2018年中國(guó)傳統(tǒng)車(chē)企與造車(chē)新勢(shì)力押注新能源，2019年新能源汽車(chē)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r分析預(yù)測(cè)[圖]

    一、2018年12 月上市汽車(chē)發(fā)展回顧

    1 月 8 日，國(guó)家發(fā)展改革委副主任寧吉喆表示，今年將制定出臺(tái)促進(jìn)汽車(chē)、家 電等熱點(diǎn)產(chǎn)品消費(fèi)的措施。為確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，促進(jìn)形成國(guó)內(nèi)強(qiáng) 大市場(chǎng)是重點(diǎn)一招，寧吉喆表示，汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模仍具有增長(zhǎng)潛力，支持居民合 理消費(fèi)、綠色消費(fèi)、升級(jí)消費(fèi)。汽車(chē)已經(jīng)從城市進(jìn)入鄉(xiāng)村，現(xiàn)在也在考慮制定 這個(gè)相關(guān)政策鼓勵(lì)農(nóng)民的消費(fèi)。

    上市車(chē)型梳理 12 月上市新車(chē)比較吸引關(guān)注的包括進(jìn)口寶馬 X5，長(zhǎng)安馬自達(dá) CX-8 等，車(chē)型以 SUV 為主。

    12 月上市汽車(chē)回顧

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    二、傳統(tǒng)車(chē)企與造車(chē)新勢(shì)力情況: 押注新能源

    中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)進(jìn)入低速增長(zhǎng)的常態(tài)階段，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)從高速成長(zhǎng)期進(jìn)入成熟期，傳統(tǒng)燃油汽車(chē)成為了 存量市場(chǎng)，新能源汽車(chē)成為增長(zhǎng)較快的增量市場(chǎng)。從近兩年的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)來(lái)看，傳統(tǒng)燃油汽車(chē)增長(zhǎng)緩慢，甚至在 2018 年負(fù)增長(zhǎng)，而新能源汽車(chē)高速增長(zhǎng)，成為新的藍(lán)海市場(chǎng)。目前參與市場(chǎng)的主體主要有兩大類(lèi)：第一類(lèi)是傳 統(tǒng)車(chē)企，明確提出轉(zhuǎn)型新能源的規(guī)劃，加快新能源車(chē)型的投放。第二類(lèi)是造車(chē)新勢(shì)力，他們是行業(yè)的新進(jìn)入者。
2018年，新能源汽車(chē)市場(chǎng)的“車(chē)速”史無(wú)前例的快，在汽車(chē)市場(chǎng)整體低迷的情況下，新能源汽車(chē)的增長(zhǎng)卻逆勢(shì)而上。
補(bǔ)貼政策進(jìn)入第十個(gè)年頭，政策的推力在逐步撤回。無(wú)論是早已預(yù)告的補(bǔ)貼退坡，還是允許外資品牌落地，或是準(zhǔn)入門(mén)檻的提高，2018年注定是一個(gè)轉(zhuǎn)型年，將新能源汽車(chē)從限購(gòu)和補(bǔ)貼政策推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)。

    這一年，最令人矚目的就是造車(chē)新勢(shì)力經(jīng)過(guò)幾年蟄伏，終于集體來(lái)到客戶(hù)面前，交出自己的第一份考卷。

    而傳統(tǒng)車(chē)企從新能源汽車(chē)中看到了突圍行業(yè)低谷的轉(zhuǎn)機(jī)，紛紛轉(zhuǎn)向。外資品牌國(guó)產(chǎn)化落地，未來(lái)降價(jià)空間可觀，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐年白熱化。

