截至2018年11月底，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入已達(dá)到3.5萬(wàn)億元，2019年增長(zhǎng)勢(shì)頭有望持續(xù)【圖】

    一、保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    改革開(kāi)放40年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所取得的發(fā)展成績(jī)有目共睹。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，我國(guó)保費(fèi)收入已達(dá)到3.5萬(wàn)億元，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到18萬(wàn)億元，我國(guó)已成為全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)。銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤最近表示，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，保險(xiǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展勢(shì)在必行。2018年，站在新的發(fā)展起點(diǎn)上的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已向著高質(zhì)量發(fā)展堅(jiān)定出發(fā)。

    保險(xiǎn)： 上市險(xiǎn)企中報(bào)亮眼，龍頭平安優(yōu)勢(shì)凸顯

月度行業(yè)壽險(xiǎn)保費(fèi)及其增速（億元）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

月度行業(yè)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)及其增速（億元）

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主要保險(xiǎn)公司月度保費(fèi)增速

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保戶投資款新增交費(fèi)及同比增速（億元）

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行業(yè)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率

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10年期國(guó)債收益率及750日移動(dòng)平均線

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保險(xiǎn)行業(yè)估值曲線（倍）

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四大上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)保費(fèi)累計(jì)同比增速

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    注：中國(guó)平安保費(fèi)數(shù)據(jù)為人壽、健康、養(yǎng)老三部分之和

四大上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)保費(fèi)每月環(huán)比增速

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    注：中國(guó)平安保費(fèi)數(shù)據(jù)為人壽、健康、養(yǎng)老三部分之和

四大上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)保費(fèi)每月同比增速

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    注：中國(guó)平安保費(fèi)數(shù)據(jù)為人壽、健康、養(yǎng)老三部分之和

    當(dāng)前，隨著社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，居民對(duì)自身及家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障重視程度也日漸提高。在保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)的社會(huì)人口死亡原因中，疾病和意外是導(dǎo)致死亡的最主要原因，合計(jì)占比高達(dá)98.2%。而在疾病死亡的原因中，以惡性腫瘤、腦中風(fēng)后遺癥和急性心肌梗塞造成的致死率最高，合計(jì)占比達(dá)94.9%。由此表明，疾病尤其是重大疾病是威脅居民生命的重要原因。

    導(dǎo)致重大疾病發(fā)生的因素有很多種，除了生活習(xí)慣和居住環(huán)境外，年齡是不可忽視的重要因素之一。根據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表(2006-2010)》數(shù)據(jù)來(lái)看，以25種重大疾病為代表重疾發(fā)生率（i倍）隨居民年齡的增大而不斷升高，從40歲以后開(kāi)始明顯上升，50歲以后疾病發(fā)生率的增長(zhǎng)愈來(lái)愈快。與發(fā)生率相對(duì)應(yīng)的是重大疾病死亡率（k倍）在中老年期快速升高，尤其是在50-70歲該比率高達(dá)60%以上。未來(lái)隨著我國(guó)社會(huì)人口老齡化加深，重大疾病的整體發(fā)生率將隨之提高，相應(yīng)的重疾、意外險(xiǎn)種需求還有很大的增長(zhǎng)空間。

25 種重大疾病發(fā)生率（i 倍）和死亡率（k 倍）年齡分布

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    除了老齡化帶來(lái)的保險(xiǎn)市場(chǎng)空間外，獨(dú)生子女占比提升和放開(kāi)二胎等人口政策也會(huì)拉動(dòng)保險(xiǎn)保障需求進(jìn)一步提升。其中，獨(dú)生子女?dāng)?shù)量是在70年代初我國(guó)政府開(kāi)始大力推行計(jì)劃生育政策以后開(kāi)始大幅增長(zhǎng)的，對(duì)于解決人口與資源矛盾起到了顯著作用。

