山西鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)判和政策走向分析[圖]

    自 2016 年 2 月份國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》在鋼鐵行業(yè)率先實施供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來，截止 2018 年底，中國壓減粗鋼產(chǎn)能超過 1.5 億噸（不含“地條鋼”），已提前完成“十三五”確定的鋼鐵去產(chǎn)能 1 億~1.5 億噸的上限指標(biāo)。與此同時，查處了 700 多家涉及“地條鋼”的企業(yè)，約 1.4 億噸的產(chǎn)能已被全部拆除、查封，切實解決了困擾鋼鐵行業(yè)多年的“地條鋼”問題，有效凈化了市場競爭環(huán)境。這些改革措施，有效化解了鋼鐵行業(yè)嚴重的全面產(chǎn)能過剩的情況，為鋼鐵行業(yè)由數(shù)量發(fā)展階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變打下了堅實基礎(chǔ)。

2014-2018年中國鋼鐵行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入走勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2014-2019年中國鋼鐵行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤總額走勢

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供給側(cè)改革以來鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率不斷提高

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供給側(cè)改革后鋼材價格觸底回升

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    與此同時，鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)性過剩問題開始顯現(xiàn)，主因是近些年新建產(chǎn)能主要集中在個別幾個品種，隨著經(jīng)濟下行、下游行業(yè)景氣度出現(xiàn)不同程度下滑，導(dǎo)致這些品種產(chǎn)品產(chǎn)能開始過剩，價格都賣不過所謂“大路貨”品種。以熱軋板材為例，2013—2018 年，熱軋板材價格由高于螺紋鋼價格逐漸發(fā)展到低于螺紋鋼價格，產(chǎn)能利用率也呈現(xiàn)高位回落緩慢復(fù)蘇態(tài)勢。

2018年以來熱軋板卷價格低于螺紋鋼價格

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熱軋卷板產(chǎn)能利用率高位回落、緩慢復(fù)蘇

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    從行業(yè)層面來看，工信部發(fā)布的《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級規(guī)劃（2016—2020 年）》中提到：推動行業(yè)龍頭企業(yè)實施跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，形成若干家世界級一流超大型鋼鐵企業(yè)集團；在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管等領(lǐng)域形成若干家世界級專業(yè)化骨干企業(yè)；產(chǎn)業(yè)集中度 CR10 由 2015年的 34.2%提高至 2020 年 60%。

    2019 年 5 月 9 日，國家發(fā)改委印發(fā)《2019 年鋼鐵化解過剩產(chǎn)能工作要點》里明確要求：按照企業(yè)主體、政府引導(dǎo)、市場化運作的原則，結(jié)合優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，鼓勵有條件的企業(yè)實施跨地區(qū)、跨所有制的兼并重組，積極推動鋼鐵行業(yè)戰(zhàn)略性重大兼并重組。

    國家相關(guān)政策文件對推動鋼鐵行業(yè)兼并重組的論述

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    從山西區(qū)域?qū)用鎭砜?，《山西?ldquo;十三五”冶金工業(yè)發(fā)展規(guī)劃(鋼鐵篇)》提到：按照市場優(yōu)勝劣汰的原則，鼓勵省內(nèi)外有資源、能源、管理、技術(shù)優(yōu)勢的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，以資產(chǎn)和資源為紐帶，實施跨地區(qū)、跨所有制的兼并、聯(lián)合重組推進企業(yè)兼并重組，打造區(qū)域龍頭企業(yè)。

    《山西省鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級 2019 年行動計劃》提到具體工作目標(biāo)：鼓勵優(yōu)優(yōu)勢企業(yè)按照市場化原則加大兼并重組力度，推動鋼鐵行業(yè)跨地區(qū)、跨所有制的兼并重組。積極推動太鋼集團按照合理布局、優(yōu)勢互補的原則，實施不銹鋼產(chǎn)業(yè)兼并重組，打造最具競爭力的不銹鋼企業(yè)和一流大型企業(yè)集團。支持晉南鋼鐵集團、建龍集團、福盛鋼鐵等優(yōu)勢企業(yè)，加大對省內(nèi)外產(chǎn)能資源的整合力度 ，打造具有較高市場占有率和產(chǎn)品差異化的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。

山西省相關(guān)政策文件對推動區(qū)域鋼鐵工業(yè)兼并重組的論述

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋼鐵行業(yè)市場發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢分析研究報告》