2018年低壓電器行業(yè)競爭格局“馬太效應(yīng)”初顯，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高【圖】

    1.低壓電器的定義分類及發(fā)展歷程

    按照國家標(biāo)準(zhǔn)，低壓電器是一種根據(jù)外界信號和要求，手動(dòng)或自動(dòng)接通、斷開電路，以實(shí)現(xiàn)對電路或非電對象的切換、控制、保護(hù)、檢測、變換和調(diào)節(jié)的元件或設(shè)備，適用于電流在交流1200V、直流1500V以下的電器線路中。低壓電器廣泛應(yīng)用于工業(yè)用、商用及民用建筑中的配電系統(tǒng)及電網(wǎng)的配套設(shè)施，是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)。

    低壓電器一般有兩種分類的方法，一種是按照外形和結(jié)構(gòu)來分，主要分為微型斷路器、塑殼斷路器、框架斷路器和接觸器。此外，還有隔離開關(guān)、配電箱、轉(zhuǎn)換開關(guān)等占比較小的產(chǎn)品。接觸器和斷路器的區(qū)別在于，接觸器重在控制功能，通過頻繁的閉合/斷開來控制電機(jī)等負(fù)載，但不能用來切斷故障；斷路器是主要用來接通或者斷開主回路，用以切斷故障電流。

    低壓電器的另外一種分類方式是按照其在線路中處的地位和作用來分，分為：終端電器、配電電器、控制電器、電工電器（又稱建筑電器）、電源電器和電子電器等幾大類。

低壓產(chǎn)品分類

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低壓產(chǎn)品分類（依據(jù)用途分）

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    20世紀(jì)60-70年代，是我國低壓電器產(chǎn)業(yè)的形成階段。國有低壓電器廠商在蘇聯(lián)技術(shù)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)開發(fā)出第一代統(tǒng)一設(shè)計(jì)的低壓電器產(chǎn)品。1978年以后，低壓電器行業(yè)迎來了發(fā)展的春天，發(fā)展伊始就形成了上海、京津冀、東北、遵義、天水等5大生產(chǎn)基地，正泰、新華、德力西、長城、人民等一批國內(nèi)低壓電器企業(yè)紛紛創(chuàng)立或發(fā)展壯大。30年間，中國的低壓電器行業(yè)逐漸形成了自己的產(chǎn)品和標(biāo)準(zhǔn)，不斷發(fā)展壯大，現(xiàn)已成為有著2000多家生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)值超過700億元的行業(yè)。

    行業(yè)發(fā)展初期是外資、民企、國企形成“三足鼎立”，但國企發(fā)展逐漸緩慢。1990年到2000年是行業(yè)進(jìn)行重組和動(dòng)蕩的時(shí)期，一大批國有企業(yè)倒閉/改制，典型代表是常熟開關(guān)廠和上海人民電器廠。這些國企發(fā)展時(shí)間比較長、技術(shù)水平較高，加上后續(xù)與上海電器科學(xué)研究所的合作，一直是國內(nèi)低壓電器市場第二梯隊(duì)的主要經(jīng)營者。同時(shí)，溫州低壓電器公司在這一時(shí)間快速壯大，根據(jù)低壓電器協(xié)會數(shù)據(jù)，正泰、德力西、天正、人民等公司在占行業(yè)50%份額的批發(fā)零售市場優(yōu)勢顯著。

    在產(chǎn)品上，國內(nèi)低壓電器已經(jīng)經(jīng)歷了三代產(chǎn)品，正在向第四代發(fā)展。第一代源于20世紀(jì)60-70年代，國內(nèi)企業(yè)仿蘇聯(lián)產(chǎn)品制出，特點(diǎn)是尺寸大，性能指標(biāo)差、規(guī)格少；第二代源于1978-1990年，產(chǎn)品性能提高，體積縮小，基本可以適應(yīng)成套裝臵的需求；第三代源于1990-2005年，性能已經(jīng)達(dá)到優(yōu)良水平，繼續(xù)小型化，并且引入電磁技術(shù)和芯片技術(shù)，開始具備智能化；第四代技術(shù)是目前國內(nèi)企業(yè)正在研發(fā)的技術(shù)，除了在三代的進(jìn)一步智能化、小型化、性能提高的基礎(chǔ)上，最重要的是引入現(xiàn)場總線技術(shù)以及微機(jī)處理器，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化和可通信。

