中國車險行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀及交強險行業(yè)盈利情況分析【圖】

    1、車險經(jīng)營現(xiàn)狀：中資為主，增速下滑

    從整體車險經(jīng)營現(xiàn)狀來看，車險保費增速近年來明顯下降，截至18Q3，車險保費同比增速僅為 5%。一方面我國汽車保有量同比增速逐年下降，另一方面在商車費改的背景下，車險件均保費呈下降趨勢，且從未來一段時間上來看依然為維持在較低的增速水平上。

    車險經(jīng)營方面由于其更為明顯的規(guī)模效應和渠道資源，因此外資經(jīng)營車險保費收入占比極低， 絕大多數(shù)外資財險公司基本不經(jīng)營車險業(yè)務或者車險業(yè)務占比較低，而經(jīng)營主體基本為中資公司，中資財險公司中除了少數(shù)專業(yè)農(nóng)險公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司和專屬保險公司以外，其他基本上業(yè)務都以車險為主。

車險保費增速逐年下降

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國車險行業(yè)市場全景評估及發(fā)展趨勢預測研究報告》

外資車險保費收入占比更低

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    2、交強險經(jīng)營穩(wěn)定，行業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營盈利

    一直以來市場對于財產(chǎn)險的研究相對比較少，大多只對車險領域只進行籠統(tǒng)的概述，而實際上交強險和商車險在定價、發(fā)展空間或者關注較多的費改影響方面都是不同的。

    汽車交強險投保率 95%左右，保費收入增速有所放緩

    2006年7月交強險條例實施以后交強險快速發(fā)展，17年我國交強險保費收入 1869 億元，同比增長9.7%，近年來增速有所放緩，主要因為在強制性要求之下其投保率已經(jīng)處于相對較高的水平，目前交強險保費收入占車險總保費收入的 25%左右。17 年汽車及機動車交強險投保率分別為 95.3%和75%，承保機動車數(shù)量達 2.34 億輛，汽車交強險投保率已經(jīng)達到了較高的水平。

交強險保費收入及同比增速（億元）

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交強險承保機動車數(shù)量情況

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    交強險成本率高于商車險，但承保業(yè)績持續(xù)改善，17 年首次實現(xiàn)承保盈利

    交強險并非商業(yè)保險，更多是類似于政策性險種，是我國首個由國家法律規(guī)定強制實施的保險制度，承擔一定的社會職能，主要是保險公司承擔被保險機動車發(fā)生交通事故造成受害人傷亡和財產(chǎn)損失在責任限額以內(nèi)進行補償（不包括本車人員及被保險人），減輕肇事方的經(jīng)濟負擔。 因此從經(jīng)營上銀保監(jiān)會整體按照“不盈不虧” 原則進行費率的審批，即費率擬定時不考慮預期利潤，且交強險單獨進行會計核算。

    從行業(yè)經(jīng)營的實際情況來看，一直以來行業(yè)持續(xù)的承保虧損，綜合成本率高于商車險，但持續(xù)處于改善狀態(tài)并在 2017 年首次實現(xiàn)承保盈利；相對于商業(yè)車險，交強險費用率相對穩(wěn)定且占比較更低，17 年綜合費用率僅為 26%，行業(yè)整體處在良性競爭的狀態(tài)，也體現(xiàn)其政策性。前期通過投資收益的彌補， 自 2013 年以來行業(yè)整體實現(xiàn)經(jīng)營盈利且盈利水平逐年提升。

交強險綜合成本率逐年下降

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交強險行業(yè)經(jīng)營情況（億元）

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