    1、純電動(dòng)汽車(chē)是新能源汽車(chē)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)
新能源汽車(chē)銷(xiāo)量維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)。2018 年 11 月我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為 16.9 萬(wàn)輛，同比上年增長(zhǎng) 37.4%，兩 年復(fù)合增長(zhǎng)率為 61.2%。2018 年新能源汽車(chē) 1-11 月總銷(xiāo)量為 102.1 萬(wàn)輛，比 2017 年 1-11 月總銷(xiāo)量的 61.1 萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng) 67.1%，對(duì)比 2016 年 1-11 月總銷(xiāo)量的 39.7 萬(wàn)輛，兩年的復(fù)合增長(zhǎng)率為 60.4%，均保持一個(gè)較高的增速。 縱觀 2018 全年的月度銷(xiāo)量，2018 年 1-11 月我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量分別為 3.8、3.4、6.8、8.2、10.2、8.4、8.4、10.1、 12.1、13.8 和 16.9 萬(wàn)輛，也一直保持著一個(gè)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

    圖表 25. 新能源汽車(chē) 2016-2018 年月度銷(xiāo)量圖

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    新能源汽車(chē)產(chǎn)量和銷(xiāo)量維持穩(wěn)定的雙增長(zhǎng)趨勢(shì)。2018 年 11 月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 17.3 萬(wàn)輛和 16.9 萬(wàn)輛， 比上年同期分別增長(zhǎng) 36.9%和 37.6%；1-11 月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 105.4 萬(wàn)輛和 103 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 63.6%和 68%。綜合 18 年 1-11 月的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)，新能源汽車(chē)的產(chǎn)量和銷(xiāo)量都維持著較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    2018 年 1-11 月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量變化圖

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    純電動(dòng)汽車(chē)和插電式混動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同時(shí)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增長(zhǎng)。2018 年 11 月，純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分 別完成 13.5 萬(wàn)輛和 13.8 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 23.6%和 30.3%；1-11 月純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 80.4 萬(wàn)輛和 78.8 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng) 50.3%和 55.7%。插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 3.8 萬(wàn)輛和 3.1 萬(wàn)輛，比上年同期 分別增長(zhǎng)121.7%和82.5%； 1-11月插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成23.58萬(wàn)輛和22.9萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)130.3% 和 127.6%。純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)和插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的雙增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)新能源汽車(chē)的產(chǎn)量和銷(xiāo)量在 2018 年的 1-11 月與 上年相比的同期增長(zhǎng)率均為正值，并且保持著較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    2018 年 1-11 月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量變化圖

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    新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量中純電動(dòng)汽車(chē)占比均為 77%，是新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。2018 年 1-11 月純電動(dòng)動(dòng)汽 車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 80.4 萬(wàn)輛和 78.7 萬(wàn)輛，在新能源汽車(chē)總產(chǎn)銷(xiāo)量的占比均為 77%。2018 年 1-11 月插電式混合動(dòng)力汽車(chē) 產(chǎn)銷(xiāo)分別完成 23.58 萬(wàn)輛和 22.9 萬(wàn)輛，在新能源汽車(chē)總產(chǎn)銷(xiāo)量的占比均為 23%。對(duì)比 2017 年 1-11 月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo) 量中純電動(dòng)?xùn)|汽車(chē)的占比均為 83%和 2016 年 1-11 月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量中純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)的占比 79%，雖然 2018 年純電動(dòng)

    動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量占比有所下降，但仍然占據(jù)目前我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主要份額，純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量變化依舊是 新能源汽車(chē)市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)量變化的主要影響因素。

    2018 年 1-11 月新能源汽車(chē)產(chǎn)量結(jié)構(gòu)圖

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    2018 年 1-11 月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量結(jié)構(gòu)圖

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    2、新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求端情況分析

