2018年我國(guó)功能沙發(fā)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)76億元，一二線城市滲透率達(dá)20%，未來(lái)幾年三四線城市將成為功能沙發(fā)行業(yè)主要發(fā)力點(diǎn)[圖]

    一、功能性沙發(fā)定義

    功能沙發(fā)，又被稱為多功能沙發(fā)，通常指提供了姿勢(shì)調(diào)整、形態(tài)變換功能的沙發(fā)。與傳統(tǒng)沙發(fā)相比，功能沙發(fā)依靠精心設(shè)計(jì)的鐵架，從而實(shí)現(xiàn)沙發(fā)座椅角度的隨意調(diào)節(jié)，從而滿足用戶不同的姿勢(shì)需求。部分功能沙發(fā)，還提供搖擺轉(zhuǎn)動(dòng)的功能。通過(guò)在鐵架底部添加懸掛支撐，使得整個(gè)沙發(fā)可以前后搖擺、左右旋轉(zhuǎn)（在不使用搖擺功能的時(shí)候可以固定?。?。此外，部分產(chǎn)品經(jīng)由設(shè)計(jì)，增加了藍(lán)牙、音樂(lè)播放、飲料座等功能。

    功能沙發(fā)于20世紀(jì)20年代在美國(guó)誕生，80年代在美國(guó)初步形成市場(chǎng)，其憑借優(yōu)越的舒適性而受到消費(fèi)者的青睞。2018年美國(guó)功能沙發(fā)滲透率已經(jīng)達(dá)到40%多，而中國(guó)大陸滲透率僅有13%左右。中國(guó)大陸與美國(guó)市場(chǎng)滲透率的落差，主要在于美國(guó)市場(chǎng)功能沙發(fā)發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)，長(zhǎng)期的消費(fèi)者教育促成了較高的產(chǎn)品認(rèn)同。

功能沙發(fā)滲透率

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    二、功能性沙發(fā)應(yīng)用場(chǎng)景及舒適度

    1客廳文化由會(huì)客轉(zhuǎn)向家庭共享、娛樂(lè)，舒適體驗(yàn)成為消費(fèi)者關(guān)注重心

    客廳場(chǎng)景由傳統(tǒng)的“會(huì)客空間”，逐漸成為集“家庭共享、娛樂(lè)、會(huì)客”為一體的場(chǎng)所。在傳統(tǒng)觀念中，客廳恰如其名主要扮演會(huì)客場(chǎng)所的角色。但是，隨著人們生活習(xí)慣的變遷，在餐廳等場(chǎng)所會(huì)客已經(jīng)逐漸成為主流，客廳更多地作為家庭共享、休閑娛樂(lè)的空間。根據(jù)搜狐焦點(diǎn)家居發(fā)布的《中國(guó)客廳文化白皮書(shū)》，有77.2%的用戶將客廳看做全家共享空間，31.9%的用戶看做娛樂(lè)空間，46%的用戶看做會(huì)客空間。消費(fèi)者使用沙發(fā)的場(chǎng)景包括吃東西、睡覺(jué)、看電視/玩游戲、閱讀/聽(tīng)音樂(lè)、親子活動(dòng)等，其中前三項(xiàng)是最常見(jiàn)的使用場(chǎng)景，常常進(jìn)行這些行為的消費(fèi)者比例均超過(guò)了50%。

居民對(duì)客廳空間的理解和需求

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消費(fèi)者沙發(fā)使用場(chǎng)景

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    沙發(fā)的會(huì)客功能弱化，而休閑娛樂(lè)、家庭互動(dòng)功能增強(qiáng)的背景下，消費(fèi)者對(duì)于沙發(fā)的屬性需求也在發(fā)生改變：由“檔次”轉(zhuǎn)向“舒適”。“檔次”方面，最具代表性的沙發(fā)產(chǎn)品即實(shí)木沙發(fā)，中式風(fēng)格的實(shí)木沙發(fā)具有莊重優(yōu)雅的美學(xué)特性。但是在舒適性方面，現(xiàn)代布藝沙發(fā)、皮沙發(fā)等海綿填充更加充分，舒適度往往更高。

    2、產(chǎn)品舒適度：更自由、更舒適

    沙發(fā)產(chǎn)品的舒適度，可以從椅背調(diào)節(jié)、有腿墊、透氣性等多個(gè)角度去進(jìn)行評(píng)價(jià)。根據(jù)零點(diǎn)有數(shù)《2018中國(guó)沙發(fā)舒適指數(shù)白皮書(shū)》的調(diào)查，椅背調(diào)節(jié)、有腿墊、沙發(fā)有弧度、不同部位區(qū)分設(shè)計(jì)、頭枕與頸部貼合、沙發(fā)材質(zhì)親膚柔軟6個(gè)方面是影響沙發(fā)舒適的關(guān)鍵點(diǎn)。

