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中國醫(yī)療信息化在政策和新需求下，市場空間將超370億[圖]

醫(yī)療信息化王密 2019-04-23 06:05 來源：智研咨詢

2018年衛(wèi)健委發(fā)布改善醫(yī)療服務(wù)行動(dòng)、電子病歷和DRGs相關(guān)政策，包括醫(yī)院診療和衛(wèi)健行政兩端在內(nèi)的信息化“新需求”將快速釋放。

我國醫(yī)療信息化市場總花費(fèi)規(guī)模將從2010年的124.41億元增長到2020年的430.55億元，年均復(fù)合增長率為13.22%。其中，2022年電子病歷市場規(guī)模將達(dá)125.42億元，較2008年增長11倍，或成為醫(yī)療信息化板塊中最大的細(xì)分領(lǐng)域。

預(yù)測在2020年我國醫(yī)療信息化行業(yè)市場規(guī)模將超430億元，達(dá)到430.55億元。2010-2020年年均復(fù)合增長率為13.22%。近年來，雖然告別了2010-2014年20%以上的復(fù)合增長率，但近3年增速仍呈現(xiàn)往上的趨勢。

2010-2020年我國醫(yī)療信息化行業(yè)市場規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從組織結(jié)構(gòu)上看我國醫(yī)療信息化市場仍將以醫(yī)院市場為主，占據(jù)80%左右的市場份額，其他公共衛(wèi)生、區(qū)域衛(wèi)生醫(yī)療信息化平臺等占據(jù)20%。從未來趨勢上來看，醫(yī)院信息化投入占比會緩慢下降，醫(yī)院仍然是各路玩家必爭之地，是重要的根據(jù)地。

2016-2021年我國醫(yī)療信息化市場組織結(jié)構(gòu)占比及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

電子病歷市場空間或增長11倍或成為醫(yī)療信息化行業(yè)最大細(xì)分領(lǐng)域

2018年8月28日國家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)以電子病歷為核心的醫(yī)療機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)工作的通知》，其中提到:鼓勵(lì)在線開展部分常見病、慢性病復(fù)診，允許醫(yī)師在掌握患者病歷資料后在線開具部分常見病、慢性病處方，藥師在線審核處方及配送藥品等;到2019年，轄區(qū)內(nèi)所有三級醫(yī)院要達(dá)到電子病歷應(yīng)用水平分級評價(jià)3級以上，即實(shí)現(xiàn)醫(yī)院內(nèi)不同部門間數(shù)據(jù)交換;到2020年，要達(dá)到分級評價(jià)4級以上，即醫(yī)院內(nèi)實(shí)現(xiàn)全院信息共享，并具備醫(yī)療決策支持功能。

目前我國三級醫(yī)院總體電子病歷的水平停留在2.11級的水平上，且滲透率不過5%，因此判斷未來3年是我國電子病歷滲透率急速提升的時(shí)期。預(yù)計(jì)到2022年我國電子病歷三級醫(yī)院普及率將達(dá)到90%左右，二級醫(yī)院滲透率超過60%，一級醫(yī)院超過40%，接近日本和美國的水平。

2018-2022年我國電子病歷市場規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長情況預(yù)測

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如果企業(yè)在整個(gè)新需求領(lǐng)域布局完善，也有機(jī)會把握整體行業(yè)的高增速。

區(qū)域平臺和智慧醫(yī)院可集成屬性較明顯，萬達(dá)、和仁和創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢突出。區(qū)域平臺和智慧醫(yī)院多數(shù)為整包項(xiàng)目，可集成其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)并含有部分的硬件，導(dǎo)致市場容量較大。萬達(dá)、和仁、創(chuàng)業(yè)優(yōu)勢比較明顯,但市場競爭也較為激烈。

區(qū)域平臺領(lǐng)域：萬達(dá)信息訂單占比為21%，較為領(lǐng)先，東華軟件、東軟集團(tuán)、創(chuàng)業(yè)慧康、衛(wèi)寧健康占比均在17%以上，實(shí)力較為接近。智慧醫(yī)院領(lǐng)域：和仁科技、創(chuàng)業(yè)慧康優(yōu)勢明顯。其中和仁科技主要做大型醫(yī)院，2018年共中標(biāo)22個(gè)訂單，單體客戶體量均價(jià)為2278萬元。電子病歷擴(kuò)容領(lǐng)域：衛(wèi)寧健康市場份額為26%，創(chuàng)業(yè)慧康、思創(chuàng)醫(yī)惠和萬達(dá)信息三家占比均在17%以上，實(shí)力較為接近。遠(yuǎn)程平臺領(lǐng)域：創(chuàng)業(yè)慧康優(yōu)勢明顯，在8家中占比近60%。DRGs：東華軟件優(yōu)勢明顯，在8家中占比為75%。

1、衛(wèi)寧健康

衛(wèi)寧健康是醫(yī)療IT行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍者，2018年前三季度營收為9.24億，同比增長34%，歸母凈利潤為1.93億，同比增長44%。公司2018年前三季度營收同比增速約為23%/35%/41%，保持逐季抬升態(tài)勢，佐證公司強(qiáng)大的拿單和項(xiàng)目執(zhí)行能力，在2019市場擴(kuò)容背景下，領(lǐng)軍者將繼續(xù)享受高成長。

在傳統(tǒng)主業(yè)穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)上，及時(shí)推出“4+1”戰(zhàn)略（云醫(yī)、云藥、云險(xiǎn)、云康+創(chuàng)新服務(wù)平臺）。經(jīng)過前期培育，在醫(yī)聯(lián)體、“藥聯(lián)體”、支付、商保理賠、體檢中心等領(lǐng)域取得顯著效果，其中互聯(lián)網(wǎng)科技和納里健康2018H1營收約為2200萬，同比高增290%，創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望引領(lǐng)行業(yè))。

2016-2020年衛(wèi)寧健康銷售收入及預(yù)測

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2、創(chuàng)業(yè)慧康

創(chuàng)業(yè)慧康有醫(yī)療IT、運(yùn)營維護(hù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)三大板塊，其中醫(yī)療IT整體業(yè)務(wù)增速較快，后兩者平穩(wěn)增長且潛力較大。2018年前三季度歸母凈利潤近1.12億，同比高增近66%，2018年公司預(yù)告業(yè)績中位值為2.15億，同比增速為31.7%。根據(jù)中國采招網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2018Q4新簽訂單保守估計(jì)約為3億，為2019Q1高增長打下基礎(chǔ)，并且2019年行業(yè)高景氣度確定性較大，2019年整體增速或?qū)⒃賱?chuàng)新高。

2016-2020年創(chuàng)業(yè)慧康銷售收入及預(yù)測

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3、萬達(dá)信息

2018年凈利潤為2.4-2.9億，同比下滑10%-25%，主要是因?yàn)橹鲃?dòng)收縮四川浩特業(yè)務(wù)規(guī)模致減少凈利潤0.6億，以及股權(quán)激勵(lì)成本攤銷0.3億，非經(jīng)常損益同比下降0.35億，并且有部分重點(diǎn)項(xiàng)目將在2019年確認(rèn)收入。若回補(bǔ)攤銷成本及非經(jīng)常損益，2018年業(yè)績將基本持平，預(yù)計(jì)短期業(yè)績波動(dòng)無礙長期發(fā)展。2018年公司醫(yī)療IT中標(biāo)訂單為6.3億左右，同比增長約47%。

2016-2020年萬達(dá)信息銷售收入及預(yù)測