中國生物制品發(fā)展趨勢分析：新型疫苗快速放量，血制品需求增加[圖]

    一、疫苗

    目前對疫苗接種日益增加的需求、政府及國際機構支持和新疫苗的研發(fā)上市推動全球疫苗行業(yè)持續(xù)增長。

    受益更多重磅新型疫苗上市放量、成人疫苗市場開發(fā)、對疫苗認識的日益增強和支付能力的提升，中國二類疫苗市場有望持續(xù)快速增長。

    二類苗預防屬性類剛需，受益消費升級。招標周期短且靈活，不受醫(yī)?？刭M，降價壓力小，放量速度快，業(yè)績彈性大。

2017-2030年全球疫苗市場規(guī)模及預測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013-2022年中國疫苗市場及預測

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    國內(nèi)外上市疫苗代際差異逐漸縮窄，可及性大幅提升。自2013年DTaP-Hib四聯(lián)苗，2014年AC-Hib三聯(lián)苗，2016年EV71疫苗與二價HPV疫苗，2017年四價HPV疫苗與13價肺炎結合疫苗，2018年九價HPV疫苗、五價口服輪狀病毒疫苗與四價流感等重磅疫苗相繼獲批上市后，國內(nèi)外上市疫苗產(chǎn)品的代際差異逐漸縮窄，可及性大幅提升。根據(jù)中檢院披露，2018年國內(nèi)申請批簽發(fā)的疫苗種類共計53種，國內(nèi)企業(yè)可生產(chǎn)其中47種。

2018年各季度批簽13價肺炎疫苗批簽發(fā)數(shù)量

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2018年HPV疫苗歷年批簽發(fā)情況

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    新型重磅疫苗的銷售曲線較為陡峭，上市后均實現(xiàn)快速放量，國內(nèi)疫苗產(chǎn)品結構得到了大幅優(yōu)化。根據(jù)中檢院披露，18年13價肺炎疫苗實現(xiàn)批簽發(fā)總量384.75萬支、2價HPV疫苗211.2萬支、4價HPV疫苗380.03萬支、9價HPV疫苗121.61萬支、4價流感疫苗512.25萬支、5價口服輪狀病毒疫苗79.18萬支、EV71疫苗2878.19萬支、AC-Hib疫580.98萬支、DTaP-Hib四聯(lián)苗549.91萬支、DTaP-IPV-Hib五聯(lián)苗202.98萬支。

    二、血制品

    2018年國內(nèi)人血白蛋白批簽發(fā)總量（折合10g/瓶）為4703.93萬瓶，同比增長12%，其中國產(chǎn)人血白蛋白批簽發(fā)量為1905.2萬瓶（+7.4%），進口人血白蛋白2798.73萬瓶（+15.3%），進口占比提升至59.5%。18年第一季度是國內(nèi)人血白蛋白批簽發(fā)量低點，后三季度批簽發(fā)量逐步回升，反映了市場終端需求有所回暖。

    2018年國內(nèi)靜丙實現(xiàn)批簽發(fā)總量（折合2.5g/瓶）1083.04萬瓶，略低于往年同期水平。靜丙市場集中度較高，其中天壇生物、泰邦生物、上海萊士、華蘭生物市場占有率分別為25%、15%、12%、10%，位于國內(nèi)前列，合計占據(jù)國內(nèi)62%的市場份額。從各上市公司的財報來看，目前血制品細分產(chǎn)品中靜丙的庫存壓力相對較大。特免類產(chǎn)品中，狂免表現(xiàn)亮眼，全年實現(xiàn)批簽發(fā)總量（折合200IU/瓶）793.75萬瓶，同比增長60.3%；乙免全年實現(xiàn)批簽發(fā)總量182.19萬瓶，同比增長27.4%；破免全年實現(xiàn)批簽發(fā)總量（折合250IU/瓶）337.25萬瓶，同比減少20.6%。人免全年實現(xiàn)批簽發(fā)總量（折合300mg/瓶）63.99萬瓶，較往年同期下滑明顯，同比減少36%。

2013-2018H1血液制品終端需求

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2018H1血制品批簽發(fā)數(shù)量及增速

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國疫苗行業(yè)市場供需預測及發(fā)展前景預測報告》