國產(chǎn)工業(yè)機器人崛起，增量市場是國產(chǎn)品牌的機會【圖】

    近幾年人口老齡化加劇，勞動力成本不斷攀升，社保納稅新政隱形提升制造業(yè)用工成本，同時機器人價格不斷下降，機器人回收成本降低，2018年回收周期有望回落在1年以內(nèi)。中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整倒逼下游制造業(yè)自動化轉(zhuǎn)型升級，對工業(yè)機器人需求強勁。

    隨著智能制造時代的到來，工業(yè)機器人的性能不斷提升，適用性也在逐步擴大，各行各業(yè)對工業(yè)機器人的大量需求為工業(yè)機器人的持續(xù)增長提供源動力。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年全球工業(yè)機器人銷售額達到500億美元，同比增長25.0%，2014-2017年年均復(fù)合增長率16.4%。全球工業(yè)機器人銷售量繼續(xù)保持高速增長，2017年全球工業(yè)機器人銷量達38.7萬臺，同比增長31.6%。預(yù)計2018年全球工業(yè)機器人保有量達205.5萬臺，同比增長12.4%，達到近十年新高。從調(diào)查數(shù)據(jù)上看，全球工業(yè)機器人的保有量不僅僅是量的增加，其年增長率更是保持上升態(tài)勢。在全球機器人應(yīng)用的下游產(chǎn)業(yè)，汽車行業(yè)的占比正在逐年萎縮，取而代之的是電子產(chǎn)品行業(yè)的上升。

2006-2017年全球工業(yè)機器人銷量圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2008-2020年全球工業(yè)機器人保有量及預(yù)測圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2014-2017年全球工業(yè)機器人下游產(chǎn)業(yè)占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年，中國、日本、韓國、美國、德國占據(jù)工業(yè)機器人銷量的前五名，其銷量分別為13.8、4.6、4.0、3.3、2.2萬臺。五國市場份額之和合計達到73%，他們對工業(yè)自動化、智能制造的需求撐起了全球工業(yè)機器人消費的半壁江山。2017年中國市場份額已達36%，接近其余四國的該年度的市場份額之和（37%），是名副其實的工業(yè)機器人第一消費大國，值得注意的是中國的市場份額已保持連續(xù)十年增長。

2017年各地區(qū)工業(yè)機器人銷售占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    隨著中國人口紅利的逐漸喪失，人工工資上升對制造企業(yè)的成本端構(gòu)成較大壓力。同時老齡化程度繼續(xù)加大，60歲以上及65歲以上老人占總?cè)丝诘谋戎囟加忻黠@上升。2017年我國16至59周歲的勞動力年齡人口為90199萬人，占總?cè)丝诒戎貫?4.9%；60周歲及以上人口24090萬人，占總?cè)丝诘?7.3%，其中65周歲及以上人口15831萬人，占總?cè)丝诘?1.4%。

    2017年制造業(yè)就業(yè)人員平均工資已達到64452元，同比增長8.38%，是2008年平均工資的2.6倍。制造業(yè)面臨較大的人工成本，而與此同時，機器人回收周期不斷縮小，制造業(yè)“機器換人”動力很足，對自動化設(shè)備需求旺盛。

    改革開放以來，由于中國勞動力、土地等成本優(yōu)勢，歐美日韓發(fā)達國家制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，到現(xiàn)在自主研發(fā)、創(chuàng)新突破，中國制造業(yè)逐漸從低端加工制造向高附加值邁進。中國制造業(yè)層次和核心競爭力有極大提升空間。提升制造業(yè)水平成為中國經(jīng)濟維持長期競爭力的重心。隨著勞動力、土地、環(huán)節(jié)、能源等要素成本快速上升，我國制造業(yè)舉步維艱，利潤越來越薄。

    在全球經(jīng)濟格局大調(diào)整的當下，中國制造處于新的關(guān)鍵時期，在人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的推動下，智能制造已然成為中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的“新動能”，它讓傳統(tǒng)制造業(yè)脫胎換骨的同時，也以前所未有的速度和方式改變著中國。

工業(yè)機器人密度圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    對國內(nèi)工業(yè)機器人的下游應(yīng)用領(lǐng)域進行拆解，可以看到汽車及電子等相關(guān)領(lǐng)域的性質(zhì)決定其對工業(yè)機器人的需求高于其他行業(yè)，同時食品及紡織等領(lǐng)域的自動化需求正不斷提升。但短期來看，電子及汽車仍是拉動中國工業(yè)機器人需求的首要力量。

    在中國進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、大力發(fā)展智能制造產(chǎn)業(yè)的背景下，2018年前三季度，工業(yè)機器人領(lǐng)域繼續(xù)展現(xiàn)出較高景氣度，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2013年中國工業(yè)機器人產(chǎn)量約為9548臺，同比增長65.68%，到2017年中國工業(yè)機器人產(chǎn)量達到13.1萬臺，增長68.1%；2018年上半年中國工業(yè)機器人產(chǎn)量為7.38萬臺，同比增長23.9%。

2012-2018年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2019年工業(yè)機器人市場規(guī)模測算圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    由于中國工業(yè)機器人起步晚，國內(nèi)工業(yè)機器人市場長期被國外四大家族工業(yè)機器人壟斷，經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國工業(yè)機器人已經(jīng)初具規(guī)模，目前中國已生產(chǎn)出部分機器人關(guān)鍵元器件，開發(fā)出弧焊、點焊、碼垛、裝配、搬運、注塑、沖壓、噴漆等工業(yè)機器人。