    據(jù)《中國(guó)人口科學(xué)》測(cè)算，2010年我國(guó)獨(dú)生子女總量約為1.5億人，預(yù)計(jì)2050年將達(dá)到3.1億人。隨著獨(dú)生子女人數(shù)總量的增多，因獨(dú)生子女死亡所產(chǎn)生的中國(guó)失獨(dú)家庭數(shù)量也在激增，在2010年達(dá)到84.1萬(wàn)戶，預(yù)計(jì)到2020年突破百萬(wàn)戶。在70年代之后出生的大量獨(dú)生子女多數(shù)集中在45歲以內(nèi)，相對(duì)其他年齡段或非獨(dú)生子女人群來(lái)說(shuō)保障意愿更為強(qiáng)烈。同時(shí)，從投保能力來(lái)說(shuō)，身處該年齡段的人群相對(duì)消費(fèi)能力較強(qiáng)，從而擁有更大的投保能力。

    此外，隨著2016年國(guó)家放開(kāi)全面二孩政策正式實(shí)施，未來(lái)將有越來(lái)越多的家庭選擇生育二胎，對(duì)于嬰幼兒的風(fēng)險(xiǎn)保障和資產(chǎn)投資需求也必將隨之增長(zhǎng)。屆時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)中以嬰幼兒為主要保障對(duì)象的意外險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等產(chǎn)品也將獲得更大的發(fā)展空間。

中國(guó)獨(dú)生子女人數(shù)總量變化情況（億人）

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    二、保險(xiǎn)業(yè)2019年展望

    2018年保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)鍵詞是回歸本源，保險(xiǎn)業(yè)積極轉(zhuǎn)型調(diào)整。對(duì)于即將到來(lái)的2019年，多位業(yè)內(nèi)人士在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，展望2019年的保險(xiǎn)業(yè)，從負(fù)債端來(lái)看，明年保障類產(chǎn)品的增長(zhǎng)勢(shì)頭有望持續(xù)，產(chǎn)品回歸保障；資產(chǎn)端方面將側(cè)重四類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)揮長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，保險(xiǎn)科技仍然是行業(yè)風(fēng)口，當(dāng)前保險(xiǎn)科技的應(yīng)用將導(dǎo)致未來(lái)產(chǎn)品形態(tài)、銷售模式、理賠方式、風(fēng)控手段的變革。保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放提速，業(yè)內(nèi)人士看好外資進(jìn)入對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期良性影響。

    負(fù)債端承壓轉(zhuǎn)型

    去年以來(lái)，監(jiān)管層制定了一系列政策引導(dǎo)行業(yè)回歸本源，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。原保監(jiān)會(huì)134號(hào)文規(guī)定，限定兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且萬(wàn)能險(xiǎn)不得以附加險(xiǎn)的形式附加到年金險(xiǎn)中。在此背景下，保險(xiǎn)業(yè)積極轉(zhuǎn)型回歸保障。

    從2018年的行業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)看，結(jié)構(gòu)調(diào)整已取得一定成果。一方面，截至今年10月，在人身險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入整體負(fù)增長(zhǎng)的情況下，健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)保費(fèi)收入逆勢(shì)上揚(yáng)。銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年前十月健康險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)到4714.01億元，同比增長(zhǎng)22.69%；意外險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)915.34億元，同比增長(zhǎng)18.89%，遠(yuǎn)超過(guò)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)-1.85%的保費(fèi)增速，穩(wěn)定了行業(yè)整體發(fā)展。另一方面，健康險(xiǎn)的占比不斷提升。截至今年10月，健康險(xiǎn)原保費(fèi)占人身險(xiǎn)行業(yè)原保費(fèi)收入的19.46%，較2017年同期提高了近4個(gè)百分點(diǎn)。近年來(lái)保障類產(chǎn)品在行業(yè)中的占比不斷增加，發(fā)展空間巨大。

    展望2019年的市場(chǎng)環(huán)境，分析人士預(yù)計(jì)健康險(xiǎn)仍大有可為。國(guó)泰君安認(rèn)為，2018年的幾個(gè)相關(guān)領(lǐng)域的大事件，如相互寶、電影《我不是藥神》刷屏，都清晰地表明健康險(xiǎn)需求旺盛，后續(xù)以健康險(xiǎn)為代表的保障型險(xiǎn)種需求將得到有效激發(fā)，健康險(xiǎn)保費(fèi)可維持超越行業(yè)的增速，新單保費(fèi)將維持高增長(zhǎng)。

