2018年中國(guó)MLCC行業(yè)發(fā)展情況、世界MLCC行業(yè)供需情況及世界MLCC前景外資分析預(yù)測(cè)【圖】

    一、中國(guó)MLCC行業(yè)總體發(fā)展情況分析

    1、MLCC市場(chǎng)規(guī)模分析

    陶瓷電容器又可分為單層陶瓷電容器和多層陶瓷電容器，其中單層陶瓷電容器即在陶瓷基片兩面印涂銀層，然后經(jīng)低溫?zé)摄y質(zhì)薄膜作極板后制作而成，其外形以圓片形居多。

    多層陶瓷電容器則采用多層堆疊的工藝，將若干對(duì)金屬電極嵌入陶瓷介質(zhì)中，然后再經(jīng)高溫共燒而形成，其又可以分為引線式多層陶瓷介電容器和MLCC（片式多層陶瓷電容器）。MLCC不僅等效電阻低、耐高壓/高溫、體積小、電容量范圍寬，價(jià)格也較低，下游應(yīng)用較為廣泛，其市場(chǎng)規(guī)模約占整個(gè)陶瓷電容器的93%。

    在過(guò)去的幾年，隨著中國(guó)日益成為全球主要的電子信息產(chǎn)品制造基地，國(guó)內(nèi)電子元器件市場(chǎng)需求總量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中 MLCC 的產(chǎn)銷及進(jìn)出口都呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。近兩年全球經(jīng)濟(jì)景氣度下滑，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，MLCC 產(chǎn)業(yè)亦受到影響，但由于智能互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及新能源等新興行業(yè)的高速發(fā)展，中國(guó)MLCC 產(chǎn)業(yè)依舊保持著較高速度的發(fā)展。

2009-2017年中國(guó)MLCC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)電容器行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)及未來(lái)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

2018-2021年中國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

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    2、MLCC行業(yè)市場(chǎng)需求分析：物聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)增長(zhǎng)為MLCC創(chuàng)新空間

    除了下游應(yīng)用領(lǐng)域，其他領(lǐng)域如工業(yè)、安防、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的發(fā)展也將帶動(dòng)MLCC需求成長(zhǎng)。

    未來(lái)5G時(shí)代到來(lái)影響的不僅僅是智能手機(jī)，除智能手機(jī)以外，車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域終端及以VR/AR為代表的新型便攜式智能終端都將高速發(fā)展，有望接力智能手機(jī)成為下一代智能硬件的爆發(fā)領(lǐng)域。隨著車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能城市等逐漸走向現(xiàn)實(shí)，未來(lái)將是一個(gè)無(wú)線連接一切的世界，聯(lián)網(wǎng)設(shè)備會(huì)大幅增加。Gartner數(shù)據(jù)顯示，2016年全球物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備共64億部，而到2020年物聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備將達(dá)到208億部，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)34.26%。終端設(shè)備的爆發(fā)式增長(zhǎng)將為MLCC創(chuàng)造新的增長(zhǎng)空間。

2020年物聯(lián)網(wǎng)終端數(shù)預(yù)期達(dá)208億部

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2017-2022年小尺寸被動(dòng)元件增長(zhǎng)的主要市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)力

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各大廠商MLCC月產(chǎn)能排名

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    3、MLCC產(chǎn)業(yè)供需狀況分析

    1）、需求情況分析：智能手機(jī)創(chuàng)新+汽車電子大電容需求大

    中國(guó)是全球最大的MLCC消費(fèi)國(guó)，2017年中國(guó)MLCC需求量達(dá)到3.058萬(wàn)億只，2017年同期全球MLCC需求量約為4.47萬(wàn)億只，中國(guó)MLCC需求量占全球需求總量的68.4%。

2009-2017年中國(guó)MLCC市場(chǎng)供需情況

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    2）、國(guó)防信息化帶動(dòng)軍用陶瓷增長(zhǎng)

    十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議中提出，要繼續(xù)推進(jìn)國(guó)防與軍隊(duì)改革，建設(shè)強(qiáng)大穩(wěn)固的現(xiàn)代邊海空防；十九大提出的強(qiáng)軍目標(biāo)。預(yù)計(jì)隨著國(guó)防裝備現(xiàn)代化進(jìn)程加快，特別是裝備電子化、信息化、智能化、國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，國(guó)防裝備的采購(gòu)及需求需求增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)電容器分會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)軍用陶瓷電容器市場(chǎng)規(guī)模常年保持 10%以上增長(zhǎng)，其預(yù)測(cè)中國(guó)軍用領(lǐng)域陶瓷電容器市場(chǎng)規(guī)模將由 2013 年的 14.4 億元增長(zhǎng)到 2019 年的 29.5 億元，年均復(fù)合增速達(dá)到 12.7%，高于工業(yè)電子和消費(fèi)電子領(lǐng)域。