    近幾年城市交通逐步升級(jí)迭代，汽車(chē)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的電動(dòng)化成為了必不可少的重要一環(huán)，交通運(yùn)輸部下發(fā)的《關(guān) 于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的實(shí)施意見(jiàn)》中也指出要構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系， 隨著新能源汽車(chē)性能提升和痛點(diǎn)逐步改善，運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)的新能源化已全面提上日程。
行政主導(dǎo)的公共交通率先實(shí)現(xiàn)政策推廣，已貢獻(xiàn)部分增量。目前我國(guó)一二線(xiàn)城市已部分完成了由柴油公交車(chē) 向純電動(dòng)動(dòng)公交車(chē)的替換，并逐步向三四線(xiàn)城市蔓延，其中深圳的純電動(dòng)動(dòng)公交應(yīng)用走在世界前沿，早在 2017 年 12 月 27 日深圳市交通運(yùn)輸委舉行新聞發(fā)布會(huì)就宣布全市專(zhuān)營(yíng)公交車(chē)輛全部純電動(dòng)動(dòng)化，深圳自此成為全球首 個(gè)特大型城市中全部純電動(dòng)動(dòng)化的城市，累計(jì)推廣應(yīng)用純電動(dòng)動(dòng)公交車(chē) 16359 輛，其中比亞迪占比超過(guò) 90％。 根據(jù)交通運(yùn)輸部計(jì)劃，到 2020 年底前，重點(diǎn)區(qū)域的直轄市、省會(huì)城市、計(jì)劃單列市建成區(qū)公交車(chē)將全部更換為 新能源汽車(chē)，而根據(jù)交通部發(fā)布的《交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2017 年我國(guó)新能源公交車(chē)替換率已接近 40%， 這意味著 2018-2020 年將實(shí)現(xiàn) 60%的新能源公交車(chē)替換，預(yù)計(jì)帶來(lái) 40-60 萬(wàn)輛的增量需求。

    2015-2018 我國(guó)新能源公交車(chē)銷(xiāo)量情況

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    2015-2017 我國(guó)新能源公交車(chē)保有量及替換率

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    網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)容，新能源需求空間巨大。長(zhǎng)期以來(lái)，出租車(chē)行業(yè)在政府的嚴(yán)格管控下牌照受限明顯， 主要城市出租車(chē)牌照數(shù)量增速均遠(yuǎn)小于人口增速及人均可支配收入增速，供給不足而市場(chǎng)需求巨大，這就為網(wǎng)約 車(chē)的興起和滲透提供了極大的發(fā)展機(jī)遇，尤其在 2016 年網(wǎng)約車(chē)合法化，市場(chǎng)更是加速擴(kuò)容。根據(jù) CNNIC 發(fā)布 的《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，近兩年我國(guó)網(wǎng)約車(chē)用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，到 2018 年上半年網(wǎng)約出租 車(chē)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)高達(dá) 3.46 億人，使用率（占網(wǎng)民比例）高達(dá) 43.2%； 2016 年 網(wǎng)約車(chē)在一線(xiàn)城市滲透率高達(dá) 83.8%，二線(xiàn)城市的滲透率達(dá) 77.4%。在 2018 年發(fā)生的順風(fēng)車(chē)安全事件后，政府 加大了網(wǎng)約車(chē)行業(yè)的整治力度，更加嚴(yán)格的監(jiān)管新政出臺(tái)倒逼網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)加速規(guī)范化，而作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的本質(zhì)規(guī) 律，網(wǎng)約車(chē)新政也加速推動(dòng)了行業(yè)由 C2C 向 B2C 模式轉(zhuǎn)型。在采用自營(yíng)車(chē)輛的 B2C 模式下，網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)公司更 加重視車(chē)輛采購(gòu)和運(yùn)營(yíng)成本，而電動(dòng)車(chē)憑借著政策護(hù)航及自身巨大經(jīng)濟(jì)性幾乎成為了網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)公司的必然之選
 

   2016-2018H 我國(guó)網(wǎng)約車(chē)用戶(hù)規(guī)模

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    我國(guó)各線(xiàn)城市互聯(lián)網(wǎng)用車(chē)出行滲透率

