2019年中國(guó)建筑設(shè)計(jì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析：建筑業(yè)的發(fā)展推動(dòng)了建筑設(shè)計(jì)行業(yè)壯大，未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)空間巨大[圖]

    一、建筑設(shè)計(jì)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    1、建筑業(yè)施工面積及竣工面積

    建筑設(shè)計(jì)是指建筑物在建造前，由設(shè)計(jì)者對(duì)整個(gè)建設(shè)任務(wù)進(jìn)行分解，事先對(duì)建設(shè)過(guò)程中可能存在的各類問(wèn)題做通盤設(shè)想，擬好解決辦法與實(shí)施方案，用圖紙和文件形式表達(dá)出來(lái)，作為備料、施工組織和各工種配合協(xié)作的共同依據(jù)。

    在建筑產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程中，建筑設(shè)計(jì)直接參與項(xiàng)目最初決策階段與項(xiàng)目完成驗(yàn)收階段，并以圖紙、交底和指導(dǎo)的方式間接影響項(xiàng)目具體實(shí)施階段，貫穿“建筑產(chǎn)品”從決策、規(guī)劃、設(shè)計(jì)、實(shí)施、驗(yàn)收、使用和維修的全過(guò)程。

    2017年，全國(guó)共有24754個(gè)工程勘察設(shè)計(jì)企業(yè)，同比增長(zhǎng)12.6%。其中，工程勘察企業(yè)2062個(gè)，占企業(yè)總數(shù)8.3%；工程設(shè)計(jì)企業(yè)最多，共有21513個(gè)，占企業(yè)總數(shù)86.9%；工程設(shè)計(jì)與施工一體化企業(yè)1179個(gè)，占企業(yè)總數(shù)4.8%。

2017年不同類別設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量占比

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)建筑設(shè)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及未來(lái)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

    在城鎮(zhèn)化推動(dòng)下，我國(guó)建筑業(yè)快速發(fā)展，全國(guó)建筑業(yè)施工面積從2011年的85.18億平方米提升到2017年的131.72億平方米，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7.53%；竣工面積從2011年的31.64億平方米提升到2017年的41.91億平方米，年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.79%。建筑業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)了建筑設(shè)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的壯大，為建筑設(shè)計(jì)企業(yè)帶來(lái)了良好市場(chǎng)機(jī)遇。

2011-2018年全國(guó)建筑業(yè)施工面積及竣工面積（單位：億平方米）

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    2、設(shè)計(jì)板塊總體成本及利潤(rùn)走勢(shì)分析

    設(shè)計(jì)板塊成本與費(fèi)用有所減少，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)：2018年設(shè)計(jì)板塊主要上市公司合計(jì)營(yíng)收225.53億元，同增13.81%，歸母凈利17.79億元，同增23.29%。其中四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收77.65億元，同增2.83%；歸母凈利6.89億元，同增14.94%。2019年一季度營(yíng)收42.51億元，同減3.92%；歸母凈利3.22億元，同增7.15%。2018年以來(lái)，設(shè)計(jì)行業(yè)毛利率有所替身個(gè)，行業(yè)內(nèi)主要上市公司加強(qiáng)費(fèi)用管控，管理費(fèi)用率有顯著下降。資產(chǎn)減值損失有所增加?？傮w看各項(xiàng)成本總和有所減少，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄醅F(xiàn)

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2018年全年現(xiàn)金流較好

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2018年行業(yè)毛利率有所提升

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現(xiàn)金比率與負(fù)債率均有提升

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    各項(xiàng)現(xiàn)金指標(biāo)表現(xiàn)較好，但負(fù)債率提升營(yíng)收增速下滑初現(xiàn)：2018年以來(lái)，設(shè)計(jì)行業(yè)毛利率有所提升，收現(xiàn)比、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等保持穩(wěn)定，行業(yè)現(xiàn)金流創(chuàng)新高。但現(xiàn)金比率提升的同時(shí)，負(fù)債率同樣有所提升。我們認(rèn)為原因之一是當(dāng)前設(shè)計(jì)板塊更多公司是新上市公司，融資渠道剛打開，有更多的融資需求，導(dǎo)致負(fù)債水平提升。但也促進(jìn)了板塊上市公司業(yè)績(jī)的較快增長(zhǎng)。隨著上市設(shè)計(jì)企業(yè)業(yè)績(jī)釋放進(jìn)入尾聲，板塊整體業(yè)績(jī)?cè)鏊僖渤市》禄?/p>

