骨料是在混凝土中起骨架或填充作用的粒狀松散材料。砂石骨料是目前開(kāi)采量最大的礦產(chǎn)資源,全球每年砂石骨料用量約400多億噸,中國(guó)是全球最大的生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó),每年砂石骨料用量約200億噸,按照55-60元每噸價(jià)格估算,目前產(chǎn)值已經(jīng)超過(guò)萬(wàn)億元。
全球及中國(guó)骨料行業(yè)現(xiàn)狀
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一、砂石骨料行業(yè)
目前中國(guó)砂石骨料行業(yè)依然高度分散,隨著環(huán)境保護(hù)力度的加大,中國(guó)砂石礦山的供給結(jié)構(gòu)持續(xù)改善,生產(chǎn)規(guī)模等級(jí)由小到大逐年上升,大型、超大型砂石礦山穩(wěn)步增加,小型、微型砂石礦山加速減少。從礦山數(shù)量上看,截止2018年底,全國(guó)在冊(cè)砂石礦山總計(jì)16,503家,較2016年末減少28.5%,凈減6,571家。
全國(guó)砂石礦山在冊(cè)數(shù)量
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隨著對(duì)生態(tài)環(huán)保的更加重視,國(guó)家對(duì)砂石礦山的環(huán)保要求大幅提升,隨著各項(xiàng)要求的逐步落地,預(yù)計(jì)小微礦山快速淘汰的趨勢(shì)還將持續(xù),行業(yè)將向龍頭企業(yè)快速集中。近幾年來(lái),國(guó)家對(duì)砂石礦山開(kāi)采的規(guī)范主要體現(xiàn)在四個(gè)方面:一是礦產(chǎn)開(kāi)采權(quán)嚴(yán)格規(guī)范;二是礦山環(huán)保政策嚴(yán)格;三是開(kāi)采技術(shù)升級(jí);四是生產(chǎn)質(zhì)量提高。
規(guī)范礦山開(kāi)采的主要政策
文件 | 主要內(nèi)容 | 影響 |
《國(guó)土資源部關(guān)于嚴(yán)格控制和規(guī)范 礦業(yè)權(quán)協(xié)議出讓管理有關(guān)問(wèn)題的通 知》 | 對(duì)于新審批礦產(chǎn)開(kāi)采權(quán)的,要嚴(yán)格勘探,并 按照規(guī)定處置開(kāi)采權(quán)轉(zhuǎn)讓款。對(duì)于老礦山尋 找接替資源的找礦項(xiàng)目和異地實(shí)施危機(jī)礦山 接替資源找礦項(xiàng)目,需由采礦權(quán)人向登記管 理機(jī)關(guān)提供有關(guān)批準(zhǔn)文件或項(xiàng)目計(jì)劃通知 | 限制了大量新老礦山開(kāi)采權(quán)的出售 轉(zhuǎn)讓。讓原本比較模糊的規(guī)定清晰 化,從而減少輕易獲得采礦權(quán)的現(xiàn) 象。根本上減少了新礦山增加,老 礦山續(xù)采。 |
《生態(tài)文明體制改革總體方案》 | 到2020年,構(gòu)筑起由8項(xiàng)制度構(gòu)成的產(chǎn)權(quán) 清晰、多元參與、激勵(lì)約束并重、系統(tǒng)完整 的生態(tài)文明制度體系 | 更加嚴(yán)格的明確了礦產(chǎn)開(kāi)采的環(huán)保 準(zhǔn)則,嚴(yán)厲打擊環(huán)保問(wèn)題 |
《建設(shè)用砂石開(kāi)采準(zhǔn)入條件》修訂 稿 | 截至2020年,礦山企業(yè)需要嚴(yán)格按照《采 礦技術(shù)管理標(biāo)準(zhǔn)》進(jìn)行技術(shù)升級(jí) | 不符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè),將面臨嚴(yán)格的 關(guān)停措施 |
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從結(jié)構(gòu)上來(lái)看,中國(guó)砂石礦山中大中型礦山數(shù)量占比極低,僅占礦山總數(shù)的2%,而小微型礦山數(shù)量巨大,占礦山總數(shù)的98%。而根據(jù)《建設(shè)用砂石開(kāi)采準(zhǔn)入條件》,到2020年,要求有資源條件的地級(jí)以上城市均應(yīng)建立本地區(qū)砂石生產(chǎn)基地;全國(guó)創(chuàng)建行業(yè)10個(gè)產(chǎn)業(yè)示范基地,建設(shè)國(guó)家級(jí)綠色礦山試點(diǎn)單位10家;年產(chǎn)300萬(wàn)噸以上的機(jī)制砂石企業(yè)產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的50%以上。
