2019年國內(nèi)外被動元件行業(yè)發(fā)展情況分析預(yù)測 小器件、大用途，被動元器件迎來漲價(jià)潮【圖】

    被動元件又稱為無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件。最常見的有電阻、電容、電感、陶振、晶振、變壓器等。從工作特點(diǎn)來看，被動元件具備自身不消耗電能，或把電能轉(zhuǎn)變?yōu)椴煌问降钠渌芰浚煌瑫r(shí)只需輸入信號，不需要外加電源就能正常工作等特性。

    根據(jù)不同的行業(yè)定義，對于被動器件的包含范圍會有所不同，有時(shí)會將 RCL 元件等價(jià)于被動原件。本問將重點(diǎn)探討 RCL 元件市場，即電容、電阻、電感市場。文中出現(xiàn)的被動元件，均指代 RCL 元件。整體上看，作為最為基礎(chǔ)的電子元件， RCL 元件的總需求量穩(wěn)步提升，并且隨著下游終端產(chǎn)品的小型化、輕型化的需求，片式元件已經(jīng)成為 RCL 元件的主流，成為行業(yè)發(fā)展的最重要推動因素。

    各類終端產(chǎn)品對小型化、輕型化要求，推動全球電阻片式化率逐年上升， 2012 年全球片式電阻的產(chǎn)量占電阻總產(chǎn)量的比率已超過 90%，片式電阻的發(fā)展對電阻行業(yè)的整體發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。得益于全球手機(jī)進(jìn)入 3G、 4G、多媒體及智能型手機(jī)時(shí)代，包括片式電容、片式電阻、片式電感等均比上一代整機(jī)增加 50%甚至幾倍，片式電阻的需求隨之不斷增加。

    正是由于被動元件基石性作用，在電路零部件占比逐步提高，市場穩(wěn)健成長。任何電路都需要用到被動元件，電路被動元件數(shù)量也在穩(wěn)健提升，1983年被動元件在PCB物料清單中占比僅21%，但到2003年，被動元件就已平均占PCB物料清單的80%，占成本的20%左右。而市場規(guī)模方面，2016年被動元件市場規(guī)模達(dá)到242.4億美元，預(yù)計(jì)2021年達(dá)到32,89億美元，復(fù)合增長率達(dá)6.29%。在汽車電子（3400件）、PC（2200件）、液晶電視（2100件）、iPhone 6 plus（1100件）、游戲控制臺（1020件）、數(shù)碼相機(jī)（840件）、iPod（230件）等領(lǐng)域被動元件有廣泛應(yīng)用。

2016-2021年被動元件市場增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2019-2025年中國電容器行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報(bào)告》

奔騰處理器升級對應(yīng)被動元件用量的增長率走勢

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    從歷史和發(fā)展脈絡(luò)來看，被動元件行業(yè)主要受益于下游終端應(yīng)用和市場的興起，并在技術(shù)發(fā)展和資本支持的共同助力之下，被動元件的相關(guān)技術(shù)與對應(yīng)市場規(guī)模保持了穩(wěn)定的進(jìn)步和發(fā)展。從1990年開始電子產(chǎn)品市場經(jīng)歷了家電、PC普及以及近期智能手機(jī)等幾波大浪潮，極大的刺激了下游消費(fèi)，推動了整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，自2012年起半導(dǎo)體銷售額呈現(xiàn)出3.9%的復(fù)合增長率。因而處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的被動元件市場也受到了這樣由下而上的傳導(dǎo)和拉動，呈現(xiàn)出了穩(wěn)步上升態(tài)勢，對比半導(dǎo)體市場規(guī)模保持的5.3%的復(fù)合增速，被動元件市場規(guī)模的年均復(fù)合增速已經(jīng)達(dá)到了6.29%，總體發(fā)展態(tài)勢穩(wěn)健。

    電容器是主要作用為電荷儲存、交流濾波或旁路、切斷或阻止直流電壓、提供調(diào)諧及振蕩等，廣泛應(yīng)用于電路中的隔直通交、耦合、旁路、濾波、調(diào)諧回路、能量轉(zhuǎn)換、控制等方面。

