據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),近年全球固寬用戶保持2.5%的增速,國(guó)內(nèi)滲透率為86%,未來(lái)向千兆網(wǎng)接入升級(jí)推動(dòng)增長(zhǎng);家庭網(wǎng)關(guān)近年來(lái)增長(zhǎng)迅速,國(guó)內(nèi)滲透率仍處于20%左右低位;全球WIFI設(shè)備市場(chǎng)保持4.5%增長(zhǎng)。全球ICT業(yè)務(wù)景氣依舊。
ICT終端設(shè)備、高速光組件及光模塊和5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。高速光組件和光模塊業(yè)務(wù)主要面向電信運(yùn)營(yíng)商和數(shù)據(jù)中心,從2017年開始自研外加并購(gòu),逐步掌握系列高速光組件及光模塊產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備主要面向海內(nèi)外無(wú)線運(yùn)營(yíng)商,產(chǎn)品類別包括小基站和前傳光模塊及組件,主要運(yùn)用于企業(yè)級(jí)無(wú)線接入和電信級(jí)基站市場(chǎng),以及家庭無(wú)線綜合接入,抓住時(shí)代機(jī)遇,直接迎合當(dāng)前飛速發(fā)展的5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的需求領(lǐng)域。
截至2018年底,全球固寬用戶已接近10億,支持全球近50%的家庭。其中中國(guó)約占全球?qū)拵в脩舻?6%。從2017年第一季度到2018年第二季度,全球固寬用戶增速穩(wěn)定在2.5%左右,預(yù)計(jì)未來(lái)固寬用戶將維持此增速。
分地區(qū)來(lái)看,2018年第二季度新增的固寬用戶中,東亞占比達(dá)70%,增速仍然保持在較高的4%左右,而且當(dāng)前僅達(dá)到25%左右的滲透率;歐洲地區(qū)滲透率最高,增長(zhǎng)率相對(duì)較緩;非洲地區(qū)以約6%的增長(zhǎng)率領(lǐng)先,但滲透率卻不足5%,可見(jiàn)市場(chǎng)依舊廣闊,全球固寬業(yè)務(wù)仍有穩(wěn)定增長(zhǎng)的動(dòng)力與前景。
2018Q2全球固寬用戶近10億戶
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2018Q2各地區(qū)新增加用戶占比
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FTTH在固寬技術(shù)中的重要性凸顯。2018年第二季度各類固寬技術(shù)中,F(xiàn)TTH同比增速最高,達(dá)到23.8%,銅線下降7.6%,可以看出FTTH在逐漸替換Copper和Cable技術(shù),同時(shí)向千兆升級(jí)拉動(dòng)增長(zhǎng)。分地區(qū)來(lái)看,亞洲地區(qū)FTTH占比最大,全球光纖到戶用戶中,中國(guó)用戶比例達(dá)到65%;亞洲以外地區(qū)FTTH仍然存在廣闊的替代市場(chǎng)。整體來(lái)看,接入技術(shù)逐步向FTTH演進(jìn),有利于下游市場(chǎng)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
2018Q2各固寬技術(shù)同比增速
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一、智能網(wǎng)
智能網(wǎng)關(guān)目前仍然處于部署的初級(jí)階段,未來(lái)的前景相當(dāng)可觀。從銷售渠道來(lái)看,智能網(wǎng)關(guān)市場(chǎng)可分為運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)和消費(fèi)電子市場(chǎng)。其中運(yùn)營(yíng)商借助寬帶接入領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì),率先搶占智能網(wǎng)關(guān)市場(chǎng)。中國(guó)電信2011年開始普及推廣家庭網(wǎng)關(guān)E8;2014年7月舉辦悅me(天翼網(wǎng)關(guān)前身)發(fā)布會(huì);截止2017年12月,天翼網(wǎng)關(guān)已經(jīng)發(fā)展到第三代,主要廠家有烽火、中興、華為等。中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)相對(duì)起步較晚,2016年才開始推廣智能網(wǎng)關(guān)。消費(fèi)電子市場(chǎng)則發(fā)展迅猛,小米、華為、海爾等廠商均紛紛布局智能家庭市場(chǎng),且智能網(wǎng)關(guān)品牌繁多。
2016年以來(lái)三大運(yùn)營(yíng)商智能網(wǎng)關(guān)采購(gòu)數(shù)量逐年上升,中國(guó)固定寬帶用戶約為4億戶,以2016年至今的智能網(wǎng)關(guān)采購(gòu)量計(jì)算,滲透率僅有21.38%,市場(chǎng)仍有較大空間。
運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)關(guān)集采數(shù)量(萬(wàn)端)
- | 2016 | 2017 | 2018 |
