料行業(yè)特點

資料來源：公開資料整理

    二、汽車涂料市場發(fā)展環(huán)境

    國內汽車涂料消費量增長的主要動力來自汽車產銷量的增長， 2013年始我國汽車銷量突破2000萬輛，產銷量同比增速都遠遠高于同期經濟增速，汽車工業(yè)成為我國經濟增長的動力之一。2017年汽車產量已接近3000萬輛，汽車產銷量的提高，為汽車原廠涂料市場帶來了巨大的商機。

2011年~2018年中國汽車產銷量走勢圖

資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會

    2010-2017年，我國汽車保有量增速均高于10%，保持著比較穩(wěn)定的增速。 2017年汽車保有量突破2億輛，達到2.17億輛。隨著國內汽車保有量的不斷擴容，國內汽車涂料市場容量將進一步擴大。

2011年~2017年中國汽車保有量走勢圖

資料來源：公開資料整理

    三、汽車涂料市場供需情況分析

    中國汽車涂料市場是涂料行業(yè)市場發(fā)展最快的細分品種之一，也是性能要求最高的涂料品種。在我國汽車工業(yè)64年歷史中，隨著科技進步和汽車涂層質量要求的提高，汽車涂料已實現了四次更新換代。

    2012-2017年我國汽車涂料產量不斷增加，年均復合增長率高達11.3%。 2017年我國汽車涂料產量達到196萬噸。

2013-2017年我國汽車涂料產量走勢

    汽車原廠漆、修補涂料、汽車零部件涂料以及其他涂料，各項細分汽車涂料占比分別為44%、 26%、18%、 12%，其中汽車原廠漆依然占據較大比重，其次是修補漆。目前，汽車原廠底漆幾乎全部需要使用電泳涂料，不過電泳技術壁壘較高，修補漆涂料替代空間大

汽車涂料細分情況

    按車型分，國內車用涂料的消費量變化趨勢

    1、乘用車涂料

    國內乘用車涂料消費量增長的主要動力來自汽車銷量的增長，而單車涂料的消費量，則受到新涂裝工藝及材料的應用，呈逐漸下降趨勢。其中下降最快的是德系乘用車，其次是美系車。日系、韓系和國內自主品牌因單車用漆量基數較低而下降較少。未來消費增長最快的乘用車涂料是面漆，主要是由于近年來免中涂工藝的推廣，要求面漆兼具中涂漆和面漆的性能，加上各種金屬色漆和珠光漆等需要多遍底色漆噴涂漆面的流行，面漆的膜厚有不斷增長的趨勢。中涂漆受到了免中涂工藝的影響，單車消費量出現下降。

2004-2017年我國乘用車產銷量統(tǒng)計：萬輛

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

    2、客車用涂料

    由于國內客車產量開始下滑，客車涂料的消費增長將放緩。而從單車涂料的消費量來看，與乘用車不同，仍在穩(wěn)步提升，尤其是中涂漆增速較快。這主要與大型客車的比重升高有關。國內汽車原廠涂料是一個相對封閉的市場，原廠涂料一般都是通過直銷的方式從汽車涂料制造企業(yè)銷售到整車企業(yè)，這導致每一個汽車涂料企業(yè)的各個涂層涂料銷售到不同整車企業(yè)的價格是不同的。同一種品牌、規(guī)格的汽車漆銷售到國產車和進口車價格可能會相差 50% 。近幾年，國內汽車原廠漆市場出現了價格惡性競爭的情況，即使是國外品牌，為了爭奪市場份額，價格也不得不做出大幅讓步。

2004-2017年我國商用車產銷量統(tǒng)計：萬輛

資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

    汽車涂料和涂裝線的水性化繼續(xù)深入推廣，水性涂裝工藝在2017年繼續(xù)提升占比，成為新乘用車面漆涂裝線的絕對主流工藝。在商用車的涂裝中，采用面漆水性涂裝的比例也在緩慢上升。2017年乘用車涂料的水性化已經達到了72%，比2015年的65%進一步提升?？ㄜ囉猛苛系乃曰_到了31.5%，和2016年基本持平，這是由于采用傳統(tǒng)溶劑型涂裝工藝的卡車工廠的產銷在2017年保持高位增長，而采用水性涂料的卡車制造商2017年表現穩(wěn)定。