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    （1）新能源推廣政策觸及網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)，加速網(wǎng)約車(chē)電動(dòng)化進(jìn)程。隨著市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，網(wǎng)約車(chē)已逐漸成 為城市交通的重要組成部分，在構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系過(guò)程中，網(wǎng)約車(chē)的新能源化也自然被納入其 中，相比于運(yùn)營(yíng)牌照指標(biāo)配臵傾斜、不限牌不限行等政策扶持催生的電動(dòng)網(wǎng)約車(chē)需求，目前不少城市推出的網(wǎng)約 車(chē)電動(dòng)化具體政策計(jì)劃，其產(chǎn)生的巨大需求則更具確定性。如深圳市 2018 年修訂的《深圳市網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租汽車(chē) 經(jīng)營(yíng)服務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，2018 年 8 月 1 日起禁止非純電動(dòng)動(dòng)車(chē)輛新注冊(cè)為網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租車(chē)，這意味著深 圳市將率先開(kāi)啟網(wǎng)約車(chē)全面電動(dòng)化進(jìn)程，此外，結(jié)合此前規(guī)定，截止至 2020 年底前全市網(wǎng)約車(chē)必須全部更換為 軸距 2650 毫米以上的純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)，意味著屆時(shí)將有部分非純電動(dòng)動(dòng)網(wǎng)約車(chē)退出市場(chǎng)并帶來(lái)新能源車(chē)的又一增 量需求。

    部分城市網(wǎng)約車(chē)電動(dòng)化政策計(jì)劃

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    （2）全生命周期成本優(yōu)勢(shì)明顯，巨大經(jīng)濟(jì)性加速電動(dòng)車(chē)滲透。由于網(wǎng)約車(chē)日均行駛里程遠(yuǎn)超于一般車(chē)主， 運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)相比于消費(fèi)市場(chǎng)更加追求汽車(chē)的高性?xún)r(jià)比，傳統(tǒng)燃油車(chē)的日常支出中很大比重為油耗支出，而在高油價(jià) 時(shí)代，電動(dòng)車(chē)的低電費(fèi)成本優(yōu)勢(shì)則越發(fā)凸顯。選取幾大主要的網(wǎng)約車(chē)車(chē)型帝豪 EV、大眾帕薩特及榮威 e550 進(jìn)行全生命周期成本測(cè)算，假設(shè)私人消費(fèi)市場(chǎng)年均行駛里程 1.2 萬(wàn)公里，網(wǎng)約車(chē)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)年均行駛里程 10 萬(wàn)公 里，油費(fèi)和電費(fèi)分別以 7.5 元/L 和 1.5 元/度計(jì)算，可以看到，帝豪 EV450 的全生命周期成本比大眾帕薩特和榮 威 e550 都低，尤其在較長(zhǎng)行駛里程的網(wǎng)約車(chē)運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，純電動(dòng)動(dòng)汽車(chē)的運(yùn)營(yíng)經(jīng)濟(jì)性更加明顯?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著 網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)逐步擴(kuò)容，基于成本經(jīng)濟(jì)性考量下純電動(dòng)動(dòng)車(chē)將迎來(lái)更大的需求增量。

    傳統(tǒng)燃油車(chē)與電動(dòng)車(chē)全生命周期成本對(duì)比

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    （3）網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)加大新能源車(chē)投放，需求逐漸變現(xiàn)。按照網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)數(shù)據(jù)庫(kù)接入行政主管部門(mén)監(jiān)管平臺(tái)截 至 2018 年 7 月已上傳完整訂單總數(shù)排序，排名前 9 的網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)分別為滴滴出行、曹操專(zhuān)車(chē)、首汽約車(chē)、美團(tuán) 打車(chē)、易到、AA 租車(chē)、神州專(zhuān)車(chē)、萬(wàn)順叫車(chē)和巴運(yùn)出行。其中，由吉利集團(tuán)投資的曹操專(zhuān)車(chē)為 100%新能源出 行平臺(tái)，并于 2017 年 2 月底拿到了國(guó)內(nèi)首張新能源網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)牌照，目前投放新能源車(chē)數(shù)在 2.7 萬(wàn)輛左右，計(jì) 劃 2020 年前累計(jì)投放超 5 萬(wàn)輛；2018 年 4 月滴滴出行和 31 家汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聯(lián)合發(fā)起成立“洪流聯(lián)盟”，表示 將共建汽車(chē)運(yùn)營(yíng)商平臺(tái)，推廣超過(guò) 1000 萬(wàn)輛共享新能源汽車(chē)，而目前滴滴出行平臺(tái)注冊(cè)的電動(dòng)汽車(chē)數(shù)量也已高 達(dá) 26 萬(wàn)輛，并計(jì)劃到 2020 年在自營(yíng)平臺(tái)投放 100 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)；作為網(wǎng)約車(chē)牌照數(shù)最多達(dá) 158 張的萬(wàn)順叫車(chē)， 目前也已和上汽(榮威-名爵)、比亞迪等達(dá)成合作關(guān)系，近期即將推出新能源汽車(chē)。此外，繼吉利后傳統(tǒng)車(chē)企也紛 紛以 B2C 模式入局網(wǎng)約車(chē)，包括上汽于 2018 年 11 月推出的享道出行，計(jì)劃全部采用新能源車(chē)運(yùn)營(yíng)，一汽、東 風(fēng)和長(zhǎng)安組成的國(guó)家隊(duì)也于 2018 年 7 月成立了 T3 出行服務(wù)公司?？梢灶A(yù)見(jiàn)，網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)的巨大新能源需求正 逐步變現(xiàn)，并將持續(xù)貢獻(xiàn)增量。