    舒適性方面，功能沙發(fā)提供了可調(diào)節(jié)身姿的形態(tài)變換功能，甚至于旋轉(zhuǎn)功能，能夠適應(yīng)用戶閱讀、看電視、閉目養(yǎng)神等多種需求；功能性方面，功能沙發(fā)提供的藍(lán)牙音響功能、飲料杯座功能，極大提升了用戶使用沙發(fā)時(shí)的體驗(yàn)，提升沙發(fā)產(chǎn)品的附加價(jià)值而不僅僅局限于“坐”的單一屬性。

沙發(fā)舒適度對(duì)比（功能沙發(fā)vs普通沙發(fā)）

    無(wú)論是從舒適性、還是功能性角度，功能沙發(fā)都更加契合休閑娛樂(lè)的需求。消費(fèi)者在客廳觀看電視、玩數(shù)碼產(chǎn)品，長(zhǎng)時(shí)間的倚靠對(duì)于舒適性的要求較高，功能沙發(fā)貼合人體工程學(xué)，可隨意調(diào)整姿態(tài)。同時(shí)，功能沙發(fā)提供的功能性，例如充電、音樂(lè)、飲料杯座等，也提供了更加人性化的體驗(yàn)。

    三、功能性沙發(fā)推動(dòng)因素

    1、城鎮(zhèn)化率及生活水平的提高

    家具行業(yè)作為典型房地產(chǎn)后周期行業(yè)，將受益城市化進(jìn)程的步伐實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年我國(guó)城鎮(zhèn)化率達(dá)59.58%，比2017年同期上升1.06%，保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)城鎮(zhèn)常住人口的持續(xù)增加，城市化率的快速提高，帶動(dòng)大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展，也推動(dòng)了居民的消費(fèi)升級(jí)。目前，中國(guó)城市化率稍高于54.83%的世界平均水平，但明顯低于高收入經(jīng)濟(jì)體的81.53%和中高收入經(jīng)濟(jì)體的65.45%。因此，我們初步判斷，與高收入經(jīng)濟(jì)體、中高收入經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)城鎮(zhèn)化率仍有較大的提升空間。

2005-2018年中國(guó)城鎮(zhèn)化率變化趨勢(shì)圖

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    人均可支配收入的提高為擴(kuò)大消費(fèi)金額、豐富消費(fèi)品類奠定良好基礎(chǔ)，消費(fèi)升級(jí)帶來(lái)的生活品質(zhì)提高以及住宅銷售與二次購(gòu)置的需求將推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，我國(guó)恩格爾系數(shù)已連續(xù)兩年保持在“富裕”水平，2018年居民人均消費(fèi)支出中服務(wù)型消費(fèi)占比為44.2%，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)正在不斷改善。

我國(guó)居民人均可支配收入情況

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    隨著人民生活水平的不斷提高，消費(fèi)者對(duì)于改善生活品質(zhì)的需求將持續(xù)上升，由此帶動(dòng)軟體家具需求的不斷增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)行業(yè)規(guī)模的持續(xù)提升。

    2、政策助推沙發(fā)制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)，加快行業(yè)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)整合。

    《中國(guó)制造2025》提出，以推進(jìn)智能制造為主攻方向，強(qiáng)化工業(yè)基礎(chǔ)能力，提高綜合集成水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2017年，中國(guó)家具協(xié)會(huì)發(fā)布《中國(guó)家具行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，家具行業(yè)要主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，保持行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。進(jìn)入中高速發(fā)展階段后，穩(wěn)中求進(jìn)將是家具行業(yè)發(fā)展的總基調(diào)，保持主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年均9%-10%左右的增長(zhǎng)。

    3、人口基數(shù)較大的80后，是功能沙發(fā)有望滲透率提升的巨大市場(chǎng)。

    80后作為回聲嬰兒潮的一代，人口基數(shù)較大，目前80后已經(jīng)成為社會(huì)的主力、家庭的重要支柱。80后門承擔(dān)著白天工作的巨大壓力，對(duì)于客廳休息的需求程度也較高，同時(shí)80后正直壯年具備較強(qiáng)的購(gòu)買能力。對(duì)于功能沙發(fā)品類而言，80后一代的市場(chǎng)仍有巨大的潛力可以挖掘。

2011-2018年我國(guó)出生人口數(shù)量統(tǒng)計(jì)

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    3、功能沙發(fā)購(gòu)買門檻不斷降低

    功能沙發(fā)品牌近年來(lái)針對(duì)不同消費(fèi)需求，推出新產(chǎn)品，功能沙發(fā)購(gòu)買門檻不斷降低。從最初萬(wàn)元級(jí)別的真皮3+1座功能沙發(fā)，到后來(lái)5000元級(jí)別的布藝3+1座功能沙發(fā)，再到公司推出的單椅沙發(fā)，功能沙發(fā)的購(gòu)買門檻已經(jīng)降低到2000元。對(duì)于追求舒適體驗(yàn)的消費(fèi)者，花費(fèi)2000元就能夠享受到隨意調(diào)節(jié)姿勢(shì)的功能沙發(fā)產(chǎn)品。

