中國汽車電動化智能化來臨，汽車電子市場空間發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、汽車電子

    汽車電子一般分為動力總成域、底盤域、車身域與多媒體域。按功能可以分為兩大類，一類是導(dǎo)航、車聯(lián)網(wǎng)、音響娛樂產(chǎn)品等；另一類是車身電子控制產(chǎn)品，包括發(fā)動機(jī)控制系統(tǒng)、變速箱控制器、車身穩(wěn)定系統(tǒng)（EPS）、防死鎖剎車系統(tǒng)（ABS），以及更高端的無人駕駛系統(tǒng)、ACC主動巡航、并道輔助、自動泊車等，這些部件和發(fā)動機(jī)、燃油排氣、車身穩(wěn)定直接相關(guān)，屬于汽車電子的核心零部件。

    國內(nèi)乘用車銷量增速放緩，高水位的增長基數(shù)+汽車行業(yè)電子化智能化的需求仍然對汽車電子市場有很大需求。從2008年到2016年國內(nèi)乘用車銷量經(jīng)歷了快速增長，CAGR達(dá)到17.36%、但是2017年后增速顯著放緩。但是考慮到存量更新以及新增需求，國內(nèi)乘用車銷量依然穩(wěn)中有增，對于汽車電子的需求依然保持旺盛需求。

2006-2018年汽車銷量趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    汽車電子模塊更新速度快于車型更新速度。聯(lián)合電子的汽車電子產(chǎn)品常年供不應(yīng)求，目前主要供應(yīng)給上汽集團(tuán)的合資企業(yè)大眾、通用以及上汽通用五菱。而汽車電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代依賴于設(shè)備更新，因此設(shè)備更新頻率也較快。在設(shè)備更新過程中，下游廠商會把設(shè)備全部換掉，不會改造舊設(shè)備，因此每年汽車電子自動化設(shè)備市場保持著較快增速。汽車電子市場因?yàn)楣┬∮谛瑁匀皇羌夹g(shù)供應(yīng)商話語權(quán)較高，議價(jià)能力較強(qiáng)，作為零部件供應(yīng)商上游的設(shè)備商也將受益于高議價(jià)能力。

    汽車電子零部件的增長來源于：（1）整車增長；（2）因進(jìn)口替代使電子零部件產(chǎn)能；向中國積聚，導(dǎo)致汽車零部件產(chǎn)值增長高于整車增長；（3）滲透率的增長，汽車電子零部件中國起步晚，混動汽車電子化率接近50%，近純電動車電子化率接近70%，因此隨著新能源汽車（混動+電動）的銷量增長，未來汽車電子滲透率將提升。但中國平均汽車電子化率約為20%，比歐洲低5到10個(gè)百分點(diǎn)，低端占比較高，多采用機(jī)械零部件，這也是消費(fèi)升級導(dǎo)致的新增長點(diǎn)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，而2019年和2020年中國汽車電子市場規(guī)模預(yù)計(jì)將增長18.6%和12.3%，均高于全球水平，市場空間非常廣闊。傳統(tǒng)汽車市場，雖然乘用車增速有限，但是汽車電子是增速較快的細(xì)分市場。

    二、汽車電動化智能化

    汽車智能化和電動化未來大趨勢不可逆轉(zhuǎn)。目前各國都在積極發(fā)展新能源汽車戰(zhàn)略，西方國家陸續(xù)發(fā)布了燃油車退出市場時(shí)間。到最遲到2040年，西方各主要國家的燃油車將退出市場，取而代之的是新能源車型。在2019年4月的上海國際車展上，發(fā)布的新能源車型達(dá)到了100款（含上市/預(yù)售/首發(fā)），占全部展覽車型的40%。

    除了國內(nèi)的造車新勢力蔚來、威馬、小鵬、拜騰、天際、零跑重點(diǎn)布局新能源汽車外，傳統(tǒng)車企巨頭也將重心傾向新能源車型，比如奧迪e-tron/奔馳EQC/寶馬iX3，大眾旗下的純電高爾夫/寶來/朗逸，通用汽車的VELITE6，新能源汽車未來五年普及率將加速提升。

    汽車電子占比電動車高于傳統(tǒng)燃油車。在純電動車型中，汽車電子占比達(dá)到65%，成為汽車制造成本中占比最大的零部件。中國汽車工業(yè)協(xié)會預(yù)計(jì)，2019年中國新能源汽車銷量將達(dá)160萬輛，同比+30%。因此新能源汽車銷量增長，將帶來汽車電子的高需求，進(jìn)而帶動下游汽車電子相關(guān)。