    隨著國內(nèi)工業(yè)機器人企業(yè)不斷加大研發(fā)投入以及國家政策的大力支持下，以埃夫特、埃斯頓、新松等為代表的國產(chǎn)工業(yè)機器人品牌逐漸崛起，影響力不斷提升，在國內(nèi)工業(yè)機器人市場占有一席之地。

2013-2017年國產(chǎn)工業(yè)機器人銷量及占比圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018-2019年，中國工業(yè)機器人銷量有望維持30%的增速，因此2018年中國工業(yè)機器人銷量有望實現(xiàn)17.9萬臺，以均價19萬來計算，機器人本體市場規(guī)模將達到347億元，通常來講，工業(yè)機器人系統(tǒng)集成市場規(guī)模約為本體市場規(guī)模的3倍左右，照此估算，2018年中國工業(yè)機器人集成市場規(guī)模在843億元左右，因此，2018年工業(yè)機器人本體和系統(tǒng)集成市場總規(guī)模將達到1041億。

    隨著國產(chǎn)工業(yè)機器人研發(fā)的不斷投入，國產(chǎn)工業(yè)機器人產(chǎn)品也在不斷轉(zhuǎn)型。按照機械結(jié)構(gòu)劃分，多關(guān)節(jié)機器人技術(shù)含量最高，SCARA、DELTA其次，坐標機器人技術(shù)含量最低。2017年國產(chǎn)多關(guān)節(jié)機器人銷量首次超過坐標機器人，成為首要機型，全年累計銷量1.6萬臺，同比增速為35.5%。主要用于3c領(lǐng)域的SCARA機器人增速最高，銷量成倍增長。

2014-2017年國產(chǎn)多關(guān)節(jié)機器人銷量增速圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國工業(yè)機器人行業(yè)起步晚，但是近年來發(fā)展迅速，到2017年，工業(yè)機器人專利申請數(shù)量達到5608項，同比增長34.19%。截至2018年6月，工業(yè)機器人技術(shù)專利申請總量達到23054項。

    工業(yè)機器人作為融匯機械制造、電子電氣、材料科學、計算機編程等學科的尖端技術(shù)產(chǎn)品，擁有較高的技術(shù)壁壘。持續(xù)的技術(shù)投入是打破國外產(chǎn)品壟斷、成功突圍的重要途徑。

    2017年銷量為4.3萬臺，同比增長61.11%，占國內(nèi)總銷量的30%。由于3C行業(yè)規(guī)模巨大，迅猛發(fā)展，2017年銷量為5萬臺，較2016年增長高達65%，首次超過汽車行業(yè)機器人銷量，占比為35.2%。除此之外，金屬加工、塑料及化學、食品飲料行業(yè)也是機器人需求較高的行業(yè)。

2013-2017年中國工業(yè)機器人應(yīng)用行業(yè)分布圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    工業(yè)機器人的產(chǎn)業(yè)鏈可分為三個部分，上游是關(guān)鍵零部件生產(chǎn)廠商，主要包括控制器、伺服系統(tǒng)和減速器；中游即機器人的本體部分，由基座和執(zhí)行機構(gòu)構(gòu)成，包括手臂、腕部等，部分機器人本體還包括行走結(jié)構(gòu)，是機器人的機械傳統(tǒng)和支撐基礎(chǔ)；下游主要面向終端用戶及市場應(yīng)用，系統(tǒng)集成商根據(jù)不同的應(yīng)用場景和用途進行有針對性地系統(tǒng)集成和軟件二次開發(fā)。

    從工業(yè)機器人的成本構(gòu)成來看，三大核心零部件控制器、伺服系統(tǒng)和減速器占總成本的比例為75%，其中伺服系統(tǒng)占比約25%，減速器約占35%，控制系統(tǒng)約占15%。掌握核心零部件生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)就占領(lǐng)了產(chǎn)業(yè)的制高點，繼而擁有更強的議價權(quán)。

    國產(chǎn)工業(yè)機器人面臨的最大的問題是核心零部件主要依賴進口，控制器和伺服電機進口比例為80%，減速器進口比例75%。因此產(chǎn)品價格居高不下，從事本體開發(fā)的企業(yè)其毛利率和凈利率水平都比較低，如果不提高核心零部件自主化率，其成本就不具備競爭優(yōu)勢。因此核心零部件的研發(fā)是國產(chǎn)工業(yè)機器人待解決的問題。

工業(yè)機器人成本分布圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    中國連續(xù)五年位居全球工業(yè)機器人銷量第一，國產(chǎn)品牌持續(xù)投入研發(fā)，與國外品牌差距不斷縮小，產(chǎn)品從低端向中高端轉(zhuǎn)型，多關(guān)節(jié)機器人成主力機型，市場份額不斷增加，2017年國產(chǎn)品牌的市場份額達到27%，在市場上占據(jù)一席之地。同時核心零部件諧波減速器已規(guī)模量產(chǎn)，RV減速器已小批量生產(chǎn)，隨著其國產(chǎn)化率提升國產(chǎn)機器人成本也將顯著下降。3C電子、金屬制品、食品等行業(yè)自動化程度低，準入門檻低，這些行業(yè)的增量市場是國產(chǎn)品牌突圍的機會。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國工業(yè)機器人行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景預(yù)測報告》