    一、全球被動元件總體發(fā)展情況分析預(yù)測

    1、全球卡片電阻發(fā)展情況

    2012 年全球片式電阻的市場規(guī)模約為 13.48 億美元，同比增長約 2%，至 2019 年將達(dá)到 15.49 億美元，年均平均增長率約 2%。

2014-2019 全球卡片電阻市場規(guī)模預(yù)測及增長趨勢

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    全球片式電阻競爭格局集中，前五大廠商占比達(dá)57%，其中臺灣廠商國巨占據(jù)34%的市場份額，為第一大片式電阻廠商。其次分別為日資的興亞、羅姆和松下以及美國的威世，占比均不達(dá)10%。

    美日企業(yè)技術(shù)領(lǐng)先，臺廠規(guī)模優(yōu)勢明顯，大陸廠商市場份額小。技術(shù)上，美日企業(yè)在高精度化方面，完全走薄膜工藝路線，如美國威世一直是超高精度電阻的最大制造商，而日本廠家的0201、0402高精度片阻的產(chǎn)業(yè)化程度最高，是目前全球唯一實(shí)現(xiàn)01005規(guī)格片阻產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的國家。國巨、華新科，厚聲等臺灣廠家則以規(guī)模優(yōu)勢來尋求發(fā)展，在小型化技術(shù)及產(chǎn)品質(zhì)量等方面與美日企業(yè)存在一定差距，在技術(shù)上處于跟隨的地位。而大陸電阻廠商以國營企業(yè)改制股份制公司為主，代表企業(yè)為風(fēng)華高科、北方華創(chuàng)和四川永星等，市場份額較小。

2016年全球片式電阻競爭格局

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    2018年以來，貼片電阻出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，疊加上游原材料陶瓷基板漲價(jià)，以臺灣廠商主導(dǎo)的電阻價(jià)格便漲價(jià)不斷。究其原因，電阻漲價(jià)主要原因?yàn)楣┙o端的變化，一方面，各大廠商在過去幾年均沒有大幅擴(kuò)充片式電阻，使得需求上升后出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。另一方面，隨著車用電子需求的快速增長，日系電阻廠商在2018年初開始將大量產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用市場，才使得片式電阻價(jià)格在2018年出現(xiàn)快速上漲。而目前各大廠商擴(kuò)產(chǎn)動力不足，預(yù)計(jì)片式電阻市場將保持高景氣態(tài)勢。

    2、全球陶瓷電容器發(fā)展情況

    作為主要的電子元件之一，電容產(chǎn)量約占整個(gè)電子元件的 40%。隨著信息技術(shù)和電子設(shè)備的快速發(fā)展，電容器需求呈現(xiàn)出整體上升態(tài)勢， 2013 年全球電容器市場規(guī)模達(dá)到 180 億美元，其中中國達(dá)到了 773.5 億元人民幣，預(yù)計(jì) 2019年全球?qū)⑦_(dá)到 222 億美元，其中中國為 1101 億元人民幣。

    目前，在被動元件市場上，日本一家獨(dú)大，美、韓、臺、陸各有所長。行業(yè)龍頭村田、TDK兩家去年被動元件收入就超過百億美元，幾乎占據(jù)了市場一半以上的份額。美系廠商在二戰(zhàn)后也積極發(fā)展被動元件，兩大被動龍頭威世和基美通過多起大并購，在該領(lǐng)域成功上位。韓國三星在1988年研發(fā)出超小型MLCC，直到2007年才開始針對MLCC大幅擴(kuò)產(chǎn)。臺灣的被動元件市場則呈現(xiàn)諸侯割據(jù)模式，各廠商實(shí)力均衡。大陸方面雖然目前主要以中低階產(chǎn)品為主，但也涌現(xiàn)出一批高質(zhì)量的廠商。

    日本：京瓷（Kyocera）、村田（MuRata）、松下（Panasonic）太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK、富士通（FUJITSU）、日立（HITACHI ）、興亞（KOA）.

