光伏行業(yè)重回增長，高純硅市場前景可期，2018年中國高純硅行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及其趨勢預測［圖］

    所謂高純硅材料，是指由單一的硅原子所組成，硅原子在三維空間呈規(guī)則排列的多晶硅。它是由工業(yè)硅提純得來的，只含有極少量的雜質(zhì)，硅含量通常在99．9999%（6N）以上。高純硅材料經(jīng)提拉或鑄錠處理后，就制成了單晶硅或多晶硅，它們是制作集成電路和光伏電池的不可或缺的基礎材料，被稱為“現(xiàn)代工業(yè)的糧食”，對半導體工業(yè)和光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要作用。

高純硅主要類別

資料來源：智研咨詢整理

    高純硅的制備一般首先由硅石（SiO2）制得工業(yè)硅（粗硅），再制成高純的多晶硅，最后拉制成半導體材料硅單晶。按照原子結(jié)構(gòu)分，高純硅可以分為單晶硅、多晶硅、無定形硅。多晶硅與單晶硅的差異主要表現(xiàn)在物理性質(zhì)方面。例如在力學性質(zhì)、電學性質(zhì)等方面，多晶硅均不如單晶硅，而單晶硅基本上均由多晶硅拉制而成。因此，高純硅產(chǎn)品又常常被高純多晶硅。

    按照用途和純度等級分，可以分為電子級硅和太陽能級硅。高純硅可作半導體材料，制造集成電路、晶體管、硅整流器等半導體器件，還可以制造太陽能電池。其中，太陽能電池的要求的為6-9N，集成電路的需求的電子級的純度要求在11N及以上。

    從需求結(jié)構(gòu)來看，太陽能級別的產(chǎn)銷量占高純硅絕大多數(shù)，電子級的主要用于生產(chǎn)集成電路，雖然產(chǎn)品數(shù)量大，但單一產(chǎn)品用量較小，因此需求總量相對較小，電子級產(chǎn)品產(chǎn)量也較小。

    二、行業(yè)發(fā)展的概況與現(xiàn)狀

    我國高純硅材料產(chǎn)業(yè)起步較早，20世紀50年代，我國引進了美國、日本等國外公司的傳統(tǒng)西門子工藝，小批量生產(chǎn)高純硅材料，并結(jié)合自主開發(fā)，在全國形成了一大批研究生產(chǎn)高純硅材料的單位。但由于種種因素，到上世紀90年代中期，只剩下四川峨嵋半導體廠（簡稱峨嵋半導體）和洛陽單晶硅廠（簡稱洛陽中硅）還在維持生產(chǎn)。

    隨著光伏技術(shù)的逐漸成熟，光伏行業(yè)對多晶硅需求顯著增加，此時，國內(nèi)高純硅企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)能較低，一些高純度的產(chǎn)品還無法生產(chǎn)，大量產(chǎn)品依靠進口，因為中國的需求拉動，全球高純硅的價格顯著上升。廣闊市場前景、國家政策的支持以及預期較高的利潤水平，吸引了大量國內(nèi)企業(yè)投資，我國的高純多晶硅的產(chǎn)能迅速增加。

    目前我國多晶硅產(chǎn)量已經(jīng)穩(wěn)居全球第一。2018年全球多晶硅產(chǎn)能59.8萬噸，海外產(chǎn)能21萬噸，國內(nèi)產(chǎn)能38.8萬噸。國內(nèi)產(chǎn)能主要分布在新疆（15.6萬噸）、江蘇（7萬噸）、內(nèi)蒙（6萬噸）、四川（4.5萬噸）、河南（2萬噸）、青海（2萬噸）。

2011-2018年中國高純硅產(chǎn)能統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國高純硅產(chǎn)量約25萬噸，產(chǎn)能利用率約64.43%，相對于2017年，行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下降，一方面是2018年大量產(chǎn)能集中釋放，凈增了11.1萬噸，另一方面則是最為主要的下游的光伏行業(yè)新增裝機容量回落，2018年，我國光伏行業(yè)新增裝機容量僅為4426萬千瓦，同比下降16.6%，導致行業(yè)需求不振。