乘用車涂裝材料的變化

資料來源：公開資料整理

卡車涂裝涂料體系

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國內主要生產企業(yè)及市場分布

資料來源：公開資料整理

    四、國內汽車涂料行業(yè)競爭格局分析

    中國汽車涂料市場相對封閉，一般從哪個國家引進的轎車產品，就配套采用哪個國家的汽車涂料體系。換句話說，國內高檔汽車涂料市場幾乎被國外品牌壟斷。國外大型汽車涂料生產企業(yè)進入中國市場后，生產基地主要圍繞國內汽車產業(yè)聚集區(qū)設立。艾仕得、立邦、PPG、巴斯夫、韓國 KCC、關西等六大公司在中國汽車涂料市場的銷售份額在 80% 以上，產量份額約為 40%。其中，日系汽車涂料市場以關西涂料、立邦涂料為主；韓系以 KCC 涂料為主；歐美系以艾仕得涂料、PPG 涂料、巴斯夫涂料、阿克蘇諾貝爾為主；在國內自主品牌汽車涂料市場中，國際各大品牌均有不同程度的市場占有率

    從中國整個汽車涂料市場格局來看，外資品牌生產商的銷售約占70%的市場份額，總產量接近一半。而在修補涂料市場，國內修補涂料大部分在低端市場。從區(qū)域分布來看，隨著東部沿海地區(qū)勞動力和原材料成本的提高，加上國內產業(yè)轉移的發(fā)展趨勢，未來西南地區(qū)有望成發(fā)力點。

汽車涂料市場格局

資料來源：公開資料整理

    五、中國汽車涂料產業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

    自2016年的第三季度以來，隨著鋼材和煤炭等基礎原材料價格的大幅度提升，涂料的原材料價格出現了全面連續(xù)暴漲。隨著原油價格由40美元/桶漲到接近70美元/桶，2017年全年直至2018年2月份原材料價格一直在持續(xù)上漲，主要的原材料如環(huán)氧樹脂、鈦白粉、MDI、HDI的上漲幅度都超過50%，甚至接近100%。

    這既有原油上漲的因素，也有由于環(huán)保執(zhí)法關停了部分不達標的化工原材料工廠和消減過剩產能帶來的供給能量下降，也有某些供應商由于事故停產限產，造成了一段時間內供求關系失衡。給整個涂料行業(yè)特別是汽車涂料制造商帶來極大的成本壓力。

    近兩年來危險化學品的貯存運輸費用成倍增長，由于需要?；穬\特殊經營許可和專用倉庫及指定運送車輛，具有資質可以提供全國服務的服務商屈指可數，資源有限，涂料企業(yè)甚至沒有議價的能力。同時，水性涂料體系主要原材料和產品都需要保溫貯存和運輸，冬季需加熱而夏季需降溫。轉換成水性涂料后運輸費用大幅增加。

    能源(電和燃料)價格和公用工程(新水和排水)的價格年年上漲。生產過程產生的三廢處理費和排放費按新的當量執(zhí)行，費用翻倍上漲。按新的環(huán)保要求，涂料工廠的廢氣排放需要增加處理裝置和付出高額的運營費用。

