2019年中國體育產(chǎn)業(yè)競爭格局及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、體育產(chǎn)業(yè):行業(yè)空間廣闊，政策大力推進(jìn)

    1、2018年國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)增速平穩(wěn)，發(fā)展后勁足

    國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)進(jìn)入穩(wěn)步增長期。 2018 年全國體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模 2.4 萬億元，同比增長 9.09%； 實(shí)現(xiàn)增加值8800億元，同比增長12.82%。預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)行業(yè)整體將繼續(xù)維持穩(wěn)健的增長水平，體育產(chǎn)業(yè)增加值有望在 2020 年突破 1 萬億元。

我國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展增速持續(xù)平穩(wěn)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國體育用品零售行業(yè)市場競爭格局及投資戰(zhàn)略分析報(bào)告》

體育產(chǎn)業(yè)增加值增速有所回落

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    趨勢上，我國體育產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入良性發(fā)展時(shí)期。主要表現(xiàn)有以下幾個(gè)方面：

    全民健身熱潮開始掀起，體育消費(fèi)多元化釋放。目前我國人均體育消費(fèi)僅為發(fā)達(dá)國家的十分之一，潛力巨大。發(fā)展趨勢上，體育消費(fèi)需求從傳統(tǒng)的體育制造用品初次消費(fèi)轉(zhuǎn)向娛樂性消費(fèi)、觀賞性消費(fèi)；消費(fèi)者對(duì)于新型體育運(yùn)動(dòng)的消費(fèi)需求增強(qiáng)，如馬拉松、競技體育、雪上運(yùn)動(dòng)、戶外運(yùn)動(dòng)等。例如從 1995 年 6 月我國國務(wù)院正式頒布《全民健身計(jì)劃綱要》 起，截止目前全民健身計(jì)劃已經(jīng)推行了20余年，馬拉松賽事在近年來持續(xù)火熱—國內(nèi)馬拉松比賽從2011年22場增長至2017年的 1102 場，復(fù)合增長率高達(dá) 95.07%； 截止 2018 年 11 月底，我國馬拉松舉辦賽事為1072場，參賽人數(shù)為530萬人，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。

國內(nèi)舉辦馬拉松賽事數(shù)量持續(xù)增長

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馬拉松參賽人數(shù)持續(xù)增長

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    2、產(chǎn)業(yè)投融資：活躍度下降，單筆融資持續(xù)提升

    2018 年體育產(chǎn)業(yè)并購市場活躍度下滑明顯，投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)降低。2018年 Q1和 Q2國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)生投資事件 48和 45起，同比分別下滑 12.73%和 6.25%，產(chǎn)業(yè)的投資活躍度呈現(xiàn)持續(xù)下滑的趨勢。從并購企業(yè)所處發(fā)展周期來看，2018 年首輪融資企業(yè)的數(shù)量占比持續(xù)下滑，約占整體融資案例的 46%；后續(xù)輪融資企業(yè)的占比持續(xù)提升，約占整體融資案例的 54%，顯示出投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好度下降， 更青睞于商業(yè)模式成熟、規(guī)模相對(duì)較大的相關(guān)公司。因此整體看國內(nèi)體育類的投融資市場將持續(xù)收緊，行業(yè)對(duì)于投融資事件的觀點(diǎn)也更加審慎和保守。

我國體育產(chǎn)業(yè)投資案例持續(xù)下滑

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18 年體育產(chǎn)業(yè)后續(xù)輪投融資事件比例超過首輪投融資

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    2018 年單筆融資金額在大幅提升。 2016、 2017 和 2018H1 國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)融資金額分別為 230.12 億、112.04 億和 87.52億元，整體的融資金額同比增速正在持續(xù)放緩，這與產(chǎn)業(yè)投資案例下滑呈現(xiàn)出相同的結(jié)論。但與之相對(duì)應(yīng)的是體育產(chǎn)業(yè)投融單筆金額正在持續(xù)提升： 2016、2017 和 2018H1 產(chǎn)業(yè)單筆融資金額分別為0.64 億、0.45 億和 0.94 億人民幣， 億級(jí)以上融資事件呈現(xiàn)出翻倍增長的趨勢，百萬級(jí)及以下的融資事件持續(xù)下滑，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資會(huì)更加集中于優(yōu)勢項(xiàng)目的趨勢十分明顯。

2018年體育產(chǎn)業(yè)投融資金額也在下滑

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18年產(chǎn)業(yè)投融資中億級(jí)以上項(xiàng)目數(shù)量占比提升

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    創(chuàng)業(yè)投資仍占主導(dǎo)，但并購開始增多。投資方式來看， 國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)投融資仍以創(chuàng)業(yè)投資為主，占比接近 90%， 但 2018 年并購案例開始逐步增多， 因此從這方面看產(chǎn)業(yè)的整體還未成熟，需要一定的時(shí)間培育和成長。

2018 年體育產(chǎn)業(yè)投融資方式數(shù)量占比中并購?fù)顿Y有所提升

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    二、產(chǎn)業(yè)競爭格局： 打法日趨清晰，挖掘消費(fèi)變現(xiàn)

    國內(nèi)體育賽事市場處于快速發(fā)展期。 受益于現(xiàn)有賽事商業(yè)化運(yùn)營程度的快速提升，國內(nèi)體育賽事市場規(guī)模處于快速增長階段，但短板在于仍缺乏頂級(jí)賽事的流量效應(yīng)，因此增速并未出現(xiàn)顯著的高速增長特征。整體看體育賽事市場仍具備長期的投資價(jià)值，尤其是具備頂級(jí)賽事發(fā)展?jié)摿Φ南嚓P(guān)項(xiàng)目和公司。

國內(nèi)體育賽事市場規(guī)模穩(wěn)步增長

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    下游方面，我國體育人口保持穩(wěn)步增長。體育人群基礎(chǔ)是實(shí)現(xiàn)體育消費(fèi)市場增長的首要條件。目前我國體育人口數(shù)量超過 5 億人，已處于歷史最高位，趨勢上每年的體育人口總數(shù)都在刷新歷史新高，且根據(jù)國家政策引導(dǎo)，未來我國經(jīng)常參加體育鍛煉的人數(shù)還會(huì)持續(xù)提升。

我國體育人口基數(shù)持續(xù)穩(wěn)步增長

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    體育消費(fèi)市場持續(xù)增長，人均消費(fèi)快速提升。 2018 年我國體育消費(fèi)市場規(guī)模已接近萬億人民幣。預(yù)計(jì)到 2020 年，我國體育消費(fèi)市場將會(huì)有 1.5 萬億的規(guī)模，而驅(qū)動(dòng)因素在于人均體育消費(fèi)支出的快速增長—由 2011 年的人均 593 元增長到 2018 年的 2264 元，并有望在 2020年達(dá)到 3448 元，十年間的復(fù)合增速為 19.24%。

我國體育人口人均消費(fèi)持續(xù)提升

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