    美國：AVX、基美（KEMET）、澤天（Skywell）、威世（VISHAY）。德國：愛普科斯（EPCOS）、威馬（WIMA）。韓國：三星電機(jī)（SEM）、三和（SAMWHA）、三瑩（SAMYOUNG）

    中國臺灣：華新科、國巨、杰商、世昕、禾伸堂、合美電機(jī)、智寶。中國大陸：艾華科技、宇陽科技、火炬電子、華威電子、金富康、風(fēng)華高科。

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    預(yù)計(jì)2019 年全球陶瓷電容器市場有望達(dá)到 114 億美元。

2009-2019 全球陶瓷電容器市場規(guī)模（億美元）

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    3、全球薄膜電容器發(fā)展情況

    薄膜電容器市場是完全開放、充分競爭的市場。國際市場上，眾多廠商逐步淡出傳統(tǒng)領(lǐng)域，僅存少數(shù)幾家如Panasonic、TDK等高端供應(yīng)商；傳統(tǒng)產(chǎn)品規(guī)模逐步縮小，競爭重點(diǎn)轉(zhuǎn)向光伏、風(fēng)電和新能源汽車等電力電子電容器方向發(fā)展；國內(nèi)市場上，大、中、小各類生產(chǎn)廠商并存，產(chǎn)品質(zhì)量水平參差不齊，主要配套傳統(tǒng)家電及照明市場，市場競爭激烈。

全球薄膜電容器市場規(guī)模走勢

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    鋁電解電容器是由陽極箔、陰極箔、中間隔著電解紙卷繞后，再浸漬工作電解液，然后密封在鋁殼中而制成的電容器。鋁電解電容器主要作用為：通交流、阻直流，具有濾波、消振、諧振、旁路、耦合和快速充放電的功能。全球鋁電解電容器應(yīng)用領(lǐng)域分布為消費(fèi)性電子產(chǎn)品占45%，工業(yè)占23%，資訊13%，通信7%，汽車5%，其他7%。

    目前，日本、臺灣地區(qū)、韓國和中國大陸是全球鋁電解電容器的主要生產(chǎn)國家和地區(qū)，全球前五大鋁電解電容器廠商有四家是日本企業(yè)，其分別是：Nippon Chemi-con、Nichicon、Rubycon和Panasonic，日本廠商全球市場份額超過60%。鋁電解電容市場處于寡頭壟斷時(shí)期。

全球鋁電解電容地域分布

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2011-2020 年全球 MLCC 產(chǎn)品市場規(guī)模（億美元）

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    全球市場來看，預(yù)計(jì) 2020 年 MLCC 需求將達(dá)到 115 億美元，產(chǎn)量需求將擴(kuò)大至 48500 億只。

2011-2020 年全球 MLCC 產(chǎn)品需求量（億只）

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    全球電感競爭格局較為集中，日本廠商村田、TDK和太陽誘電居前三，合計(jì)占比達(dá)40.42%。臺灣奇力新和大陸廠商順絡(luò)電子緊隨其后，分別占比13.22%和7.01%。順絡(luò)電子為我國大陸片式電感領(lǐng)軍企業(yè)，在電感細(xì)分領(lǐng)域的市占率排名前三，其中功率電感和射頻電感排名第二。
電感市場價(jià)格相對比較穩(wěn)定。電感產(chǎn)品具有定制化特點(diǎn)，產(chǎn)能會隨需求變化而改變，不易出現(xiàn)轉(zhuǎn)換產(chǎn)能至新興領(lǐng)域而擠兌傳統(tǒng)領(lǐng)域產(chǎn)能的情況。因此，近年來電感市場基本處于供需平衡狀態(tài)，價(jià)格相對比較穩(wěn)定。

2017年全球電感競爭格局

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    二、中國被動元件行業(yè)總體發(fā)展情況分析預(yù)測