    中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心秘書長(zhǎng)王向楠在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，近年來(lái)，中國(guó)健康險(xiǎn)的保費(fèi)收入增速一直高于全行業(yè)。健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的根本原因，是人們對(duì)健康和健康服務(wù)需求的增加、健康服務(wù)價(jià)格增加以及基本醫(yī)療保障覆蓋的增長(zhǎng)有限，導(dǎo)致健康支付缺口增加，特別是在重大疾病和終身護(hù)理方面的缺口。

    王向楠認(rèn)為，未來(lái)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍有很多工作可做。其中包括產(chǎn)品保障創(chuàng)新，比如提供更長(zhǎng)期甚至終身的保障；對(duì)抗逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，比如擴(kuò)大與其他部門的數(shù)據(jù)共享、改善內(nèi)部控制；降低交易成本，比如利用科技賦能、創(chuàng)新組織形式；更多關(guān)注“高頻低損”的業(yè)務(wù)等。健康險(xiǎn)公司應(yīng)向綜合性健康服務(wù)提供者方向發(fā)展。健康險(xiǎn)公司應(yīng)將自己定位成社會(huì)保障部門的戰(zhàn)略合作者，需要向健康服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的上游延伸。

    行業(yè)回歸保障，負(fù)債端久期拉長(zhǎng)，資產(chǎn)端如何配置，才能充分發(fā)揮險(xiǎn)資長(zhǎng)期資金的優(yōu)勢(shì)？對(duì)于下一年險(xiǎn)資運(yùn)用的趨勢(shì)，一位大型險(xiǎn)企資管人士稱，2019年保險(xiǎn)資金將著重關(guān)注四類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)：協(xié)議存款、長(zhǎng)久期利率債和鐵道債、長(zhǎng)期權(quán)益投資和另類投資。

    他表示，首先，2019年險(xiǎn)資將加大對(duì)協(xié)議存款的配置力度。在資管新規(guī)影響下，融資渠道由表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)移過(guò)程中，商業(yè)銀行會(huì)面臨更嚴(yán)峻的吸儲(chǔ)壓力，部分商業(yè)銀行的5年期（含）以上的協(xié)議存款報(bào)價(jià)仍在5%以上。協(xié)議存款投資收益不征收增值稅，且“償二代”下的風(fēng)險(xiǎn)因子較低，最低資本占用較少，綜合考慮增值稅和最低資本占用后配置價(jià)值更加顯現(xiàn)。

    其次，險(xiǎn)資將擇期增配長(zhǎng)久期的利率債和鐵道債。長(zhǎng)期利率債和鐵道債綜合考慮所得稅返還和增值稅減免的優(yōu)勢(shì)后配置價(jià)值較為明顯，資金將重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)久期利率債和鐵道債的配置機(jī)會(huì)。

    在權(quán)益投資方面，險(xiǎn)資將加大權(quán)益投資方面的長(zhǎng)期資金配置比例。從估值看，當(dāng)前A股市場(chǎng)的滾動(dòng)市盈率已經(jīng)下降至歷史底部區(qū)域，上市公司盈利增速仍在下降但預(yù)計(jì)2019年三季度或?qū)⒁?jiàn)底。加上當(dāng)前偏正面的政策環(huán)境，整體上權(quán)益資產(chǎn)的配置價(jià)值較為明顯。

    在另類投資方面，搶抓另類資產(chǎn)的配置窗口加大配置力度。以債權(quán)投資計(jì)劃為主的另類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品的收益率水平在5.5%-6.5%左右，相較于同期限類似評(píng)級(jí)債券的收益率溢價(jià)約100-150個(gè)基點(diǎn)，仍具有較高的配置價(jià)值。同時(shí)，過(guò)去幾年配置的另類金融產(chǎn)品在2019年-2020年將陸續(xù)集中到期，險(xiǎn)資積極把握另類產(chǎn)品與傳統(tǒng)債券品種在收益率方面的滯后性，在當(dāng)前非標(biāo)產(chǎn)品的收益率拐點(diǎn)出現(xiàn)之際，搶抓保險(xiǎn)資管債權(quán)投資計(jì)劃、融資型信托等非標(biāo)產(chǎn)品的配置力度，實(shí)現(xiàn)拉長(zhǎng)整體固定收益類組合久期的前提下為明后年部分非標(biāo)產(chǎn)品的集中到期做好準(zhǔn)備。

    科技持續(xù)賦能保險(xiǎn)