國(guó)家裝備信息化費(fèi)用（億元）及占比（%）

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    二、全球MLCC行業(yè)供需情況分析預(yù)測(cè)

    2016 年年底以來(lái)，MLCC 價(jià)格開(kāi)始快速增長(zhǎng)，主要一方面需求端電子化的發(fā)展對(duì) MLCC 尤其是高端產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，另一方面三星、村田等日韓企業(yè)產(chǎn)能調(diào)整造成供給收縮，供需剪刀差開(kāi)啟本來(lái)高低端產(chǎn)品價(jià)格齊漲周期。

    2014 年，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，但由于全球各大消費(fèi)電子廠商陸續(xù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品以刺激市場(chǎng)需求，全球MLCC 銷量約為 28,300 億只，同比增長(zhǎng)約 5.1%。2015 年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低于預(yù)期，全球 MLCC 銷量約為 29,250 億只，同比增長(zhǎng)約 3.4%。2016 年全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)，全球 MLCC 銷量約為 30,030 億只，同比增長(zhǎng)約 2.7%。中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心預(yù)計(jì)，2017 年全球 MLCC市場(chǎng)銷量約為 30,990 億只，到 2021 年將達(dá) 34,880 億只。

    2014 年全球 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模約為 78.7 億美元；2015 年全球 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模約為 81.8 億美元，同比增長(zhǎng)約 3.9%。2016 年全球 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模約為 82.0 億美元，同比增長(zhǎng)約 0.4%。中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)信息中心預(yù)計(jì)，2017 年全球MLCC 市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 87.2 億美元，到 2021 年將達(dá) 97.7 億美元。

2014-2021 年全球 MLCC 市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)與預(yù)測(cè)

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    1、全球MLCC需求情況分析預(yù)測(cè)

    智能手機(jī)升級(jí)、5G 功能需求、汽車電子/新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等需求使得 MLCC 需求總量快速提升。

全球 MLCC 市場(chǎng)需求及增速預(yù)測(cè)（億只）

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蘋果新機(jī)對(duì) MlCC 需求情況及高端產(chǎn)品占比

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    隨著全球軍事工業(yè)信息化、數(shù)字化的發(fā)展，武器等系統(tǒng)裝備均開(kāi)始大量的裝備電子信息系統(tǒng)。MLCC 作為必不可少及大量使用的的基礎(chǔ)電子元件，在軍工電子產(chǎn)業(yè)中用量巨大，需求持續(xù)增長(zhǎng)。目前國(guó)內(nèi)能夠提供高可靠 MLCC 廠商數(shù)量較少，行業(yè)發(fā)展前景較為廣闊，主要表現(xiàn)在以下方面：

    （1）航天領(lǐng)域根據(jù)航天科技集團(tuán)《“十三五”發(fā)展綜合規(guī)劃綱要》，未來(lái)五年內(nèi)我國(guó)將完成空間站、探月工程三期、新一代運(yùn)載火箭、新功能衛(wèi)星等重點(diǎn)工程。可以預(yù)見(jiàn)，在航天應(yīng)用“萬(wàn)無(wú)一失”的工作標(biāo)準(zhǔn)下，高可靠高性能的 MLCC 產(chǎn)品需求將會(huì)持續(xù)高漲。

    （2）火箭軍高端裝備

    2015 年底我國(guó)火箭軍部隊(duì)正式成立?；鸺娛且恢Ц呖萍?、數(shù)字化的戰(zhàn)略部隊(duì)，火箭軍的大力發(fā)展將會(huì)帶動(dòng)相關(guān)戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)裝備和相關(guān)配套車載、地面裝備的高速發(fā)展，亦會(huì)對(duì)高可靠 MLCC 產(chǎn)品形成巨大的需求。

    （3）航空領(lǐng)域

    近年來(lái)，隨著國(guó)家航空事業(yè)的飛速發(fā)展，我國(guó)空軍部隊(duì)按照“空天一體、攻防兼?zhèn)?rdquo;的戰(zhàn)略要求，更新升級(jí)相應(yīng)的控制系統(tǒng)和設(shè)備，對(duì)高可靠 MLCC 需求量激增。而在通用航空領(lǐng)域，對(duì)基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)品的質(zhì)量要求也不斷提高，客戶對(duì) MLCC 的采購(gòu)要求也開(kāi)始由原本的通用產(chǎn)品轉(zhuǎn)向軍用質(zhì)量等級(jí)產(chǎn)品，成為軍品生產(chǎn)的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

