2019 年全球乙烯行業(yè)發(fā)展展望：有效新增產(chǎn)能預(yù)計為 250 萬噸以上，2019-2020 年全球乙烯開工率降至85%附近[圖]

    一、中國乙烯產(chǎn)能及其預(yù)測

    2019 年，根據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)有浙江石化、中國石化湛江項(xiàng)目等多個石腦 油裂解制乙烯項(xiàng)目和煤/甲醇制烯烴項(xiàng)目集中投產(chǎn)，有效新增產(chǎn)能預(yù)計為 250 萬噸以上，為 近幾年最高水平。而檢修方面，2019 年時檢修小年，集中在 5-8 月份。簡單估算， 2019 年有效產(chǎn)量貢獻(xiàn)約 180 萬噸左右（按照新裝置 90%開工率假設(shè)），高于 2018 年的 70 萬噸，下半年壓力大于上半年。

中國乙烯產(chǎn)能及其預(yù)測（萬噸/年）

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國乙烯行業(yè)市場深度評估及市場前景預(yù)測報告》

近幾年聚乙烯檢修涉及產(chǎn)能及影響量估

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    二、美國低成本產(chǎn)能在路上，世界乙烯開工率將小幅下降，亞太壓力最大

    二、世界乙烯行業(yè)發(fā)展預(yù)測

    1、世界乙烯產(chǎn)能大幅增長，新增產(chǎn)能主要來自北美和亞太。

    2017年，世界新增乙烯產(chǎn)能725萬噸/年，總產(chǎn)能達(dá)1.69億噸/年，同比增長4.3%。

    世界乙烯格局維持亞太、北美、中東和西歐四分天下之勢，北美、亞太占比提升。2017年，亞太地區(qū)乙烯產(chǎn)能達(dá)5806萬噸/年，在世界總產(chǎn)能占比升至35%；北美乙烯產(chǎn)能約為3960萬噸/年，占比升至24%。

    世界乙烯原料輕質(zhì)化趨勢明顯。2017年，全球以石腦油為原料生產(chǎn)乙烯的比例從2016年的56%下降到53%左右，乙烷的比例從17%上升至20%左右。

世界乙烯產(chǎn)能分布占比

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    2、北美第一波乙烷裂解建設(shè)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)

    2017年美國有三套乙烷裂解制乙烯裝置建成投產(chǎn)，合計產(chǎn)能達(dá)320萬噸/年。

    西歐、日本乙烯產(chǎn)能調(diào)整步伐放緩，著力提高裝置靈活性。2017年，西歐、日本乙烯生產(chǎn)商抓住亞洲市場需求和美國颶風(fēng)引發(fā)供應(yīng)緊張的時機(jī)加大乙烯生產(chǎn)。

    “一帶一路”國家繼續(xù)推進(jìn)乙烯項(xiàng)目建設(shè)。印度、東南亞、原蘇聯(lián)地區(qū)均提出擴(kuò)大乙烯產(chǎn)能計劃。雖然中東地區(qū)暫時沒有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，但一批乙烯項(xiàng)目仍在規(guī)劃或建設(shè)中。

    2018 年開始，美國乙烷（輕烴）裂解制乙烯項(xiàng)目進(jìn)入集中投放集中期，預(yù)計 18-20 年累計投產(chǎn) 1200 萬噸/年以上。估算美國乙烷裂解項(xiàng)目生產(chǎn)的聚乙烯成本較石腦油路 線成本低 50 美元/噸左右，其低廉成本將對全球乙烯市場帶來沖擊。

    從貿(mào)易結(jié)構(gòu)上來看，亞洲東北亞地區(qū)是目前全球唯一的乙烯凈進(jìn)口地區(qū)。未來幾年， 全球新增乙烯產(chǎn)能主要集中在北美和中國、俄羅斯，中東的產(chǎn)能增速放緩。能夠接納美國 大量產(chǎn)能的只有東北亞市場，該市場面臨較大沖擊

美國乙烯項(xiàng)目投產(chǎn)能力（萬噸/年）

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主要乙烯裝置成本比較

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    3、世界乙烯行業(yè)發(fā)展展望

    世界乙烯繼續(xù)較快增長，原料更加輕質(zhì)化。2018年世界新增乙烯產(chǎn)能850萬噸/年，達(dá)到1.78億噸/年。

    從長遠(yuǎn)看，全球?qū)σ蚁┭苌锏男枨笥休^大增長空間。2020~2030年，全球還需要增加乙烯總產(chǎn)能5000萬噸/年。

    甲烷直接制乙烯技術(shù)正在醞釀工業(yè)化突破，受到全球關(guān)注。由于甲烷制乙烯可使乙烯成本陡降700～2200元/噸，若甲烷直接制乙烯裝置工業(yè)化成功，煤制烯烴企業(yè)將受到很大的沖擊。

2015-2020 年全球乙烯貿(mào)易

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美國聚乙烯成本優(yōu)勢（美元/噸）

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2018-2020 年美國主要乙烯新建項(xiàng)產(chǎn)能情況

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2018-2020 年美國主要乙烯新建項(xiàng)詳情

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2018-2020 年中國主要乙烯新建項(xiàng)產(chǎn)能情況

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2018-2020 年中國主要乙烯新建項(xiàng)詳情

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2018-2020 年全球其他國家主要乙烯新建項(xiàng)產(chǎn)能情況

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2018-2020 年全球其他國家主要乙烯新建項(xiàng)詳情

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    隨著新產(chǎn)能的投放，全球乙烯開工率將從2017年的96%下降到92%左右。 根據(jù)預(yù)計，2019-2020 年，全球乙烯開工率從 2017 年的 90%附近降至 85% 附近，開工率仍然保持在 80%的榮枯線以上。

    但是亞太地區(qū)開工率因外部進(jìn)口和自身產(chǎn)能釋放因素開工率將從 17 年的 81%左右降 至 2020 年的 75%左右，在榮枯線下運(yùn)行，2021 年以后將逐步回升。

全球乙烯開工率預(yù)測

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全球乙烯產(chǎn)能預(yù)測

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    國內(nèi)高成本 MTO、西歐石腦油路線項(xiàng)目面臨較大沖擊。估算，70 美元/桶油價下， 國內(nèi)甲醇制烯烴項(xiàng)目、西歐石腦油裂解項(xiàng)目完全成本較中國東部石腦油路線成本高 30%。 石油化學(xué)規(guī)劃院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016 年，國內(nèi)高成本甲醇制烯烴項(xiàng)目乙烯產(chǎn)量約 150 萬 噸，開工率約 75%；2017 年，西歐 2000 萬噸產(chǎn)量中 1400 萬噸屬于成本較高的石腦油路 線。2017-2020 年美國低成本項(xiàng)目投產(chǎn)產(chǎn)能 1500 萬噸左右，新項(xiàng)目投產(chǎn)對高成本產(chǎn)量沖擊最大。

2016-2018 年世界主要地區(qū)乙烯裝置理論不含稅完全成本

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    2019 年為好萊塢影片大年，片單較為飽滿。目前已經(jīng)定檔大片數(shù)量和質(zhì)量較為可觀，其中大部分有望明年引進(jìn)國內(nèi)，為明年票房大盤增長提供動力。