    制造費用升高。由于OEM原廠質量要求不斷提高，色差控制多角度化并且色差范圍更窄，生產的難度增大，制造周期加長。涂料制造的不可逆性使為單客戶訂制色漆更容易出現不可調色的報廢批次。新車型和個性化設計帶來面漆的多品種小批量化、色彩的流行和更替加快，色漆的更替造成部分庫存色漆成品不能被完全消耗，無法更改顏色使用，只能報廢。此造成成品合格率下降，材料單耗升高。而生產水性涂料的投資大，相應的生產固定成本更高。生產水性汽車涂料要求所有與材料接觸的裝備和管道必須使用高規(guī)格的不銹鋼材質，生產過程和環(huán)境須有溫度和濕度控制。相同產能的水性涂料裝置比溶劑型涂料裝置的造價提高2～3倍，此外還需投資配套的水凈化裝置制造去離子水、保溫貯存?zhèn)}庫和污水處理裝置。由于各地政府不再追求GDP增長，對于新項目的審批流程更長，項目的建設周期也相應延長，建設期間的費用加大。

    投資建設的技術開發(fā)中心和技術研發(fā)投入持續(xù)增加，研發(fā)費用上升。水性的新產品和新技術需要與傳統(tǒng)溶劑型涂料不同的實驗裝備，要求具有能夠完全重現汽車涂裝線靜電旋杯機器人和生產線控溫控濕控風速的實驗室涂裝機器人，需要根據不同的OEM涂裝線選定的旋杯和霧化器，在實驗室裝配相同的設備和裝置才能夠實現真正模擬生產線的條件。經過這樣的實驗室進行現場應用模擬實驗后，開發(fā)出的新色漆產品才能夠與OEM生產線有好的匹配度。生產出的批次產品也只有經過這樣的實驗室進行現場應用模擬檢驗后，才能穩(wěn)定使用，并可以減少生產線上頻繁調整帶來對OEM生產的質量和生產節(jié)拍的沖擊。

    汽車涂料工業(yè)是技術密集行業(yè)，從產品研發(fā)、涂料制造、產品檢驗和驗證，到客戶生產線使用和服務都需要大量的高素質的技術人才。人工費用占成本的比例遠高于一般化工行業(yè)和通用涂料行業(yè)。各項人工費及與其相關的福利費用年年遞增。來自中西部的熟練工人陸續(xù)返鄉(xiāng)或回中西部就業(yè)。而本地的90后的獨生子女不愿意進入屬于化工行業(yè)的涂料工廠工作，這些都使招工難的狀況日益嚴重。一二線城市的房價在2016年的暴漲，使年輕的外來一族在這些城市的生活費用陡然升高，在這些城市買房落戶的壓力巨大，甚至希望渺茫。有些年輕人開始考慮返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。

    2017年各大汽車廠和對涂料供應商降低供貨價格的要求異常嚴苛，全球采購、網上競價、公開招標手段不斷翻新，使汽車涂料制造商疲于應付不堪重負。行業(yè)內為擴大份額而過度競爭、競相壓價，使汽車涂料產品價格與價值嚴重背離，兩敗俱傷，汽車涂料的價值被嚴重低估。汽車涂料的開發(fā)和認證至少經過2～3 a的長期性能測試和嚴苛的環(huán)境試驗(如佛羅里達曝曬、亞利桑那老化、海南試驗場等)，復合涂層性能試驗和多年的實驗室和生產線施工應用配套實驗均要投入大量的人力物力和財力，以確保汽車涂料的復合涂層達到10 a以上的顏色穩(wěn)定和腐蝕性能保證。汽車涂料制造商要在新項目的啟動階段就要投入技術資源參與和支持新涂裝工廠的設計和材料研制，負責新涂裝線的清洗、試線、硬件調試和啟動，這部分的技術投入往往被OEM制造商的采購部門忽視，如果不能中標將完全成為無法回收的成本。

    六、2018年中國汽車涂料產業(yè)的發(fā)展趨勢

    傳統(tǒng)汽車消費鼓勵政策的退出，小排量乘用車購置稅回到10%。根據通知要求，自2018年1月1日起，消費者購買1.6 L及以下排量的乘用車購置稅將恢復10%的稅率。以購買10萬元的乘用車為例，2018年繳納的購置稅稅金為8 547元，比2017年購車將多支出約2 137元。