    .2.2 限購(gòu)+限行“雙限”齊發(fā)，刺激消費(fèi)市場(chǎng)需求上漲

    根據(jù)高工產(chǎn)研發(fā)布的《新能源汽車(chē)上牌保險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)》統(tǒng)計(jì)顯示，2018 上半年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)售約 31.4 萬(wàn) 輛，同比增長(zhǎng) 204%，其中，銷(xiāo)量排名前十城市合計(jì)約 16.2 萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的 52%。在新能源汽車(chē)補(bǔ)貼普遍下調(diào) 的大環(huán)境之下，深圳、上海、天津、北京等城市新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍舊是一路領(lǐng)跑，除了發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)和更 加完善的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)支持外，限行、限購(gòu)政策的推行是拉動(dòng)這些城市新能源車(chē)需求快速上漲最主要的因素。

    2018 年上半年我國(guó)新能源汽車(chē)分城市上牌量情況

   

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    限購(gòu)政策下牌照價(jià)格高企且中簽率低，促使剛性需求向新能源車(chē)轉(zhuǎn)移。目前我國(guó)實(shí)行燃油車(chē)限購(gòu)的城市共有 9 個(gè)，包括北京、上海、廣州、深圳、天津、杭州、貴陽(yáng)、石家莊和海南。其中北京采用搖號(hào)配臵指標(biāo)（含插電 混動(dòng)），上海采用競(jìng)價(jià)拍牌配臵指標(biāo)，廣州、深圳、天津、杭州與海南均采用搖號(hào)和競(jìng)價(jià)相結(jié)合的配臵方式，貴 陽(yáng)通過(guò)搖號(hào)進(jìn)行區(qū)域限制，石家莊則通過(guò)限制家庭購(gòu)買(mǎi)第三輛車(chē)的方式實(shí)現(xiàn)限購(gòu)。結(jié)合上面分城市新能源車(chē)上牌 量情況可以看到，2018 年上半年新能源車(chē)上牌量前七名中除鄭州外其他均為限購(gòu)城市，也驗(yàn)證了限購(gòu)城市的高 新能源車(chē)需求。從各限購(gòu)城市公布的個(gè)人競(jìng)價(jià)及搖號(hào)配臵結(jié)果來(lái)看，各城市牌照價(jià)格在 2015-2017 年呈逐年上漲 趨勢(shì)，2018 年雖有所下降但價(jià)格仍高企（廣州市 2018 年仍為上漲），尤其是上海市牌照價(jià)格仍高達(dá) 8.75 萬(wàn)元； 而各城市的搖號(hào)中簽率則呈逐年下降趨勢(shì)，2018 年底均不高于 0.7%，北京市甚至低至 0.04%。從高企的燃油車(chē) 牌照價(jià)格及逐年降低的中簽率可以預(yù)見(jiàn)，汽車(chē)的剛性需求將逐步向新能源車(chē)轉(zhuǎn)移。

    2015-2018 部分限購(gòu)城市牌照價(jià)格變化情況

 