    1、中國電容器行業(yè)發(fā)展情況

    隨著信息技術(shù)和電子設(shè)備的快速發(fā)展，電容器需求呈現(xiàn)出整體上升態(tài)勢， 2013 年中國電容器市場規(guī)模達(dá)到了 773.5 億元人民幣，預(yù)計(jì) 2019年中國為 1101 億元人民幣。

中國電容器市場規(guī)模

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    2、陶瓷電容器行業(yè)發(fā)展情況

    陶瓷電容器具備的優(yōu)勢包括體積小、電壓范圍大等特點(diǎn)，目前在電容器市場中占據(jù)超過 50%的市場份額。

    陶瓷電容器可以分為單層陶瓷電容器、MLCC （片式多層陶瓷電容器）及引線式多層陶瓷電容器，由于 MLCC具有低 ESR，耐高壓、高溫，體積小、電容量范圍寬等特點(diǎn)，在成本和性能上都占據(jù)相當(dāng)優(yōu)勢，下游應(yīng)用較為廣泛，其市場規(guī)模約占整個(gè)陶瓷電容器的 93%。

2009-2019 中國陶瓷電容器市場規(guī)模（億元）

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    MLCC 除有電容器"隔直通交"的電容通性特點(diǎn)外，其還有體積小，比容大，壽命長，可靠性高，適合表面安裝等特點(diǎn)。隨著 MLCC 可靠性和集成度的提高，技術(shù)不斷進(jìn)步、性能不斷提高，目前 MLCC 已成為全球用量最大、發(fā)展最快的片式元器件之一。

    3、中國電感行業(yè)發(fā)展情況

    電感是用漆包線、紗包線或塑皮線等在絕緣骨架或磁心、鐵心上繞制成的一組串聯(lián)的同軸線匝，它在電路中用字母L 表示，主要作用是對交流信號進(jìn)行隔離、濾波或與電容器、電阻器等組成諧振電路。電感器件一般可以分類為插裝電感器、片式電感器兩大類；片式電感器又可以分類為疊層片式電感與繞線片式電感兩大類。

    電感也是是電子電路中常用的元器件之一，大約占整個(gè)電子元器件配套用量的 10%~15%。尤其下游電子整機(jī)產(chǎn)品“輕、薄、短、小”的發(fā)展趨勢決定上游電子元器件朝小型化和片式化發(fā)展是必然趨勢。目前我國電感器件產(chǎn)量中主要由片式電感組成，未來市場份額有望擴(kuò)大。

    總體而言，電感市場增速仍是確定性增長。 2010 年我國對電感需求量達(dá)到 1512 億只，需求量同比增長 29.8%， 2015年達(dá)到 2245 億只，預(yù)計(jì) 2016 年我國電感需求量將超過 2400 億只，近五年我國市場對電感需求量年均增長率超過8.2%。

電感產(chǎn)量分布

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    與消費(fèi)電子產(chǎn)品不同的是，汽車電子具有更高的安全性要求，且細(xì)分市場更多，汽車電子的進(jìn)步倒逼被動元件向高端化、精細(xì)化發(fā)展。汽車電子的高性能被動元件已經(jīng)取得了快速發(fā)展，正逐步取代低端被動元件。車用被動元件必須能夠適應(yīng)高溫、強(qiáng)烈振動、沖擊等惡劣環(huán)境，如電源電感會在運(yùn)行中發(fā)熱，需要嚴(yán)格控制溫度上限；汽車內(nèi)部高溫環(huán)境會降低一般Ni-Zn磁芯電感的飽和磁束密度，需要使用飽和磁束密度高且損耗小的Mn-Zn鐵氧體磁芯構(gòu)成的電感等。

    汽車電子化率提升，帶來被動元件新市場。汽車電子主要應(yīng)用于動力控制系統(tǒng)，車載信息娛樂系統(tǒng)，汽車安全控制系統(tǒng)和車身電子系統(tǒng)等，為了提高駕駛體驗(yàn)，汽車電子化率不斷提升。臺灣車輛研究測試中心預(yù)計(jì)，汽車被動元件平均用量總和將超過5000個(gè)，占整車的產(chǎn)值比重將超過40%。