顯然目前的砂石礦山結(jié)構(gòu)距離2020年的目標(biāo)還非常遙遠(yuǎn),但是小微型礦山大量淘汰的趨勢(shì)非常確定而且在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)延續(xù),對(duì)于以海螺水泥為代表的龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō),骨料業(yè)務(wù)將迎來(lái)黃金發(fā)展期。
中國(guó)砂石礦山主要是小微型礦山
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近年來(lái),隨著環(huán)境保護(hù)力度的加大,中國(guó)砂石礦山的供給結(jié)構(gòu)持續(xù)改善,生產(chǎn)規(guī)模等級(jí)由小到大逐年上升,大型、超大型砂石礦山穩(wěn)步增加,小型、微型砂石礦山加速減少。
從礦山數(shù)量上看,截止2018年底,全國(guó)在冊(cè)砂石礦山總計(jì)16,503家,較2016年末減少28.5%,凈減6,571家。砂石礦山在非煤礦山中仍占據(jù)重要位置,占比達(dá)到29.46%,同比遞增5.65%,換言之,每十座非煤礦山中就有三座砂石礦山。預(yù)計(jì),2019年砂石礦山凈減少量將不低于1,5000家,降幅在10%左右。
2016-2019年全國(guó)在冊(cè)砂石礦山數(shù)量
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近年來(lái),受供給側(cè)改革、環(huán)保督查等因素影響,砂石供給有所減少,行業(yè)集中度逐步提升,推動(dòng)骨料價(jià)格大致呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)骨料平均離岸價(jià)格由2016年初的26元/噸升至2018年底的65元/噸,價(jià)格的累積漲幅為150%;同期,與骨料相關(guān)的水泥和混凝土價(jià)格指數(shù)也呈現(xiàn)上升趨勢(shì),累積漲幅分別為106%和56%,特別是2018年四季度伊始,各地的基建投資開(kāi)始紛紛發(fā)力,對(duì)價(jià)格上升起到一定的推動(dòng)作用。
骨料價(jià)格的上升和市場(chǎng)供不應(yīng)求的局面,令砂石企業(yè)的收益顯著提升。根據(jù)中國(guó)砂石骨料網(wǎng)統(tǒng)計(jì),近三年骨料行業(yè)平均收益率分別為39.35%、45.23%和57.34%,上升趨勢(shì)明顯。
近三年骨料行業(yè)收益率變化情況
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以上市公司華新水泥和海螺水泥為例,其骨料方面的業(yè)績(jī)持續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),盈利能力甚至遠(yuǎn)高于近兩年景氣度頗高的水泥、混凝土板塊。其中,華新水泥2018年上半年骨料營(yíng)收為3.39億元,對(duì)應(yīng)毛利率為63.53%,較2017年同期增長(zhǎng)18.98個(gè)百分點(diǎn);海螺水泥2018年上半年骨料營(yíng)收為3.45億元,對(duì)應(yīng)毛利率為71.15%,較2017年同期增長(zhǎng)17.23個(gè)百分點(diǎn)。
2016-2018上市公司骨料收入
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相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)砂石骨料行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢(shì)分析研究報(bào)告》