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    2015-2018 部分限購(gòu)城市搖號(hào)中簽率變化情況

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    9 個(gè)限購(gòu)城市燃油車(chē)限購(gòu)政策情況

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    在廣州、天津等地純電動(dòng)動(dòng)和插電混動(dòng)汽車(chē)均可直接申請(qǐng)獲得牌照，而油電混動(dòng)車(chē)型則需參與節(jié)能車(chē)指標(biāo)搖 號(hào)，但搖號(hào)中簽率還是大幅高于傳統(tǒng)燃油車(chē)；而北京市則僅將純電動(dòng)動(dòng)列為新能源汽車(chē)，插電混動(dòng)仍需同燃油車(chē) 一樣參與搖號(hào)，純電動(dòng)采用的是排隊(duì)領(lǐng)號(hào)，先到先得的方式。值得注意的是，隨著新能源汽車(chē)熱度逐漸走高，北 京市也開(kāi)始了對(duì)新能源汽車(chē)總量的控制，從指標(biāo)配臵數(shù)占排隊(duì)總?cè)藬?shù)之比可以看到，2015 年基本處于免排隊(duì)狀 態(tài)，到 2017 年純電動(dòng)動(dòng)車(chē)需求已經(jīng)遠(yuǎn)超于指標(biāo)配臵數(shù)，獲牌人數(shù)僅占排隊(duì)人數(shù)的 1.31%，根據(jù)北京最新一期配 臵結(jié)果顯示，2018 年新能源指標(biāo)早已用盡，截至 2018 年底北京純電動(dòng)動(dòng)排隊(duì)人數(shù)超過(guò) 42 萬(wàn)，預(yù)計(jì)新申請(qǐng)者需 輪候至 2026 年才能獲得指標(biāo)。由此可以預(yù)見(jiàn)，隨著新能源汽車(chē)需求擴(kuò)大到一定程度，燃油車(chē)限購(gòu)政策對(duì)需求刺 激的邊際效用將會(huì)逐步遞減，目前在已開(kāi)始新能源汽車(chē)總量控制的北京市上已有所體現(xiàn)。

    3 個(gè)限購(gòu)城市新能源車(chē)搖號(hào)中簽率情況及排隊(duì)情況

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    限行政策大規(guī)模實(shí)施并逐步升級(jí)，加速汽車(chē)存量替代并帶來(lái)更多新能源增量需求。2018 年以來(lái)全國(guó)性的大 規(guī)模限號(hào)限行措施進(jìn)一步蔓延，越來(lái)越多城市加入燃油車(chē)限行大軍，部分城市逐步擴(kuò)大限行區(qū)域，并采取了更加 嚴(yán)格的限行方式，而不在限行之列的新能源車(chē)無(wú)疑成為最大的受益對(duì)象。以廣州于 2018 年 7 月開(kāi)始實(shí)施的“開(kāi)四 停四”限外新規(guī)為例（即非廣州車(chē)牌在廣州市內(nèi)連續(xù)開(kāi)四天（最長(zhǎng)），就得隔四天才能再次開(kāi)進(jìn)市內(nèi)，不夠四天的 根據(jù)實(shí)際情況來(lái)定），從一些車(chē)行的反映來(lái)看，新能源車(chē)的客流量相比政策公布前翻了 2-3 倍，一家以新能源車(chē) 為主打車(chē)型的汽車(chē)品牌 4S 店表示在政策公布的第二天，該店一天就賣(mài)出了 50 多臺(tái)新能源車(chē)。從限行政策對(duì)新源車(chē)需求的刺激來(lái)看，一方面表現(xiàn)為存量替代，另一方面為更多的新能源增量需求，即更加嚴(yán)格的限行政策將促 使傳統(tǒng)燃油車(chē)車(chē)主或?qū)?shí)現(xiàn)向新能源車(chē)的換購(gòu)，或?qū)⑿略鲆惠v新能源汽車(chē)，而對(duì)于首次購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的車(chē)主來(lái)說(shuō)則將 更多地考慮不限行的新能源汽車(chē)。可以預(yù)見(jiàn)，各城市推出并逐步升級(jí)的限行政策將成為新能源車(chē)需求上漲的又一 重要推動(dòng)力。