    中國新能源汽車產(chǎn)量（輛）

2011-2017年中國新能源汽車產(chǎn)量

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    三、被動元件行業(yè)深度：小器件、大用途，“新應(yīng)用＋5G”有望多點(diǎn)開花

    被動元器件是電路的基石，下游需求驅(qū)動行業(yè)不斷發(fā)展

    被動元器件一直受下游應(yīng)用驅(qū)動不斷發(fā)展。根據(jù)預(yù)測，受益于5G、新能源汽車等的崛起，全球被動元件市場空間將由2017年的238億美元上升到2020年的286億美元，其中容阻感占比達(dá)90%。

    電容：陶瓷占據(jù)市場主流，2017年全球電容市場規(guī)模約200億美元，陶瓷電容市場規(guī)模約120億美元，其中MLCC占90%以上，日本村田是龍頭。

    電阻：Chip-R優(yōu)勢明顯，是市場主流，占比高達(dá)九成。下游需求增長帶動電阻市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2020年將達(dá)到57億美元。臺灣國巨是片阻龍頭。

    電感：片式電感是主流，片感小型化、高頻化、高精度和集成化是發(fā)展趨勢，隨著下游應(yīng)用需求的上升，2023年電感市場將達(dá)51.57億美元。日系大廠位居前三，合計(jì)占比達(dá)40%。

    驅(qū)動力：消費(fèi)電子創(chuàng)新+汽車電子+5G，推動行業(yè)不斷成長

    手機(jī)領(lǐng)域：手機(jī)創(chuàng)新將帶來MLCC等被動元器件單機(jī)用量快速增加。MLCC用量由初代iPhone的177個(gè)增加到iPhone X的1100個(gè)；此外手機(jī)輕薄化帶來元器件小型化，高可靠性，帶來元器件價(jià)值量的提升。

    汽車領(lǐng)域：新能源汽車不斷普及以及汽車電子化率提升，車規(guī)被動元器件市場快速擴(kuò)大。純電動車MLCC用量將會是燃油車5.2倍，隨著汽車電子化率提升，每輛電動汽車使用的MLCC數(shù)量有望兩年翻一番。

    5G：5G將推動射頻基站和智能終端迎來新一波高增長。5G將搭建更多更復(fù)雜的基站，手機(jī)射頻前端將更復(fù)雜應(yīng)用增多，需要更多被動元器件。5G聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將大幅增加，打開被動元件需求新空間。

    現(xiàn)狀：行業(yè)景氣導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性供需缺口，被動元器件迎來漲價(jià)潮

    電容：①M(fèi)LCC供需緊張至少持續(xù)到2019年底，日廠轉(zhuǎn)單車用供給減少+原材料上漲，導(dǎo)致車用和常規(guī)產(chǎn)品均缺貨。2018年全球MLCC需求為4萬億個(gè)，供給3.5萬億個(gè)，供需缺口約15%。擴(kuò)產(chǎn)周期延長，新增產(chǎn)能集中在新應(yīng)用領(lǐng)域，供需緊張有望至少持續(xù)到2019年底。②鋁電解電容：成本端驅(qū)動部分產(chǎn)品漲價(jià)。③鉭電容：部分產(chǎn)品因MLCC替代效應(yīng)交期延長。

    電阻：成本端漲價(jià)+供需缺口驅(qū)動價(jià)格上漲；上游陶瓷基片供不應(yīng)求導(dǎo)致價(jià)格漲幅較大，此外金屬漿料釕（Ru）價(jià)格暴漲，其他材料包括紙和油墨也在價(jià)格上漲，廠商利潤被壓縮，只能傳導(dǎo)至下游產(chǎn)品。國際廠商將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)至車用，同時(shí)電阻需求還在增加，二者疊加導(dǎo)致供需緊張加劇。

    電感：定制化產(chǎn)品，總體價(jià)格穩(wěn)定，個(gè)別產(chǎn)品交期延長。大尺寸電感受成本端影響，部分調(diào)漲價(jià)。受部分疊層產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至MLCC影響，RF SMD貼片電感交期延長。