    2.設(shè)計(jì)板塊關(guān)注度情況分析

    杰恩設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)總院財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)指標(biāo)更為穩(wěn)?。壕C合考察設(shè)計(jì)板塊2016-2018年以及2019年一季報(bào)，杰恩設(shè)計(jì)與設(shè)計(jì)總院財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)指標(biāo)比較穩(wěn)健。其中杰恩設(shè)計(jì)在利潤(rùn)率和負(fù)債率等方面控制較好，設(shè)計(jì)總院在業(yè)績(jī)?cè)鏊?，收現(xiàn)比等方面把握較好。相比之下，行業(yè)龍頭蘇交科除了營(yíng)收和利潤(rùn)規(guī)模領(lǐng)先外，其他指標(biāo)并未有優(yōu)勢(shì)。個(gè)股關(guān)注度上當(dāng)前市場(chǎng)持股依然集中在蘇交科為主，其持股占比達(dá)到整個(gè)板塊的69%。我們認(rèn)為隨著新上市的設(shè)計(jì)公司業(yè)績(jī)逐步釋放，更多財(cái)務(wù)穩(wěn)健，成長(zhǎng)能力更好的設(shè)計(jì)公司出現(xiàn)，板塊持股有望多元化。

2018年部分設(shè)計(jì)公司企業(yè)規(guī)模比較

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2018年部分設(shè)計(jì)公司成長(zhǎng)能力比較

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2018年部分設(shè)計(jì)公司盈利能力比較

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2018年部分設(shè)計(jì)公司負(fù)債水平比較

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2018年部分設(shè)計(jì)公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)比較

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2019年一季度部分設(shè)計(jì)公司企業(yè)規(guī)模比較

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2019年一季度部分設(shè)計(jì)公司成長(zhǎng)能力比較

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2019年一季度部分設(shè)計(jì)公司盈利能力比較

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2019年一季度部分設(shè)計(jì)公司負(fù)債水平比較

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2019年一季度部分設(shè)計(jì)公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)比較

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    板塊持股數(shù)量高于歷史同期，板塊關(guān)注度有所提升：2019年一季度，公募基金合計(jì)持股設(shè)計(jì)板塊0.56億股，環(huán)比2018年四季度末有明顯下降，但相比往年同期，當(dāng)前設(shè)計(jì)板塊持股數(shù)量依然處于歷史高位。這表明隨著一部分設(shè)計(jì)類上市公司業(yè)績(jī)的釋放，當(dāng)前設(shè)計(jì)板塊的市場(chǎng)關(guān)注度逐步提升。

板塊持股達(dá)到歷史新高

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    二、我國(guó)建筑設(shè)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)空間巨大

    隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化率的提升、基礎(chǔ)設(shè)施的完善和“一帶一路”倡議的推進(jìn)，我國(guó)建筑業(yè)市場(chǎng)空間巨大;此外，隨著國(guó)家和社會(huì)對(duì)建筑質(zhì)量、節(jié)能環(huán)保的重視，建筑業(yè)逐步轉(zhuǎn)型和升級(jí)，促進(jìn)了裝配式建筑、BIM技術(shù)和綠色建筑等建筑理念和技術(shù)在我國(guó)的普及，工程總承包、全過(guò)程工程咨詢等業(yè)態(tài)和商業(yè)模式也受到各級(jí)政府的鼓勵(lì)和支持。

    建筑設(shè)計(jì)是工程建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，與建筑業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，建筑業(yè)廣闊的市場(chǎng)空間和轉(zhuǎn)型升級(jí)的趨勢(shì)，為建筑設(shè)計(jì)行業(yè)及企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)機(jī)遇。

    目前，我國(guó)正處于城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展期，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)城鎮(zhèn)化率仍處于較低水平。城鎮(zhèn)化率的不斷提升，直接推動(dòng)了建筑業(yè)的快速發(fā)展。

    根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)城鎮(zhèn)化率由2010年的47.50%提升至2016年的57.35%0“十三五規(guī)劃”綱要提出，到2020年我國(guó)城鎮(zhèn)化率將達(dá)到60%，預(yù)計(jì)到2030年我國(guó)城鎮(zhèn)化率將達(dá)到70%左右。

    我國(guó)建筑業(yè)施工面積從2010年的70.80億平方米提升到2016年126.42億平方米，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)10.14%;竣工面積從2010年的27.75億平方米提升到2016年的42.24億平方米，年復(fù)合增長(zhǎng)率為7.26%。2017年中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到20.18萬(wàn)億元，未來(lái)五年（2017-2021)年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為6.15%,2021年中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到25.62萬(wàn)億元。

    隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和節(jié)能環(huán)保的需求，許多新技術(shù)如綠色建筑技術(shù)、節(jié)能環(huán)保材料的應(yīng)用、智能化樓宇解決方案等越來(lái)越廣泛地被應(yīng)用于工程實(shí)踐，市場(chǎng)對(duì)節(jié)能環(huán)保設(shè)計(jì)的需求也由理論研究型向?qū)嵺`型轉(zhuǎn)變。未來(lái)建筑設(shè)計(jì)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更多的是管理水平的競(jìng)爭(zhēng)。