    新能源汽車免征購置稅政策延續(xù)3年，2017年12月27日，財政部、稅務總局、工信部以及科技部聯合發(fā)布關于《免征新能源汽車車輛購置稅的公告》。公告稱，自2018年1月1日至2020年12月31日，對購置的新能源汽車免征車輛購置稅。對免征車輛購置稅的新能源汽車，通過發(fā)布《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》實施管理。2017年12月31日之前已列入該目錄的新能源汽車，對其免征車輛購置稅政策繼續(xù)有效。

    中國人民銀行、銀監(jiān)會頒布了新修訂的《汽車貸款管理辦法》，調整車貸比例，新規(guī)將從2018年1月1日起施行。根據新規(guī)，自用傳統(tǒng)動力汽車貸款最高發(fā)放比例為80%，商用傳統(tǒng)動力汽車貸款最高發(fā)放比例為70%；自用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為85%，商用新能源汽車貸款最高發(fā)放比例為75%；另，二手車車貸比例也由50%提升至70%。相比現行政策，傳動動力汽車的貸款比例未作調整，但新增了新能源汽車貸款條例。新政對新能源汽車做出了定義，即“采用新型動力系統(tǒng)，完全或者主要依靠新型能源驅動的汽車，包括插電式混合動力(含增程式)汽車、純電動汽車和燃料電池汽車等”。這意味著從2018年起，新能源車將單獨考核，并享受更高的車貸比例。

    中國汽車工業(yè)的電動化、智能化、共享化、互聯化(新四化)正在成為發(fā)展的主流方向。國家將會完善政策推動智能汽車和新能源汽車的發(fā)展，包括智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略、加快新能源汽車推廣應用指導意見、修訂2015年27號令《新建純電動乘用車企業(yè)管理規(guī)定》、鼓勵外資參與中國智能汽車發(fā)展，同時促進互聯網企業(yè)、汽車制造、信息通信等的融合，探索新能源汽車碳配額交易。推動在城市公交、出租汽車、物流配送、汽車租賃、郵政快遞5個領域推廣新能源汽車發(fā)展，目標到2020年交通運輸領域新能源汽車達60萬輛。

    插電式混合動力仍然是私家車發(fā)展主流，既可以滿足雙積分要求又可以解決市場對于續(xù)駛里程的期望值，可以化解補貼退坡的負面效應，需要國家提高插電式混合動力的購置補貼、落實不限行不限購政策、免除插混的購置稅。未來氫能燃料電池將會有較大發(fā)展，加氫站建設速度在加快，在2020年之后補貼調整，氫能燃料電池續(xù)駛里程、加氫速度、成本等優(yōu)勢會抓緊顯現。

    三大政策(補貼、牌照限行優(yōu)惠、政府干預，如：公交車、物流車等)刺激新能源汽車連續(xù)4年高速增長，下一步會遇到瓶頸，瓶頸在100萬～130萬輛(2017年78.6萬輛)，雙積分會改變供給側，積極影響市場總規(guī)模但會壓縮自主品牌新能源車的發(fā)展。固態(tài)電池技術會像發(fā)動機、變速箱一樣成為未來核心技術。最遲到2025年，電動汽車的性價比將達到或超過傳統(tǒng)燃油車。電動汽車的技術進步是雙線作戰(zhàn)，一條線是三電系統(tǒng)，另一條線是信息化、網聯化、智能化。新一輪的合資公司中國企業(yè)將占據主導，應該允許更多的企業(yè)進入電動車造車領域，待行業(yè)規(guī)模夠大之后必然會洗牌。

    在中國這個13億人口基數的大國，面臨著嚴峻的能源短缺和環(huán)境壓力。對于汽車的剛性需求將穩(wěn)定趨緩。而汽車的增長將主要體現在新能源汽車和方便自駕出行的SUV車型上。二手汽車、共享汽車，無論汽車以何種形式被賦值都會創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的全球最大的汽車涂料需求量，為中國汽車涂料工業(yè)的發(fā)展繼續(xù)創(chuàng)造機遇和發(fā)展空間。