    （4）船舶領(lǐng)域

    我國(guó)海軍部隊(duì)正逐步由近海防御型向遠(yuǎn)海護(hù)衛(wèi)結(jié)合型進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。為了適應(yīng)上述戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，我國(guó)海軍亦不斷進(jìn)行新一代的裝備換裝升級(jí)。同時(shí)隨著我國(guó)對(duì)海洋權(quán)益維護(hù)意識(shí)的加強(qiáng)，行政執(zhí)法船的裝備需求持續(xù)增加，也將帶動(dòng) MLCC 軍用質(zhì)量等級(jí)產(chǎn)品需求量的增長(zhǎng)。

    （5）兵器領(lǐng)域

    我國(guó)陸軍部隊(duì)按照“機(jī)動(dòng)作戰(zhàn)、立體攻防”戰(zhàn)略要求，逐步建設(shè)成高度機(jī)械化和信息化的現(xiàn)代化國(guó)防力量，將會(huì)帶動(dòng)新型武器裝備和單兵信息化裝備等的蓬勃發(fā)展，也將直接提升軍用高可靠 MLCC 產(chǎn)品的需求。

    （6）其他高端領(lǐng)域

    為了適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，國(guó)內(nèi)科技水平與經(jīng)濟(jì)建設(shè)相結(jié)合，諸多高端工程，如大飛機(jī)、高速軌道交通、電子信息等的立項(xiàng)和建設(shè)，也將提升高可靠軍用等級(jí) MLCC 產(chǎn)品的持續(xù)需求。

    2. MLCC供應(yīng)端的產(chǎn)能情況分析

    MLCC 是一個(gè)資金/技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，前期投資大、而且必須擁有陶瓷配方、粉料制備、金屬漿料研發(fā)、低溫共燒等綜合技術(shù)的積累，技術(shù)門檻極高，目前在全球前十大 MLCC 廠商中，日系廠商全球市場(chǎng)銷量占有率達(dá)到 40%以上，主要原因在于日系廠商在尖端高容量產(chǎn)品及陶瓷粉末技術(shù)上領(lǐng)先其他國(guó)家和地區(qū)廠商。

國(guó)際主流 MLCC 廠商產(chǎn)能退出情況

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MLCC 供應(yīng)商漲價(jià)歷史回顧

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    二、MLCC前景外資預(yù)期分析

    近日美系兩大外資法人出具報(bào)告分析國(guó)巨，對(duì)MLCC產(chǎn)業(yè)前景卻有不同看法。其中一家美系外資指出，日本和韓國(guó)積層陶瓷電容（MLCC）廠商積極鎖定車用領(lǐng)域發(fā)展，預(yù)期國(guó)巨在傳統(tǒng)型MLCC領(lǐng)域可望受惠。

    包括車用、物聯(lián)網(wǎng)、5G和數(shù)據(jù)中心應(yīng)用帶動(dòng)MLCC市場(chǎng)規(guī)?？赏瓿砷L(zhǎng)逾10%，MLCC供應(yīng)持續(xù)緊俏，預(yù)期在2019年MLCC的平均銷售價(jià)格（ASP）可望回穩(wěn)，2019年到2020年MLCC產(chǎn)能可望成長(zhǎng)17%到20%，預(yù)期未來(lái)2年到3年MLCC需求可望持續(xù)增溫。

    該美系外資預(yù)估產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)速度將為年增10%，而車用市場(chǎng)的MLCC銷量預(yù)估是智能機(jī)的10倍，給予國(guó)巨“買進(jìn)”評(píng)等。

    另一家美系外資法人報(bào)告指出，市場(chǎng)預(yù)期宏觀大環(huán)境可能在2019年對(duì)于零組件價(jià)格產(chǎn)生消極影響，今年第4季大陸市場(chǎng)需求恐趨保守，大陸供應(yīng)商需求可能趨緩，而且銷量的下降可能導(dǎo)致國(guó)巨第4季收入季減10%至13%。

    國(guó)巨是全球最大芯片電阻（R-chip）制造商，也是全球第3大MLCC制造商。

    業(yè)界指出，國(guó)巨未來(lái)2年持續(xù)擴(kuò)充積層陶瓷電容（MLCC）產(chǎn)能，預(yù)估今年底MLCC月產(chǎn)能可到500億顆，2019年底月產(chǎn)能可到600億顆，2020年底月產(chǎn)能可到700億顆。

    全球積層陶瓷電容產(chǎn)業(yè)主要大廠，包括日本村田制作所（Murata）、韓國(guó)SEMCO、臺(tái)灣廠商國(guó)巨、華新科、日本廠商Taiyo Yuden、KEMET、AVX、TDK等。

    全球芯片電阻元件主要廠商包括國(guó)巨、KOA、Rohm、Panasonic、Vishay等。