2018年中國(guó)與美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    養(yǎng)老保險(xiǎn)是老年人基本生活需求的重要保障，也是其穩(wěn)定可靠的生活來(lái)源的重要保障。養(yǎng)老保險(xiǎn)的推出在實(shí)現(xiàn)老有所養(yǎng)、老有所依和老有所得的基礎(chǔ)上，也是減輕子女負(fù)擔(dān)的有利手段，除此之外，完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度和體系的建立，能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)的有序發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定和諧作出積極的貢獻(xiàn)。近年來(lái)，隨著國(guó)家老齡化的加劇，養(yǎng)老保險(xiǎn)金問(wèn)題備受關(guān)注。

    一、 中國(guó)現(xiàn)狀

    中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是由“三大支柱”構(gòu)成的體系，包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（地方統(tǒng)籌為主，社保基金為補(bǔ)充），補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金和職業(yè)年金）和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)組成。是現(xiàn)階段養(yǎng)老保險(xiǎn)的主要發(fā)展主體。

    其中包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，目前是我國(guó)保險(xiǎn)金體系的核心，也退休人員收入最主要來(lái)源。

    城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金的來(lái)源有所不同，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是依據(jù)城鎮(zhèn)就業(yè)人員和雇傭企業(yè)提出的，包含基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金兩類(lèi)，其資金籌集來(lái)源以個(gè)人繳納和企業(yè)繳納兩部分為主。針對(duì)企業(yè)職工而言，本人繳納工資的8%，劃入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，而雇傭單位繳納的20%，統(tǒng)一劃入養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。針對(duì)個(gè)體工商戶(hù)和靈活就業(yè)人員，其繳納上年度在崗平均工資8%計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，12%計(jì)入基礎(chǔ)養(yǎng)老金賬戶(hù)。

    截至2018年底，我國(guó)人口總量為13.95億。其中，勞動(dòng)人口（15—59歲）8.97億，占64.3%；老齡人口（60歲以上）2.49億，占17.9%。國(guó)際上通常把60歲以上人口占總?cè)丝诒戎爻^(guò)10%，或65歲以上人口占總?cè)丝诒戎爻^(guò)7%作為國(guó)家或地區(qū)進(jìn)入老齡化社會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)。如果按此標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)早在2000年就已步入老齡化社會(huì)。

2011-2018年我國(guó)65歲及以上人口

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    隨著我國(guó)老齡化趨勢(shì)的日益加劇，養(yǎng)老問(wèn)題已經(jīng)成為全社會(huì)共同關(guān)注的話題，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度頂層設(shè)計(jì)也不斷深化。2015年8月《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》實(shí)施，這是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革發(fā)展史上的一項(xiàng)大事。這標(biāo)志著數(shù)以萬(wàn)億計(jì)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金即將在中國(guó)資本市場(chǎng)上橫空出世，并將成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)強(qiáng)有力的助推器和穩(wěn)定國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的重要力量。

    2018年末全國(guó)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)41848萬(wàn)人，比上年末增加1555萬(wàn)人。參加城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)52392萬(wàn)人，增加1137萬(wàn)人。

2011-2018年全國(guó)參加城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)

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    根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入51168億元，基金支出44645億元。年末城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存50901億元。

2013-2018年我國(guó)城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老金收入支出差

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    2013-2018年城鎮(zhèn)職工參保職工人數(shù)不斷增加，至2018年約為30347萬(wàn)人，而隨著老齡化的加劇反應(yīng)，參保離退休人員也大幅增加，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的贍養(yǎng)率顯著提升，至2018年約為38.31%。

2013-2018年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保規(guī)模

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    二、中國(guó)養(yǎng)老前景

    中國(guó)的三支柱養(yǎng)老金體系始于1991年，主要依賴(lài)第一支柱國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，責(zé)任主體為政府，存量資產(chǎn)約為4.4萬(wàn)億元，占比逾7成；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，企業(yè)年金的責(zé)任主體為企業(yè)和員工，職業(yè)年金的主體為事業(yè)機(jī)關(guān)單位及其雇員，存量資產(chǎn)約為1.6萬(wàn)億元，占比約3成；第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金剛剛起步，目前暫無(wú)統(tǒng)一的定義與范疇，占比微乎其微。

    發(fā)展至今，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的總量和金額不斷提升，但替代率仍不足50%（替代率指勞動(dòng)者退休時(shí)，領(lǐng)取的養(yǎng)老金與退休前工資收入之間的比率），政府負(fù)擔(dān)持續(xù)加重且面臨著收入放緩、支出加快、部分地區(qū)基金耗盡等挑戰(zhàn)。財(cái)政對(duì)第一支柱的補(bǔ)貼力度逐年增加，長(zhǎng)期來(lái)看很難持續(xù)。中國(guó)養(yǎng)老金體系的商業(yè)化改革迫在眉睫，第二和第三支柱快速均衡發(fā)展。

    隨著參保離退休人員的繼續(xù)增加，國(guó)內(nèi)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力將進(jìn)一步增強(qiáng)。因此制定完善有效的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)是老齡化加劇、社會(huì)問(wèn)題嚴(yán)重背景下，重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題之一。未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展應(yīng)從“提升參與度+提升總收入”兩個(gè)目標(biāo)入手。

    三、美國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)

    全球養(yǎng)老金集中分布在美國(guó)、日本、英國(guó)、澳大利亞、加拿大、荷蘭、瑞士7個(gè)國(guó)家，其中，美國(guó)養(yǎng)老金總量最大，2018年美國(guó)養(yǎng)老金總量約為24.7萬(wàn)億美元。

    美國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系主要包括三個(gè)支柱：第一支柱是政府強(qiáng)制建立的社會(huì)保障計(jì)劃，即美國(guó)社會(huì)保障信托基金（OASDI），也是世界最大的社會(huì)保險(xiǎn)基金，由養(yǎng)老遺屬信托基金（OASI）和殘聯(lián)保險(xiǎn)信托基金（DI）兩部分組成，前者覆蓋退休者、遺屬及其家人，后者覆蓋殘疾人及其家屬。第二支柱是政府和企業(yè)建立的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃，政府建立的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃為公共部門(mén)養(yǎng)老金計(jì)劃（PublicSectorPlans），由聯(lián)邦、州、地方政府為其雇員提供，以美國(guó)加州公務(wù)員退休基金為例；企業(yè)建立的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃為私人養(yǎng)老金計(jì)劃，由企業(yè)為其雇員提供，以401（K）計(jì)劃為代表。第三支柱為個(gè)人自愿建立的個(gè)人退休金賬戶(hù)（IRAs）。

    從長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)養(yǎng)老金規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，除2015年和2018年外，其他年份均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。養(yǎng)老金總規(guī)模從2010年的15.27萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到2018年24.71萬(wàn)億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為6.2%。

2011-2018年美國(guó)養(yǎng)老金規(guī)模走勢(shì)

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