民營(yíng)眼科醫(yī)療企業(yè)占據(jù)越來(lái)越重要地位：民營(yíng)眼科醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模、營(yíng)收結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分析[圖]

    老齡化、生活方式改變和收入水平提升推動(dòng)眼科醫(yī)療需求提升。人口老齡化趨勢(shì)使得白內(nèi)障患病人數(shù)不斷增加，而肥胖、熬夜等因素也使得白內(nèi)障愈加早發(fā)。而電腦和智能手機(jī)的普及、學(xué)習(xí)生活壓力的加劇促使近視、干眼癥等常見(jiàn)眼病發(fā)病率逐年提升。此外，國(guó)內(nèi)居民收入水平的提升和醫(yī)保覆蓋率提升也推動(dòng)眼科醫(yī)療服務(wù)需求規(guī)模不斷擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計(jì)2016年全國(guó)眼科醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模為748.9億元，2017年我國(guó)眼科醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至866.8億元。

2011-2017年我國(guó)眼科醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

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    我國(guó)目前存在不同類(lèi)型的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)。按所有制來(lái)分，可分為公立和非公立兩種。按工作性質(zhì)和范圍可分為大學(xué)醫(yī)院眼科、一般綜合性醫(yī)院眼科、眼科專(zhuān)科醫(yī)院或眼科中心、眼科診所等。公立的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)無(wú)論從數(shù)量上，還是規(guī)模上，仍然是醫(yī)療的主體；隨著國(guó)家政策的允許，非公立（私人或股份制）眼科機(jī)構(gòu)將逐漸增多。今后我國(guó)將繼續(xù)存在上述幾種形式的眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)。

中國(guó)眼科醫(yī)療市場(chǎng)主體分類(lèi)

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2011-2017年我國(guó)眼科醫(yī)療細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)眼科醫(yī)療市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及戰(zhàn)略咨詢(xún)研究報(bào)告》

    從民營(yíng)眼科專(zhuān)科醫(yī)院這細(xì)分“戰(zhàn)場(chǎng)”來(lái)看，愛(ài)爾眼科具有絕對(duì)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)。從連鎖規(guī)模來(lái)看，愛(ài)爾眼科上市體系和并購(gòu)基金金旗下合計(jì)約200家連鎖醫(yī)院。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，即使只考慮上市體系規(guī)模（約80 家），也遠(yuǎn)超第二名。而且，愛(ài)爾眼科的連鎖網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全國(guó)。

    消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，高端服務(wù)占比上升。在消費(fèi)升級(jí)大趨勢(shì)下，眼科患者不僅更愿意嘗試未滿足的手術(shù)治療，不少人也更愿意為更好的手術(shù)效果自費(fèi)承擔(dān)更高的手術(shù)費(fèi)。比如國(guó)內(nèi)屈光、白內(nèi)障等業(yè)務(wù)的高端術(shù)式占比逐年提升，推動(dòng)眼科手術(shù)客單價(jià)持續(xù)提升。

    消費(fèi)升級(jí)還體現(xiàn)為屈光、視光等可選消費(fèi)項(xiàng)目的快速增長(zhǎng)。屈光手術(shù)和視光業(yè)務(wù)屬于消費(fèi)者可選的自費(fèi)項(xiàng)目，其業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)和醫(yī)保控費(fèi)相關(guān)度低，受消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)影響大，由于國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)眼科醫(yī)療資源供給較為稀缺，這類(lèi)受益消費(fèi)意識(shí)覺(jué)醒和收入提升的可選消費(fèi)項(xiàng)目會(huì)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)比白內(nèi)障等醫(yī)保項(xiàng)目更快的增長(zhǎng)。

2017年我國(guó)眼科醫(yī)療細(xì)分市場(chǎng)格局：億元，%

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    眼科診療行業(yè)的市場(chǎng)參與者可分為民營(yíng)和公立兩大陣營(yíng)，其中公立陣營(yíng)包括公立綜合性醫(yī)院和公立眼科專(zhuān)科醫(yī)院，目前公立陣營(yíng)仍然占據(jù)80%以上的市場(chǎng)份額。但隨著越來(lái)越多的資本流入民營(yíng)領(lǐng)域，民營(yíng)眼科專(zhuān)科醫(yī)院在眼科診療行業(yè)中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。