    2018年各類資本持續(xù)涌入保險(xiǎn)科技領(lǐng)域，除了持牌險(xiǎn)企，還有保險(xiǎn)中介、科技公司加入，助推產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。在各類資本加持下，保險(xiǎn)科技發(fā)展迅速。

    在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域競(jìng)逐的，很大一部分是持有牌照的保險(xiǎn)公司，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前至少有15家持牌險(xiǎn)企成立近50家科技子公司。除持牌險(xiǎn)企外，大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛加入“戰(zhàn)局”，以參股等方式持有保險(xiǎn)牌照。

    互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)，一手擁有海量數(shù)據(jù)以洞察客戶需求，另一手持有牌照，謀求通過(guò)技術(shù)手段創(chuàng)新服務(wù)消費(fèi)者的方式。今年6月國(guó)富人壽獲批開(kāi)業(yè)，電商唯品會(huì)出資2.4億元，成為國(guó)富人壽的第二大股東；今年7月，京東牽手安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)，通過(guò)認(rèn)購(gòu)安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)新增注冊(cè)資本4.83億元，成為安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)的第二大股東；而互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度則在今年沖關(guān)失敗，曾計(jì)劃聯(lián)合太保產(chǎn)險(xiǎn)成立一家股份制財(cái)險(xiǎn)公司，但10月12日中國(guó)太保公告稱該計(jì)劃已終止，目前BAT中僅有百度尚未持有保險(xiǎn)牌照。

    此外，在保險(xiǎn)科技領(lǐng)域還有“小而美”的科技公司。其中有保險(xiǎn)中介成立，也有的是來(lái)源于科技公司。這類公司在細(xì)分領(lǐng)域上追求解決保險(xiǎn)鏈條上的痛點(diǎn)。例如在渠道方面，有第三方銷售平臺(tái)，聚合產(chǎn)品、提供比價(jià)服務(wù)，或通過(guò)大數(shù)據(jù)客戶畫像精準(zhǔn)推薦產(chǎn)品，降低保險(xiǎn)銷售成本；在理賠環(huán)節(jié)，線上理賠使自主理賠、快賠服務(wù)逐漸普遍，提升產(chǎn)業(yè)鏈條的效率。

    對(duì)于未來(lái)保險(xiǎn)科技給行業(yè)帶來(lái)的變革，人保金服副總裁、愛(ài)保科技董事長(zhǎng)王俊在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)指出：第一，保險(xiǎn)公司將高度重視歷史數(shù)據(jù)的再挖掘。通過(guò)將海量歷史保單數(shù)據(jù)、賠案數(shù)據(jù)與市場(chǎng)化的客戶和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)相匹配，輔以營(yíng)銷、精算、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)模型，有能力推出更多更細(xì)分市場(chǎng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

    第二，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售依然會(huì)主要依托自建或中介渠道進(jìn)行。但通過(guò)數(shù)字化分銷渠道，產(chǎn)品推薦和精準(zhǔn)營(yíng)銷工具的應(yīng)用越來(lái)越普遍，為客戶帶來(lái)更便捷的購(gòu)買感受，使保險(xiǎn)購(gòu)買更輕松。

    第三，自營(yíng)理賠依然占據(jù)主導(dǎo)力量，但一站式、自動(dòng)化服務(wù)、快速理賠工具迅速普及，理賠速度會(huì)呈幾何級(jí)上升，用戶體驗(yàn)得到優(yōu)化提升；就車險(xiǎn)而言，依托大數(shù)據(jù)、圖像識(shí)別和算法技術(shù)，通過(guò)圖像外觀定損、OBD系統(tǒng)診斷、歷史數(shù)據(jù)驗(yàn)證、維修精準(zhǔn)定價(jià)四個(gè)步驟，實(shí)現(xiàn)全事故車型的智能理賠，將成為完全可能。

    第四，傳統(tǒng)風(fēng)控手段依賴于大量的固定規(guī)則和人工操作，綜合管理成本高。但借助保險(xiǎn)科技在保險(xiǎn)全鏈條每一個(gè)環(huán)節(jié)不斷嘗試應(yīng)用，承保風(fēng)險(xiǎn)將有效控制，不合理的賠付支出將減少，行業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力將提升。

