2019年中國光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入市場機(jī)制決定資源配置的新階段，倒逼電站系統(tǒng)縮短升級周期[圖]

    2019年5月30日，國家能源局正式下發(fā)《2019年光伏發(fā)電項目建設(shè)工作方案》（以下簡稱《方案》），政策內(nèi)容與4月12日發(fā)布的征求意見稿基本一致，確定了30億的補(bǔ)貼總規(guī)模，明確了戶用項目以及競爭項目的配置方式和競價規(guī)則，特別強(qiáng)調(diào)了消納對各地組織項目的重要影響，并指出對于以往政策的銜接和處理。
《方案》的正式下發(fā)，標(biāo)志著2019年光伏市場的正式開啟，后續(xù)相關(guān)工作將依此穩(wěn)步開展。按照政策要求，地方能源主管部門將于2019年7月1日（含）前按將2019年擬新建的補(bǔ)貼競價項目、申報上網(wǎng)電價及相關(guān)信息報送國家能源局?！斗桨浮窞?019年國內(nèi)光伏建設(shè)工作提供了明確的政策支持，光伏行業(yè)由此進(jìn)入市場機(jī)制決定資源配置的新階段，行業(yè)未來發(fā)展的確定性大幅提升。

    根據(jù)全國新能源消納監(jiān)測預(yù)警中心發(fā)布的《2019年一季度全國新能源電力消納評估分析》報告，2019年一季度，全國全社會用電量16795億千瓦時，同比增長5.5%，2019一季度棄光率2.7%，同比下降1.7個百分點。其中，三北地區(qū)消納情況持續(xù)好轉(zhuǎn)，華中、華東無棄風(fēng)棄光，南方個別地區(qū)因極端天氣和局部網(wǎng)架原因出現(xiàn)了微量的棄風(fēng)棄光。用電量以較高水平增長以及棄光情況改善為新能源消納提供了較好的外部環(huán)境。

2017-2019年一季度全國光伏發(fā)電棄電率月度變化情況

資料來源：智研咨詢整理

    財政部曾表示2019年新增補(bǔ)貼規(guī)模內(nèi)的光伏項目補(bǔ)貼將及時發(fā)放，新增的光伏30億補(bǔ)貼來自每年全社會用電量增長所對應(yīng)的可再生能源電力附加征收額度的增加。因此，通過此次競爭性配置獲得補(bǔ)貼指標(biāo)的項目，預(yù)計補(bǔ)貼將在項目并網(wǎng)后第二年及時發(fā)放。

    并且與此前征求意見稿相比，《方案》對文件印發(fā)前并網(wǎng)的2019年項目的補(bǔ)貼情況也做出了明確規(guī)定，支持獲得地方相關(guān)部門聯(lián)合審核以及提供相關(guān)證明的項目納入2019年補(bǔ)貼總額度。

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國光伏設(shè)備行業(yè)市場前景分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量4426萬千瓦，2019年一季度全國光伏新增裝機(jī)520萬千瓦，同比下降46%。其中光伏電站240萬千瓦，分布式280萬千瓦。

2014-2019年一季度全國光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量

資料來源：國家能源局

    國家發(fā)改委、國家能源局于2019年1月9日發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，其中明確了對風(fēng)電、光伏平價上網(wǎng)項目的要求和支持措施。該政策是2018年531后，光伏行業(yè)首次迎來的重磅利好政策，標(biāo)志著行業(yè)政策基本面開始反轉(zhuǎn)。政策要點主要為不限規(guī)模、降低成本、增加收益、保障配套與消納。

2015年-2019年國內(nèi)主要光伏政策

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，隨著光伏產(chǎn)業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步、光伏制造成本出現(xiàn)了可觀的下降，光伏發(fā)電上網(wǎng)電價降至傳統(tǒng)上網(wǎng)電價附近。

    目前，國內(nèi)光伏發(fā)電上網(wǎng)電價降價以及補(bǔ)貼減少，一定程度上壓制了國內(nèi)電站系統(tǒng)的利潤空間，迫使電站系統(tǒng)的升級周期縮短。隨著政策補(bǔ)貼邊際影響降低，技術(shù)迭代帶來的成本下降將逐步成為推動行業(yè)發(fā)展的主要動力。

    光伏系統(tǒng)成本由組件、逆變器、支架、施工及建設(shè)等成本構(gòu)成，其中組件占比最高，占地面光伏系統(tǒng)以及分布式光伏系統(tǒng)初始成本比例分別為40.7%。

2018年地面光伏系統(tǒng)初始投資占比

資料來源：智研咨詢整理

    技術(shù)進(jìn)步、原料降價等因素推動組件具有更大的成本下降速度和下降空間。太陽能組件-電池片-硅片成本由硅成本和非硅成本構(gòu)成，非硅成本占組件成本比例約1/3。

2018年光伏組件成本構(gòu)成

資料來源：智研咨詢整理

    根據(jù)國家能源局5月30日出臺的《2019年光伏發(fā)電項目建設(shè)工作方案》以及發(fā)改委4月30日發(fā)布的《國家發(fā)展改革委關(guān)于完善光伏發(fā)電上網(wǎng)電價機(jī)制有關(guān)問題的通知》，2019年將有7.5億資金用于戶用分布式光伏，將有22.5億補(bǔ)貼資金用于競價項目，若按照1100小時的可利用小時數(shù)以及0.06~0.07元/kwh的補(bǔ)貼強(qiáng)度，競價補(bǔ)貼支撐的新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計在29~34GW。

    2019年5月22日國家能源局公示2019年第一批平價上網(wǎng)項目，其中2019年底前投產(chǎn)的光伏項目為4.61GW。此外，根據(jù)國家能源局發(fā)布的光伏扶貧項目規(guī)模以及項目建設(shè)進(jìn)度，測算得到2019年光伏扶貧項目預(yù)計完成5GW。

    競價政策的推出以及平價上網(wǎng)支持政策的發(fā)布，有助于提升無補(bǔ)貼項目的投資收益，擴(kuò)大有補(bǔ)貼項目對應(yīng)的新增裝機(jī)規(guī)模，因此，2019-2020年國內(nèi)裝機(jī)增量有望擴(kuò)大，進(jìn)而帶動下游電站投資商電站規(guī)模增長，并拉動中上游設(shè)備以及原材料商需求增長。