2011-2017年我國(guó)公立及私營(yíng)眼科醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模對(duì)比

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    從民營(yíng)眼科專(zhuān)科醫(yī)院這細(xì)分“戰(zhàn)場(chǎng)”來(lái)看，愛(ài)爾眼科具有絕對(duì)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)。從連鎖規(guī)模來(lái)看，愛(ài)爾眼科上市體系和并購(gòu)基金金旗下合計(jì)約200家連鎖醫(yī)院。根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，即使只考慮上市體系規(guī)模（約80 家），也遠(yuǎn)超第二名。而且，愛(ài)爾眼科的連鎖網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全國(guó)。

    民營(yíng)眼科連鎖競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

    眼科在公立醫(yī)院屬邊緣科室。公立醫(yī)院中眼科對(duì)收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)低，藥占比一般僅為10%，公立醫(yī)院資源投入難以向眼科傾斜，眼科醫(yī)生收入在各科室排名倒數(shù)，僅略高于兒科和耳鼻喉科醫(yī)生。眼科在公立醫(yī)院的邊緣化造成民營(yíng)眼科面臨公立的競(jìng)爭(zhēng)壓力較小，同時(shí)民營(yíng)醫(yī)院也有機(jī)會(huì)以合適的成本從公立醫(yī)院吸引醫(yī)生。

    民營(yíng)眼科對(duì)醫(yī)生的吸引力更大。1）更好的上升渠道：民營(yíng)眼科的快速發(fā)展為各層級(jí)的眼科醫(yī)師提供了大量的職級(jí)上升的空間；2）更好的薪酬與激勵(lì)：民營(yíng)眼科醫(yī)院醫(yī)師待遇遠(yuǎn)高于公立，除了薪酬50~100%的提升外，還可以通過(guò)合伙人計(jì)劃享受供職醫(yī)院高速發(fā)展的紅利；3）更好的設(shè)備與手術(shù)機(jī)會(huì)：民營(yíng)眼科醫(yī)院可以快速配備最先進(jìn)的各類(lèi)設(shè)備，這點(diǎn)在眼科被邊緣化的公立醫(yī)院難以實(shí)現(xiàn)；更好的設(shè)備也為民營(yíng)帶來(lái)了更多的客源和手術(shù)機(jī)會(huì)，醫(yī)師技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)也能更快提升。

    民營(yíng)眼科連鎖資本優(yōu)勢(shì)明顯。由于眼科大型設(shè)備成本高昂，如全飛秒設(shè)備采購(gòu)成本超過(guò)1000萬(wàn)人民幣，資本門(mén)檻較高，無(wú)論是眼科醫(yī)生單干創(chuàng)業(yè)還是其他后進(jìn)入資本介入難度都很大。

    民營(yíng)眼科擴(kuò)張動(dòng)力強(qiáng)，政策寬松。眼科公立醫(yī)院受到編制和財(cái)政投入的制約，目前很難隨意開(kāi)設(shè)分院擴(kuò)張，尤其是目前政策鼓勵(lì)社會(huì)資本辦醫(yī)，公立醫(yī)院的擴(kuò)張均受到嚴(yán)格的審核和控制。民營(yíng)則不受此影響，開(kāi)設(shè)連鎖的難度小，動(dòng)力強(qiáng)。

    民營(yíng)眼科連鎖運(yùn)營(yíng)效率遠(yuǎn)高公立。民營(yíng)醫(yī)院作為市場(chǎng)化的主體，競(jìng)爭(zhēng)壓力下的競(jìng)爭(zhēng)效率明顯高于公立醫(yī)院。一般而言，民營(yíng)眼科醫(yī)院可做到價(jià)格略低于公立醫(yī)院的情況下，為消費(fèi)者提供更好的設(shè)備和更優(yōu)的服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較為明顯。

2017年我國(guó)部分眼科醫(yī)療結(jié)構(gòu)營(yíng)收統(tǒng)計(jì)圖

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眼科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況梳理

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眼科市場(chǎng)代表性醫(yī)院核心經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比

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