2013-2018年我國新增裝機容量走勢

資料來源：國家能源局

2011-2018年中國高純硅行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)能利用率情況

資料來源：智研咨詢整理

    2018年我國高純硅進口總量為14.03萬噸，出口0.24萬噸，需求量達到38.79萬噸，需求總量略有下降，但保持相對穩(wěn)定，近幾年我國高純硅行業(yè)供求平衡如下圖所示：

2011-2018年中國高純硅行業(yè)供求平衡情況

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國高純硅行業(yè)市場需求現(xiàn)狀及投資前景分析報告》指出：據(jù)統(tǒng)計，2018年我國光伏領域高純硅需求總量為38.20萬噸，占同期國內(nèi)高純硅需求總量的98.48%；半導體領域高純硅需求總量為0.59萬噸，占同期國內(nèi)高純硅需求總量的1.52%。

2011-2018年我國高純硅需求領域分布格局

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，近幾年我國高純硅行業(yè)產(chǎn)品價格一直保持相對平穩(wěn)的下降態(tài)勢，但行業(yè)市場規(guī)模在需求高速增長的作用下，保持相對穩(wěn)定的增長，2017年行業(yè)市場規(guī)模達到407.03億元，2018年略有下降，至360.61億元。

2011-2018年中國高純硅行業(yè)市場規(guī)模情況

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，高純硅位于硅基新材料產(chǎn)業(yè)鏈的頂端，是光伏、半導體等國民經(jīng)濟重要產(chǎn)業(yè)的核心原料。隨著近年來中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國的高純硅產(chǎn)能和產(chǎn)量也呈現(xiàn)了持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。隨著下游需求日益擴大，中國涌現(xiàn)出了一批高純硅行業(yè)的骨干企業(yè)，推動整個行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

    隨著國內(nèi)多晶硅企業(yè)的技術(shù)不斷進步，我國多晶硅企業(yè)的技術(shù)實力顯著增強，同時規(guī)模的擴大，產(chǎn)量的增加，生產(chǎn)成本不斷下降，相較于國外企業(yè)而言，近幾年我國新建的高純的多晶硅生產(chǎn)線已經(jīng)具備有較大成本優(yōu)勢，太陽能級的性能也相差不大，進口產(chǎn)品占國內(nèi)供給總量的比重從2011年的44.03%下滑至2018年的35.95%。進口替代加速，產(chǎn)品價格逐漸走低，進口產(chǎn)品與國內(nèi)產(chǎn)品價格差不斷縮小。

2011-2018年我國高純硅供給渠道變動趨勢

資料來源：智研咨詢整理

    從中長期來看，目前我國的高純硅行業(yè)技術(shù)實力還相對較弱，產(chǎn)品主要是太陽能級的，少數(shù)企業(yè)能夠生產(chǎn)10N~11N的電子級產(chǎn)品，距離國外的頂尖水平還有一定的差距，隨著中國光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，平價并網(wǎng)這一趨勢的帶動，以及中國半導體設計、集成電路產(chǎn)業(yè)與晶圓代工等等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，高純硅需求仍將保持穩(wěn)定的增長，同時將顯著的推動我國高純硅產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與總體產(chǎn)能的增長。隨著國內(nèi)在電子級的領域的制造技術(shù)不斷突破，未來我國高純硅產(chǎn)業(yè)未來國產(chǎn)替代步伐將加速。未來，隨著國內(nèi)高純硅產(chǎn)能的不斷擴張，高純硅的進口比例有望逐步下滑。

    從短期來看，2019年，我國光伏行業(yè)整體重回增長渠道，一季度“淡季不淡”，出口與國內(nèi)訂單雙增長，2019年5月，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于公布2019年第一批風電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目的通知》，新能源并網(wǎng)發(fā)電工作持續(xù)推進，光伏行業(yè)對多晶硅需求大概率得到支撐，同時，值得注意的是，光伏平價項目規(guī)模超出預期，且預計絕大部分集中在2020年并網(wǎng)，支撐明年國內(nèi)裝機量增長。

    從光伏發(fā)電趨勢來看，無論是規(guī)則制定還是項目申報，都貫徹著此前能源局定下的“先平價、后競價”的大原則，隨著技術(shù)成熟，基本達到平價上網(wǎng)的要求之后，制度逐漸完善后，光伏電站的經(jīng)濟性與收益將會逐漸體現(xiàn)，國內(nèi)需求將會逐步在2019年下半年釋放，高純硅的需求也會重回增長渠道，行業(yè)發(fā)展前景良好。