    第五，車險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)白熱化，車險(xiǎn)銷售和服務(wù)方式依然存在很大變速，如何構(gòu)建性價(jià)比最好及方便快捷購(gòu)買的車險(xiǎn)一定程度決定了財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的未來(lái)和保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

    傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司更應(yīng)該看到保險(xiǎn)科技對(duì)重塑保險(xiǎn)價(jià)值鏈的作用。王俊認(rèn)為，傳統(tǒng)險(xiǎn)企應(yīng)以開(kāi)放的心態(tài)擁抱保險(xiǎn)科技浪潮，運(yùn)用科技賦能保險(xiǎn)，不斷驅(qū)動(dòng)自我變革，主動(dòng)跨界連接，形成新的持續(xù)發(fā)展的推動(dòng)力量。傳統(tǒng)企業(yè)受制于體制機(jī)制的約束，難以做顛覆式的創(chuàng)新，但仍需要對(duì)一些企業(yè)運(yùn)營(yíng)和核心能力構(gòu)建的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行科技改造，投入就會(huì)產(chǎn)生效用。

    保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放提速

    保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放提速且力度更大。今年4月，央行行長(zhǎng)易綱表示，外資持股保險(xiǎn)公司比例將放寬至51%，且三年后不再對(duì)持股比例設(shè)限；允許符合條件的外國(guó)投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)，并放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍，保持與中資機(jī)構(gòu)一致；此外，全面取消了外資保險(xiǎn)公司設(shè)立前需開(kāi)設(shè)2年代表處的要求。此前，財(cái)險(xiǎn)公司外資持股比例已全部放開(kāi)，但合資壽險(xiǎn)公司的持股比例上限一直是50%。

    開(kāi)放的保險(xiǎn)市場(chǎng)吸引著外資保險(xiǎn)巨頭進(jìn)入，德國(guó)安聯(lián)最先嘗到甜頭。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)11月25日發(fā)布消息，批準(zhǔn)德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)在上?；I建安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司，安聯(lián)集團(tuán)預(yù)計(jì)控股公司將在2019年正式成立。

    還有許多外資保險(xiǎn)巨頭正積極搶灘。5月4日，香港富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)（百慕大）公司等向中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)提交了籌建富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)材料。準(zhǔn)備于上海成立的富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)公司為合資壽險(xiǎn)公司，富衛(wèi)人壽保險(xiǎn)（百慕大）公司持股比例為51%。11月26日，法國(guó)安盛集團(tuán)正式簽署協(xié)議收購(gòu)安盛天平剩余的50%股權(quán)，如果交易完成并獲監(jiān)管批復(fù)，法國(guó)安盛集團(tuán)將全資控股安盛天平。

    保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放力度加大，對(duì)外資進(jìn)入給保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)的影響，國(guó)泰君安認(rèn)為，由于“水土不服”，短期看外資險(xiǎn)企對(duì)市場(chǎng)格局沖擊有限。國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)過(guò)去幾年的高增長(zhǎng)主要來(lái)自于代理人渠道人力的高速增長(zhǎng)拉動(dòng)所致，主要是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的復(fù)雜程度較高，使得消費(fèi)者必須通過(guò)專業(yè)人員的講解才能對(duì)產(chǎn)品有所接受。當(dāng)前，外資險(xiǎn)企代理人渠道相對(duì)薄弱，在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下外資險(xiǎn)企若想通過(guò)建設(shè)自有代理人渠道來(lái)銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的難度將很大，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)全面對(duì)外開(kāi)放后，由于代理人渠道的薄弱外資的市場(chǎng)份額將很難有迅速提升，對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)格局沖擊有限。

    對(duì)外開(kāi)放的影響也許要在更長(zhǎng)的時(shí)間跨度下才能顯現(xiàn)。一位接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，外資進(jìn)入給中資險(xiǎn)企帶來(lái)的良性影響值得期待。他表示：“中國(guó)平安在1994年引入摩根和高盛參股。監(jiān)管層從中國(guó)平安的實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，即使外資只占有1%的股權(quán)，也會(huì)100%地較真，經(jīng)營(yíng)理念值得中資險(xiǎn)企學(xué)習(xí)。外資保險(xiǎn)公司堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)防控，注重穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營(yíng)，將進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展。”