功能沙發(fā)產(chǎn)品購(gòu)買門檻不斷降低

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    四、行業(yè)發(fā)展阻礙因素

    產(chǎn)品認(rèn)知度是阻礙功能沙發(fā)滲透率提升的重要因素。目前市場(chǎng)上眾多消費(fèi)者，對(duì)于功能沙發(fā)缺乏明確的定義，甚至很少聽(tīng)過(guò)功能沙發(fā)的名稱。很多消費(fèi)者對(duì)功能沙發(fā)缺乏認(rèn)知，在進(jìn)行沙發(fā)購(gòu)買決策時(shí)往往沒(méi)有將功能沙發(fā)納入選擇范圍，從而導(dǎo)致功能沙發(fā)企業(yè)錯(cuò)失潛在需求。

    目前，功能沙發(fā)的銷售主要來(lái)自于一二線城市，三四線城市對(duì)于功能沙發(fā)品類的認(rèn)知度較低，門店的鋪設(shè)范圍也影響了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的觸達(dá)性。功能沙發(fā)品牌的渠道下沉，將有效推動(dòng)功能沙發(fā)品類在三四線城市的普及，有效打開(kāi)三四線城市市場(chǎng)空間。

    五、行業(yè)龍頭集中的效應(yīng)將會(huì)延續(xù)

    2018年中國(guó)大陸功能沙發(fā)生產(chǎn)商CR5達(dá)到66.4%（2017年CR563.7%）。芝華士品牌2018年中國(guó)大陸功能沙發(fā)市占率達(dá)到45.3%（2017年市占率為44.8%）。相比于傳統(tǒng)沙發(fā)，功能沙發(fā)技術(shù)門檻更高，一般的小型生產(chǎn)制造商要做到成本領(lǐng)先更加困難，該行業(yè)具備高集中度延續(xù)的特征。

2018年國(guó)內(nèi)功能沙發(fā)品牌市場(chǎng)份額變化

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    六、功能性沙發(fā)行業(yè)現(xiàn)狀

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)功能沙發(fā)行業(yè)市場(chǎng)潛力分析及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》顯示：2018年我國(guó)沙發(fā)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約545.74億元，同比2017年的522.24億元增長(zhǎng)了4.5%，其中，功能沙發(fā)銷售規(guī)模約75.94億元，占比13.92%，傳統(tǒng)沙發(fā)市場(chǎng)規(guī)模469.8億元。近幾年我國(guó)沙發(fā)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況如下圖所示：

2009-2018年中國(guó)沙發(fā)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模情況

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2009-2018年中國(guó)沙發(fā)行業(yè)市場(chǎng)細(xì)分規(guī)模情況

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    七、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    一二線城市功能沙發(fā)滲透率代表了我國(guó)消費(fèi)的主流消費(fèi)趨勢(shì)，目前一線+強(qiáng)二線滲透率已經(jīng)達(dá)到20%以上，未來(lái)尚有一定的提升空間。而對(duì)于三四五線城市，其消費(fèi)習(xí)慣決定了偏好傳統(tǒng)產(chǎn)品、木質(zhì)產(chǎn)品等，滲透率提升是一個(gè)重要過(guò)程，預(yù)計(jì)一線城市的滲透率是未來(lái)三四五線行業(yè)能夠挑戰(zhàn)的滲透率目標(biāo)。

    早期行業(yè)發(fā)展過(guò)程中，功能沙發(fā)以美式沙發(fā)為主，其體型較大往往適用于大戶型家庭；此外，行業(yè)早期品牌定位過(guò)于高端，產(chǎn)品價(jià)格也讓大眾消費(fèi)者望而卻步。隨著產(chǎn)品尺寸技術(shù)的突破、產(chǎn)品價(jià)格帶的拉寬，將會(huì)有愈來(lái)愈多的消費(fèi)者選擇購(gòu)買功能沙發(fā)?？紤]到國(guó)內(nèi)消費(fèi)習(xí)慣與國(guó)外存在差異，未來(lái)中國(guó)市場(chǎng)將是功能沙發(fā)、普通沙發(fā)共同發(fā)展的市場(chǎng)。

    未來(lái)隨著消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)消費(fèi)者購(gòu)買及更新軟體家具的意愿將逐步上升，并逐漸開(kāi)始認(rèn)識(shí)和了解功能沙發(fā)產(chǎn)品；隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者購(gòu)買力的提升、對(duì)生活品質(zhì)的需求升級(jí)，更加愿意為休閑體驗(yàn)買單。另外，80后、90后不斷成為新的消費(fèi)中堅(jiān)力量，對(duì)產(chǎn)品更新存在定期需求，他們更加有意愿付出一定成本從而提升居住空間的高端化、精致化。

    自主創(chuàng)新和品牌建設(shè)是提高產(chǎn)業(yè)及其產(chǎn)品附加值，加強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的重要方式。目前我國(guó)沙發(fā)制造企業(yè)以中小規(guī)模廠商為主，創(chuàng)新能力較低，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展價(jià)值鏈定位較低。未來(lái)，沙發(fā)制造行業(yè)將增強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)能力，加大品牌建設(shè)力度，將產(chǎn)業(yè)鏈向行業(yè)外部擴(kuò)展，形成原材料供應(yīng)渠道到產(chǎn)品貿(mào)易流通的完整產(chǎn)業(yè)鏈。