純電車型汽車電子占比高

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1950-2030年汽車電子成本占比及預(yù)測

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    汽車智能化（主要是無人駕駛）發(fā)展也是汽車電子未來繼續(xù)高增長的核心。“節(jié)能與新能源汽車以及智能網(wǎng)聯(lián)汽車”已被我國政府明確列為十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域之一。國家制定的《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》也提出，加強(qiáng)車載感知、自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)集成和配套，形成我國自主的自動駕駛平臺技術(shù)體系和產(chǎn)品總成能力。《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略（公開征求意見）》發(fā)布，指出2020年智能汽車新車占比達(dá)50%。

    國內(nèi)傳統(tǒng)車企也開始和技術(shù)公司開展戰(zhàn)略合作，提前布局自動駕駛在內(nèi)的汽車智能化戰(zhàn)略。汽車智能化的本質(zhì)還是汽車，關(guān)鍵是智能，智能化的實(shí)現(xiàn)依賴軟件算法和硬件，硬件就是各種復(fù)雜的傳感器、芯片，也就是泛汽車電子。

    智能汽車將帶來汽車電子的高需求。目前中高端車型的傳感器大概有100多個(gè)，而隨著汽車智能化提速，未來一臺汽車需要的半導(dǎo)體設(shè)備（包括傳感器）需要400多個(gè)。這些電子元器件尺寸差異大、功能不同、安裝技術(shù)要求高，對于非標(biāo)設(shè)備的要求比傳統(tǒng)汽車更加苛刻。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，到2020年全球汽車電子產(chǎn)品市場的產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2400億美元，而我國汽車電子市場規(guī)模將超過1024億美元。專注汽車電子非標(biāo)自動化設(shè)備領(lǐng)域的克來機(jī)電未來將受益于汽車智能化浪潮，增長空間大。

2016-2019年全球汽車電子市場規(guī)模及增速

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全球電子系統(tǒng)市場結(jié)構(gòu)占比

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    三、發(fā)展趨勢

    目前汽車電子后裝市場迅速成長，智能化、數(shù)字網(wǎng)絡(luò)化、總線化以及節(jié)能環(huán)保成為產(chǎn)品的發(fā)展方向。

    1、汽車電子非混合動力市場趨向飽和，混合動力增長強(qiáng)勁。

    非混合動力汽車的平均電子部件和軟件成本可能將維持在整車成本的20%至25%不再增加，因此這類零件市場的增長只能靠車輛數(shù)量和輕型車平均零售價(jià)格的增長。

    2、電動汽車等新能源汽車推動汽車電子快速發(fā)展。

    電動汽車相比傳統(tǒng)汽車，電子技術(shù)是更重要的核心。汽車電子產(chǎn)品在此類車輛成本中所占比例大幅增加，部分電動汽車車型中電子產(chǎn)品占成本比例可能比同級別傳統(tǒng)汽車高出一倍左右，并且還會繼續(xù)增加。

    3、軟件成為汽車競爭的關(guān)鍵優(yōu)勢。

    軟件作為汽車系統(tǒng)中最重要的要素正在蓬勃發(fā)展，單在發(fā)動機(jī)控制器中，軟件內(nèi)容每年就翻一番。電動汽車特別是混合動力汽車定制軟件是核心技術(shù)的體現(xiàn)，軟件開發(fā)可以用更少的工程師實(shí)現(xiàn)更加新穎和改善功能的產(chǎn)品，并保持較低的保修成本，獲得核心競爭優(yōu)勢。

    4、汽車開放系統(tǒng)架構(gòu)影響深遠(yuǎn)。

    實(shí)踐表明，汽車開放系統(tǒng)架構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)可在多平臺軟件和多種車型重復(fù)使用，一個(gè)合適的應(yīng)用程序軟件每次在一個(gè)新的應(yīng)用中將無需重新設(shè)計(jì)和定制，這大大降低了系統(tǒng)的成本，提高其質(zhì)量并節(jié)省開發(fā)時(shí)間。

    5、車載通訊及車載娛樂系統(tǒng)升級。

    無線連結(jié)和車載通訊越來越成為新車型的熱門賣點(diǎn)，通過移動通訊裝置，內(nèi)容可以實(shí)現(xiàn)同步。汽車內(nèi)建藍(lán)牙無線連結(jié)現(xiàn)在已成為基本功能，而車內(nèi)中控屏幕顯示車主智能手機(jī)屏幕，以及車用手機(jī)充電等功能，很快將成為許多新車款的標(biāo)準(zhǔn)配備。

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