    目前，第四代產(chǎn)品技術(shù)和第三代產(chǎn)品比較先進(jìn)的技術(shù)主要掌握在Shneider、ABB、西門子等國外廠家手上，第三代核心的產(chǎn)品已經(jīng)在國內(nèi)普遍應(yīng)用，第二代產(chǎn)品還應(yīng)用在一些比較低端的領(lǐng)域，第一代產(chǎn)品已經(jīng)被淘汰。

    二、低壓電器產(chǎn)業(yè)上下游分析

    低壓電器行業(yè)的上游為原材料，下游為最終用戶。低壓電器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為銅、銀、鋼材、塑料等原材料供應(yīng)企業(yè)及專業(yè)化的零部件加工行業(yè)，如電接觸觸頭、外殼等。低壓電器廠商自主加工零部件或者通過專業(yè)廠商采購，制成產(chǎn)品后通過經(jīng)銷商渠道或者直銷渠道，將產(chǎn)品銷售給下游客戶。低壓電器產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)，比較典型的有建筑、工業(yè)、新能源、通信、電力等行業(yè)。

低壓電器產(chǎn)業(yè)鏈分析

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    三、低壓電器行業(yè)現(xiàn)狀及競爭格局

    2017年我國低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)達(dá)到781億元。根據(jù)中電聯(lián)預(yù)測，我國2018年電力消費(fèi)量增速約為5.5%，假設(shè)2018-2020年間電力消費(fèi)量增速依次為5.5%/6%/7%，則根據(jù)擬合公式，2018-2020年低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值增速依次為7.93%/8.29%/9.01%，低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值依次為843/913/995億元。

低壓電器工業(yè)總產(chǎn)值增速與電力消費(fèi)量增速相關(guān)度高

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2009年~2020年低壓電器市場空間規(guī)模走勢

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2017年低壓電器主要產(chǎn)品產(chǎn)量

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    1、低壓電器市場格局：內(nèi)外資同步競爭

    目前低壓電器國內(nèi)市場表現(xiàn)出內(nèi)外資同步競爭的局面，具體表現(xiàn)為：外資品牌主導(dǎo)技術(shù)進(jìn)步，內(nèi)資龍頭品牌逐步占領(lǐng)市場，此外還存在大量以分銷商渠道競爭的市場參與者。

    根據(jù)低壓電器的質(zhì)量與價(jià)格水平，低壓電器市場被劃分為S1/S2/S3市場：

    S1市場主要包括外資廠商，表現(xiàn)為產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)、價(jià)格高，

    S2市場主要包括內(nèi)資龍頭品牌，如良信、上海人民、常熟等，表現(xiàn)為品質(zhì)與S1廠商接近但性價(jià)比高；

    S3市場主要包括依靠分銷商渠道競爭的市場參與者。

低壓電器市場競爭格局

    2、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提升，S1/S2市場空間擴(kuò)張

    2017年國內(nèi)S1/S2/S3市場規(guī)模依次約為220/60/500億元，整體來看低壓電器S1/S3市場規(guī)模較大，S2市場規(guī)模較小。

    S1/S2市場空間逐步提升，而S3市場空間逐步下降。以施耐德、ABB、西門子為代表的S1企業(yè)2016年市占率合計(jì)為24%，2017年上升至28%；以良信、上海人民、常熟為代表的S2企業(yè)2016年市占率合計(jì)為7%，2017年上升至8%；以正泰、德力西為代表的S3企業(yè)2016年市占率合計(jì)為69%，2017年下降至64%。

    市場格局的變化主要由兩方面原因引起：供給方面，S1/S2企業(yè)有更多機(jī)會參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指定，而這類企業(yè)更傾向于提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；需求方面，居民用電安全意識逐步提高，在選購低壓電器時(shí)更注重產(chǎn)品質(zhì)量。

低壓電器S1/S2市場份額逐步擴(kuò)大

低壓電器S1/S2/S3市場典型企業(yè)

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    3、低壓電器行業(yè)競爭進(jìn)入新格局，“馬太效應(yīng)”初顯