中國(guó)電信 | 1002 | - | 3000 |
中國(guó)聯(lián)通 | - | - | - |
中國(guó)移動(dòng) | - | 1800 | 2750 |
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二、WIFI設(shè)備市場(chǎng)
據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)預(yù)測(cè),全球無(wú)線產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模在2020年將達(dá)到113.4億美元,并維持在4.5%左右的增長(zhǎng)率。全球企業(yè)級(jí)無(wú)線產(chǎn)品中前五強(qiáng)為思科、HPE-Aruba、博科-Ruckus、UBNT和華為。其中HPE-Aruba為公司前五大客戶之一,且一直保持穩(wěn)定的合作關(guān)系。
2018年度,公司在企業(yè)AP方面,量產(chǎn)下一代室外機(jī)型,并投入研發(fā)支持Wi-Fi6(802.11ax)的室內(nèi)AP產(chǎn)品,以支持國(guó)內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)的應(yīng)用需求。在運(yùn)營(yíng)商AP方面,主要銷往國(guó)外特別是北美運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng),主力發(fā)貨4×4機(jī)種,產(chǎn)品銷售有較大幅度的增長(zhǎng),預(yù)計(jì)未來(lái)仍可持續(xù)。
全球無(wú)線設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模及增速
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三、ICT
ICT終端行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)為主芯片供應(yīng)商,如高通、英特爾等,下游直接客戶為電信設(shè)備供應(yīng)商,如華為、思科、愛(ài)立信、諾基亞和中興通訊等全球主要通信設(shè)備產(chǎn)業(yè)等,這些核心企業(yè)集中度高,較為強(qiáng)勢(shì),夾在其中的ICT終端制造行業(yè)劍橋科技等議價(jià)能力有限,帶來(lái)行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格和制造商的利潤(rùn)空間較為透明。對(duì)于新產(chǎn)品而言,定價(jià)方式為商務(wù)談判,價(jià)格基本就是現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格,且逐年呈現(xiàn)下降趨勢(shì);成熟產(chǎn)品每年價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格變化進(jìn)行調(diào)整,降價(jià)空間有限;規(guī)模訂單定價(jià)通常采取重新商定方式。因此,行業(yè)盈利能力關(guān)鍵在于成本控制能力和大客戶訂單獲取能力。
四、數(shù)通+5G造就廣闊光模塊市場(chǎng)
全球云廠商數(shù)據(jù)中心的高速建設(shè)以及5G拉動(dòng),光模塊市場(chǎng)將維持平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示預(yù)測(cè),未來(lái)幾年全球光模塊市場(chǎng)將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng),至2022年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到120億美元,其中電信市場(chǎng)為67億美金,數(shù)通市場(chǎng)為53億美元。
全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模
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據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2018年前三季度超大規(guī)模運(yùn)營(yíng)商的資本支出同比增長(zhǎng)53%,創(chuàng)下新高;但分季度來(lái)看,Q1/Q2/Q3資本開支分別為270/260/260億美元,增幅分別為80%/63%/26%,增幅有所放緩。在過(guò)去的十個(gè)季度里,排名前五位的一直是谷歌、微軟、亞馬遜、蘋果和Facebook,其總計(jì)占超大規(guī)模資本支出的70%,其他領(lǐng)先的超大規(guī)模資本支出供應(yīng)商包括阿里巴巴、百度、IBM、京東、NTT、騰訊、甲骨文和SAP等,大多數(shù)超大規(guī)模運(yùn)營(yíng)商的資本支出用于建設(shè)、擴(kuò)張和裝備大型數(shù)據(jù)中心。
