智研精品報(bào)告

到2020年動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300Wh/kg以上，鋰電回收市場即將爆發(fā)【圖】

動(dòng)力電池 2019-01-11 05:49

我國自2012年起就確立了從易到難的純電動(dòng)技術(shù)路線。在該路徑前提下，鑒于電池占整車成本高達(dá)40%，我國率先發(fā)展電池核心技術(shù)，并形成了具有競爭力的電池產(chǎn)業(yè)。

2017年全球動(dòng)力電池出貨量統(tǒng)計(jì)（GWh）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國動(dòng)力電池行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》

2017年新能源汽車滲透率僅為2.7%，距離工信部2020年10%目標(biāo)仍有較大差距。我國2017年新能源汽車銷量77.7萬輛，滲透率僅為2.7%，而2018年截至7月底這一比例仍只有為3.1%，距離工信部提出的2019年8%、2020年10%有較大差距。

對(duì)于新能源汽車銷量我們2018年保守估計(jì)增速31%，2020年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)國家對(duì)新能源車產(chǎn)銷量規(guī)劃目標(biāo)，即新能源車產(chǎn)量200萬輛，主要假設(shè)包括：1）客車：年產(chǎn)量增速放緩至5~15%，公交滲透率穩(wěn)步提升；2）乘用車：滿足工信部2019、2020年新能源車積分考核比例（10%與12%）要求；3）專用車：B2B模式經(jīng)濟(jì)性突出，便于快速推廣，維持相對(duì)較高增速判斷。同時(shí)隨著電池能量密度提升以及乘用車車型結(jié)構(gòu)逐步從A00級(jí)向A0級(jí)和A級(jí)轉(zhuǎn)變，我們對(duì)于單車電池搭載量分車型給予不同增速。根據(jù)我們模型測(cè)算，至2018-2020年國內(nèi)對(duì)于電池裝機(jī)量需求約為51.08GWh/74.69GWh/103.26GWh，2018-2020三年復(fù)合增速達(dá)到42%，而至2020年按1元/Wh價(jià)格計(jì)算，行業(yè)市場空間將達(dá)到千億級(jí)別。

而根據(jù)《中國汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》中明確規(guī)劃，到2020年動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300Wh/kg以上，目前市場上主流的三元523材料電池能量密度可以達(dá)到160-200wh/kg，而三元622材料可以達(dá)到220-230wh/kg，NCM三元電池里面未來只有811有望實(shí)現(xiàn)300Wh/kg的目標(biāo)，三元電池轉(zhuǎn)向高鎳811是必然趨勢(shì)。

電池能量密度對(duì)補(bǔ)貼系數(shù)的影響較大（2018-1）

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百公里油耗指標(biāo)中整備質(zhì)量為核心變量（2018-1）

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行業(yè)加速洗牌，CR5進(jìn)一步提升，龍頭企業(yè)份額有望進(jìn)一步提升。2018年上半年行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，相較于2017年CR5提升了1.3個(gè)百分點(diǎn)，CR2提升了10個(gè)百分點(diǎn)，比較明顯的是沃特瑪出局后其市場份額被其他幾家瓜分，寧德時(shí)代仍然一家獨(dú)大，市場份額提升明顯，比亞迪緊隨其后；第二三梯隊(duì)孚能、萬向、億緯市場份額提升明顯。隨著新補(bǔ)貼政策對(duì)電池需求進(jìn)一步高端化以及補(bǔ)貼退補(bǔ)預(yù)期愈發(fā)明確，行業(yè)尾部企業(yè)將加速出清，同時(shí)對(duì)二三梯隊(duì)公司能否及時(shí)布局新技術(shù)路線和新產(chǎn)能提出了更高要求。

2017年動(dòng)力電池出貨量CR5為67%

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2018H1動(dòng)力電池出貨量CR5為68.26%

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中國新能源乘用車18年1-6月的世界份額達(dá)到50%，成為世界最大新能源汽車市場。受益于補(bǔ)貼政策以及多年市場培育，中國新能源車在世界的份額不斷提升，2017年末為47%，2018年1-6月份上升至50%，其他國家的份額均有所下降。

全球新能源汽車銷售量從2012年的11.6萬輛增長2017年的162.1萬輛，5年復(fù)合增長率達(dá)69%。未來隨著支持政策持續(xù)推動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)者習(xí)慣改變、配套設(shè)施普及等因素影響不斷深入，高工鋰電預(yù)計(jì)2022年全球新能源汽車銷量將達(dá)到600萬輛，相比2017年增長2.7倍，未來5年復(fù)合增長率達(dá)30%。

全球新能源汽車銷量圖

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根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1－5月份，中國動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)12.66Gwh，其中軟包動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)1.43Gwh，市場占比達(dá)11％；方形電池裝機(jī)量達(dá)9.63Gwh，市場占比達(dá)76％；圓柱電池裝機(jī)量達(dá)1.60Gwh。圓柱、軟包電池市場份額相對(duì)2017年下降的主要原因是前五個(gè)月寧德時(shí)代和比亞迪裝機(jī)量增速較快，增大了方形電池的市場份額。2017年國外市場中松下、LG化學(xué)、三星SDI的出貨量分別為10GWh/4.5GW/2.8GW，隨著補(bǔ)貼結(jié)束后其進(jìn)入中國市場，各巨頭瓜分中國市場的局面幾定。

中國動(dòng)力電池產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)-分類型

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2017年全球動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)出貨量情況（GWh）

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截至2017年底，中國已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模28.9GW，同比增長19%，其中仍以抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模占比最高，接近99%，電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模389.8MW，同比增長45%，所占比重為1.3%，其中2017年新增的電化學(xué)儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模為121MW，同比增長16%，與火電、風(fēng)電及光伏的裝機(jī)量相比，儲(chǔ)能的配比微乎其微。

我國儲(chǔ)能鋰電池市場情況