    國內(nèi)低壓電器的中高端市場原主要由外資企業(yè)為主導(dǎo)，隨著國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)不斷提升，部分優(yōu)秀國內(nèi)企業(yè)憑借其整體系統(tǒng)解決方案能力及長期積累的品牌影響力，也逐步參與到中高端市場競爭中。例如，在政策指導(dǎo)下，基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目逐步加大國內(nèi)品牌的采購力度；在“一帶一路”政策的號召下，行業(yè)企業(yè)加大國際市場的開拓。未來強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面在今后幾年將持續(xù)，行業(yè)競爭格局“馬太效應(yīng)”初顯，具有較強(qiáng)研發(fā)實(shí)力且規(guī)模效應(yīng)明顯的低壓電器企業(yè)繼續(xù)堅(jiān)守低壓電器主營產(chǎn)品，不斷豐富品種規(guī)格，打造專業(yè)化的低壓電器系統(tǒng)解決方案提供商，不斷地整合其供應(yīng)鏈以提升其技術(shù)、質(zhì)量管理能力，一部分小企業(yè)則轉(zhuǎn)為代工。

    有一定生產(chǎn)特長的中小企業(yè)轉(zhuǎn)向并聚焦于特定市場，提供差異化的產(chǎn)品。誠然，這種格局尚處在動(dòng)態(tài)探索和演變中，隨著未來行業(yè)產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，中高端市場和部分新興產(chǎn)業(yè)的份額逐步增加，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，該演變過程將加速推進(jìn)。

    四、低壓電器主要市場新動(dòng)力

    低壓電器產(chǎn)品量大面廣，其應(yīng)用的要求與各行業(yè)都密切相關(guān)，近年來，包括電網(wǎng)建設(shè)、工業(yè)制造、建筑行業(yè)、石化冶金等眾多行業(yè)，出現(xiàn)了各自的發(fā)展特征與需求的變化。

    （1）充電樁／站市場持續(xù)發(fā)力，相關(guān)配套低壓產(chǎn)品增勢迅猛

    預(yù)計(jì)2018年新能源汽車銷量超100萬輛，年增長達(dá)40%。根據(jù)國務(wù)院制定出臺的加快發(fā)展充電設(shè)施建設(shè)意見，到2025年要滿足500萬輛車的充電任務(wù)要求，新建480萬個(gè)樁，1.2萬個(gè)站，幾乎做到一車一樁。如此的市場需求持續(xù)放量，低壓電器產(chǎn)品，如B型剩余電流動(dòng)作斷路器等產(chǎn)品需求將迎來可觀增長。

    （2）配電網(wǎng)投資持續(xù)，帶動(dòng)低壓產(chǎn)品需求穩(wěn)步發(fā)展

    據(jù)預(yù)測，2018年全國新增裝機(jī)容量1.2億千瓦左右，到2020年，農(nóng)村地區(qū)基本實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定可靠的供電服務(wù)，供電能力和服務(wù)水平以及農(nóng)村電網(wǎng)供電可靠率達(dá)到99.8%。2018年我國將分兩批安排再投資405億元用于中西部26個(gè)?。▍^(qū)、市），電網(wǎng)投資已經(jīng)由主干網(wǎng)向配網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)轉(zhuǎn)移，未來電網(wǎng)投資向配網(wǎng)傾斜；再者現(xiàn)有配網(wǎng)中服役的低壓電器產(chǎn)品，因產(chǎn)品壽命、安全性、穩(wěn)定性、更新周期等原因，也會帶來較大的更新需求增量。相關(guān)機(jī)構(gòu)指出，電能的80%通過低壓電器配送或控制，隨著全社會用電量將延續(xù)平穩(wěn)增長，低壓電器需求將持續(xù)增長。

    （3）工控行業(yè)景氣度提升，將帶動(dòng)控制電器需求增長

    工業(yè)領(lǐng)域是低壓電器產(chǎn)品主要市場之一。2018年1~7月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.6%，固定資產(chǎn)投資同比增長5.5%。隨著機(jī)械工業(yè)在工業(yè)領(lǐng)域中所占比例的逐步增加，2018年制造業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的步驟加快，工控行業(yè)高增長勢頭有望持續(xù)，需要使用大量低壓電器產(chǎn)品為其服務(wù)，為低壓電器行業(yè)，特別是中、高端低壓電器產(chǎn)品帶來了發(fā)展機(jī)遇。