從數(shù)據(jù)中心的部署規(guī)模來(lái)看,目前全球大型云廠商均不斷完善全球化布局,基本完成歐美,亞太等地區(qū)的覆蓋,其中,AWS、Azure、GCP可用區(qū)數(shù)量及規(guī)模位列榜首,IBM、阿里云、騰訊云等布局仍然存在區(qū)域不平衡,相較而言在云市場(chǎng)的份額較低。從云基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃來(lái)看,亞馬遜,微軟、谷歌仍有十個(gè)左右可用區(qū)處于規(guī)劃之中,2019年谷歌將斥資130億美元興建數(shù)據(jù)中心和新的辦公樓,資本支出超過(guò)2018年的50%。其他云廠商的部署規(guī)模更小,存在更多潛在部署需求。
網(wǎng)絡(luò)部署方式對(duì)光模塊需求有較大影響,我們采取CRAN小集中和DRAN部署方式來(lái)對(duì)5G光模塊需求進(jìn)行預(yù)測(cè),兩者的最大區(qū)別假設(shè)在于CRAN小集中情況下,基站在綜合接入節(jié)點(diǎn)接入,每個(gè)接入環(huán)為3個(gè)節(jié)點(diǎn),每節(jié)點(diǎn)接入5個(gè)5G低頻站;在DRAN部署情況下基站在站點(diǎn)接入,每個(gè)接入環(huán)接8個(gè)節(jié)點(diǎn),每節(jié)點(diǎn)接入1個(gè)5G低頻站,長(zhǎng)期收斂比取為8:4:1。
按照前傳采用25G光模塊,CRAN/DRAN情況下中傳將至少采用50G/25G光模塊(長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮預(yù)計(jì)均采用50G光模塊),回傳采用200G/400G光模塊。按照500萬(wàn)宏站規(guī)模測(cè)算,整體承載光模塊數(shù)量需求達(dá)到4300-5200萬(wàn)只,其中前傳需求達(dá)到3000萬(wàn)只;整體承載光模塊市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到42-65億美元,前傳約30億美元,相較4G時(shí)期達(dá)到2.5倍以上。如果考慮微站數(shù)量在1000萬(wàn)站,按照同等規(guī)模部署,則光模塊需求將翻倍,市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到百億美元。
推測(cè),到2020年,平均每月數(shù)據(jù)流量使用量將達(dá)到30.6EB。從運(yùn)營(yíng)商收入來(lái)看,移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)迅猛,2015年開始,中國(guó)移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入即首次超過(guò)語(yǔ)音業(yè)務(wù),成為收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力,運(yùn)營(yíng)商全面步入流量經(jīng)營(yíng)時(shí)代。尤其是室內(nèi)流量約占據(jù)移動(dòng)數(shù)據(jù)流量的80%,室內(nèi)信號(hào)覆蓋成為運(yùn)營(yíng)商爭(zhēng)奪用戶的關(guān)鍵之一。在運(yùn)營(yíng)商接到的所有投訴之中,缺室分站和缺室內(nèi)站的原因造成的投訴占比高達(dá)70%,小基站將能夠形成有效解決信號(hào)覆蓋不足的問(wèn)題。
2015-2020年數(shù)據(jù)流量爆發(fā)預(yù)測(cè)圖
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數(shù)據(jù)流量室內(nèi)外分布
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在ICT終端產(chǎn)品領(lǐng)域,全球固寬用戶穩(wěn)定增長(zhǎng)、智能家庭網(wǎng)關(guān)滲透率迅速提升、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)的持續(xù)發(fā)展,隨著5G建設(shè)從2019年開始并逐步展開,將促進(jìn)小基站市場(chǎng)飛速發(fā)展;通過(guò)內(nèi)生及外延并購(gòu)重點(diǎn)發(fā)展的光模塊產(chǎn)品作為光通信領(lǐng)域的核心器件,在行業(yè)中具備領(lǐng)先的品質(zhì)優(yōu)勢(shì),在5G和數(shù)通快速發(fā)展的大背景下將迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇。
相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)智能制造市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》


2025-2031年中國(guó)智能制造行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行狀況及投資潛力研究報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)智能制造行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行狀況及投資潛力研究報(bào)告》共十四章,包含2025-2031年中國(guó)智能制造行業(yè)投資前景,2025-2031年中國(guó)智能制造企業(yè)投資戰(zhàn)略與客戶策略分析,研究結(jié)論及建議等內(nèi)容。