    3、2019年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，新能源汽車(chē)的未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r分析

    雖然造車(chē)新勢(shì)力在2018年紛紛上市和交付，但相比之下，傳統(tǒng)車(chē)企的逐步轉(zhuǎn)向顯得更水到渠成。在2018年汽車(chē)市場(chǎng)整體低迷的行業(yè)現(xiàn)狀下，新能源汽車(chē)逆勢(shì)增長(zhǎng)份額的97%都來(lái)自傳統(tǒng)車(chē)企。

    在12月22日舉行的商務(wù)部年終工作會(huì)上，商務(wù)部給出的數(shù)據(jù)是：1–11月份，我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售2542萬(wàn)輛，同比下降1.7％，出現(xiàn)了多年來(lái)的首次下滑。但新能源汽車(chē)卻延續(xù)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，前11個(gè)月銷(xiāo)售新能源汽車(chē)103萬(wàn)輛，增速達(dá)68％。

    而在這103萬(wàn)輛當(dāng)中，傳統(tǒng)車(chē)企就拿走了100萬(wàn)輛。公開(kāi)資料顯示，截至12月，比亞迪(51.000, 0.16, 0.31%)和北汽分別領(lǐng)走了接近19萬(wàn)和15萬(wàn)的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量，而主打新能源的領(lǐng)克，創(chuàng)立僅僅一年有余，2018年1–10月份就已突破10萬(wàn)輛大關(guān)。

    未來(lái)，傳統(tǒng)車(chē)企的轉(zhuǎn)型風(fēng)向顯然集體向新能源車(chē)傾斜。廣汽集團(tuán)(10.290, 0.03, 0.29%)的新能源智能生態(tài)工廠剛剛在年底竣工，首期生產(chǎn)能力為20萬(wàn)輛/年。上汽集團(tuán)(26.670, -0.49, -1.80%)預(yù)計(jì)投入200億元以完成2020年自主和合資新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量超過(guò)60萬(wàn)輛的目標(biāo)；吉利則計(jì)劃到2020年，旗下90%的汽車(chē)都為新能源汽車(chē)。

    擺在新造車(chē)企業(yè)面前的強(qiáng)勁對(duì)手，除了產(chǎn)業(yè)鏈成熟的傳統(tǒng)車(chē)企之外，還有外資品牌的國(guó)產(chǎn)化。

    量產(chǎn)考驗(yàn)

    順利交出考卷的新造車(chē)企業(yè)，未來(lái)依然如履薄冰。

    新能源汽車(chē)的共同難點(diǎn)需要克服，如續(xù)航問(wèn)題、電池問(wèn)題；而新企業(yè)的軟肋更需要挑戰(zhàn)，因?yàn)槿狈Ξa(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，同時(shí)又必須在市場(chǎng)中贏得差異化，研發(fā)任務(wù)艱巨，因此不論是量產(chǎn)還是交付，都顯得壓力重重。就連國(guó)際巨頭特斯拉在最初上市之時(shí)，都無(wú)法避免推遲交付日期的窘境。

    2019年，新造車(chē)企業(yè)的銷(xiāo)售目標(biāo)和量產(chǎn)計(jì)劃能否跟上，可以說(shuō)是企業(yè)的“生死線(xiàn)”。在公開(kāi)2019年銷(xiāo)售計(jì)劃這件事情上，幾家企業(yè)風(fēng)格也各不相同，威馬創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)沈暉無(wú)懼壓力，宣布目標(biāo)是交付10萬(wàn)輛。而蔚來(lái)則把重點(diǎn)放在2019年即將推出的新車(chē)型ES6，并承諾會(huì)在2019年6月起實(shí)現(xiàn)交付。

    傳統(tǒng)車(chē)企全面轉(zhuǎn)型發(fā)力，外資品牌虎視眈眈，2019年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，新能源汽車(chē)的江湖仍有無(wú)數(shù)可能。