    （4）建筑行業(yè)改裝修基數(shù)大，消費(fèi)升級刺激低壓電器市場

    建筑行業(yè)是終端電器集中的用戶端。2018年1~7月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資65886億元，同比增長10.2%，其中，住宅投資46443億元，增長14.2%。預(yù)計(jì)2018年全年房地產(chǎn)新開工面積的增幅平穩(wěn)，投資額或?qū)⒊霈F(xiàn)小幅增長。如此基數(shù)的建筑市場，一方面，用戶端改裝修的需求不斷提升，另一方面，用戶端消費(fèi)也在不斷地升級，例如，智能家居、智能設(shè)備的使用量逐年增加，勢必激發(fā)建筑電器的特殊需求。

    五、低壓電器行業(yè)未來突破口和發(fā)展方向

    （1）新技術(shù)領(lǐng)域與低壓電器的融合將進(jìn)一步加快

    信息技術(shù)、人工智能（AI）、電力電子、智能網(wǎng)聯(lián)、智能能源管理等新技術(shù)正在持續(xù)滲透并應(yīng)用于各行各業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)。這些技術(shù)與低壓電器的融合過程或?qū)⒓铀伲壳耙延胁糠值目缃缛诤系奶剿饕褜?shí)現(xiàn)。隨著新技術(shù)不斷地發(fā)展，新技術(shù)在低壓電器應(yīng)用起步并加速，智能化（人工智能）、數(shù)字化等將逐步融入低壓行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域，相關(guān)新技術(shù)同低壓電器行業(yè)將會出現(xiàn)新的融合產(chǎn)物或?qū)硇袠I(yè)革命性的突破，包括新一代信息技術(shù)、人工智能與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、電子芯片與電力電子、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能能源管理等。

    （2）低壓直流技術(shù)將成為技術(shù)發(fā)展新趨勢

    隨著能源可持續(xù)發(fā)展、城市化進(jìn)程快速發(fā)展，給現(xiàn)有城市交流配電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)行帶來了新挑戰(zhàn)，供電可靠性、電能質(zhì)量、分布式能源消納、負(fù)荷多樣性等要求我們發(fā)展新型直流配電網(wǎng)。近年來，隨著直流微網(wǎng)和分布式電源的崛起，低壓直流設(shè)備與系統(tǒng)已在軌道交通、通信、船用電力、電動(dòng)汽車充電設(shè)施、智能建筑、智能家居等領(lǐng)域得到了越來越廣泛的應(yīng)用。例如，混合式直流斷路器、機(jī)械式直流斷路器、固態(tài)直流斷路器以及配套的核心模塊等，這些都是行業(yè)未來幾年技術(shù)研究發(fā)展的熱點(diǎn)。

    （3）智能制造在低壓電器行業(yè)應(yīng)用與推廣將持續(xù)加速

    對于主要采用傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型生產(chǎn)方式的國內(nèi)低壓電器行業(yè)，隨著人口紅利的消失、企業(yè)對降本提速的迫切需求、產(chǎn)品可靠性、安全性的關(guān)注度不斷提升，迫切需要通過智能制造技術(shù)來提升。我們已經(jīng)具備一定的基礎(chǔ)條件，結(jié)合人工智能技術(shù)，基于學(xué)習(xí)的裝配與檢測、生產(chǎn)線柔性化、預(yù)測性維護(hù)等新功能在低壓電器行業(yè)中的應(yīng)用范圍將持續(xù)擴(kuò)大。低壓電器行業(yè)的智能制造建設(shè)將呈現(xiàn)出從單點(diǎn)企業(yè)突破，再向行業(yè)層面拓展并全面鋪開的特點(diǎn)。預(yù)計(jì)行業(yè)未來幾年在線檢測、自動(dòng)化裝配、預(yù)測性維護(hù)、基于AR的遠(yuǎn)程運(yùn)維服務(wù)等典型應(yīng)用將會在行業(yè)中逐漸推廣與應(yīng)用。