丙烯酸產(chǎn)量213萬(wàn)噸，需求量200萬(wàn)噸，出口增加迅速，2018年中國(guó)丙烯酸行業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀與需求分析［圖］

    丙烯酸又稱為乙烯基甲酸，是最簡(jiǎn)單的不飽和羧酸，由一個(gè)乙烯基和一個(gè)羧基組成。目前丙烯酸的生產(chǎn)主要是通過(guò)丙烯氧化法生產(chǎn)。丙烯酸具有極快的聚合速度，是是重要的有機(jī)合成原料及合成樹(shù)脂單體。

    目前主要用于制造各類丙烯酸酯，丙烯酸甲酯、乙酯、丁酯、羥乙酯等丙烯酸酯類常用于涂料、光固化材料等等領(lǐng)域。也可以通過(guò)自身的聚合及與丙烯酸酯共聚，用于生產(chǎn)合成樹(shù)脂、合成纖維、高吸水性樹(shù)脂等等產(chǎn)品。

    目前丙烯酸甲、乙酯等通用的丙烯酸酯是丙烯酸下游最大應(yīng)用領(lǐng)域，2018年用量占比超過(guò)58%，高吸水性樹(shù)脂近幾年增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，目前占比已經(jīng)超過(guò)22.30%，相比于2017年占比提升了約0.5%個(gè)百分點(diǎn)。

2018年我國(guó)丙烯酸需求結(jié)構(gòu)

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    一、行業(yè)生產(chǎn)概況

    我國(guó)的丙烯酸生產(chǎn)起步相對(duì)較早，基本與石化工業(yè)同時(shí)起步，丙烯酸由于其出色的性能與廣泛的應(yīng)用，是C3產(chǎn)業(yè)鏈中極為重要的一環(huán)。我國(guó)的丙烯酸最初供不應(yīng)求，生產(chǎn)裝置建設(shè)相對(duì)有限。同時(shí)丙烯氧化法對(duì)生產(chǎn)設(shè)備常帶來(lái)一定的腐蝕，單一裝置停工檢修周期長(zhǎng)。

    隨著市場(chǎng)需求增加，我國(guó)的丙烯酸裝置也開(kāi)始迅速增加，從2005年起，我國(guó)丙烯酸行業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)

    從2005年起，我國(guó)丙烯酸行業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，尤其是2014年、2015年是丙烯酸裝置建成投產(chǎn)高峰年，生產(chǎn)廠家增至17家，共新增155萬(wàn)噸產(chǎn)能(2014年、2015年分別增長(zhǎng)89萬(wàn)噸、66萬(wàn)噸)。高速擴(kuò)張的產(chǎn)能在很大程度上加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，開(kāi)工率也迅速走低，行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)能過(guò)剩的狀態(tài)，新增的生產(chǎn)裝置減少。2016年全國(guó)丙烯酸產(chǎn)能 289萬(wàn)噸，比 2015年減少 21萬(wàn)噸。2017年國(guó)內(nèi)只有上海華誼丙烯酸一期的 16萬(wàn)噸/年裝置投產(chǎn)，2018年底有山東諾爾8萬(wàn)噸與江蘇三木16萬(wàn)噸裝置投產(chǎn)，產(chǎn)能達(dá)到329萬(wàn)噸。

2013-2017年中國(guó)丙烯酸產(chǎn)能情況

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    從名義的生產(chǎn)能力來(lái)看，雖然我國(guó)丙烯酸產(chǎn)能增長(zhǎng)相對(duì)穩(wěn)定，行業(yè)整體處于產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的狀態(tài)。2014-2015年我國(guó)丙烯酸行業(yè)產(chǎn)能高速擴(kuò)張導(dǎo)致丙烯酸行業(yè)產(chǎn)能利用率下滑嚴(yán)重，產(chǎn)能利用率從2013年的87.3%下滑至59.8%，從產(chǎn)能偏緊直接走向產(chǎn)能過(guò)剩。隨著SAP需求放量，產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率有所回升，近幾年穩(wěn)定在65%~66%左右的水平。2018年我國(guó)丙烯酸產(chǎn)量約為213.2萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率約為64.8%。

2013-2017年中國(guó)丙烯酸行業(yè)產(chǎn)量情況

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)丙烯酸及酯行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出：從上述數(shù)據(jù)來(lái)看，行業(yè)目前總體處于產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩的局面，但近幾年產(chǎn)能的穩(wěn)步增長(zhǎng)卻顯示出行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)丙烯酸行業(yè)發(fā)展的信心。一方面是下游需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，且隨著全球的烯烴原料的輕質(zhì)化，中國(guó)丙烯產(chǎn)業(yè)在全球的重要性越發(fā)凸顯。

    另一方面，則是由于全球部分丙烯酸工廠設(shè)備老化、生產(chǎn)過(guò)程中容易發(fā)生聚合等原因，近年來(lái)全球丙烯酸工廠經(jīng)常發(fā)生意外停工現(xiàn)象，嚴(yán)重的甚至發(fā)生爆炸，其中包括巴斯夫、陶氏、阿科瑪?shù)瓤鐕?guó)龍頭企業(yè)，以及江蘇三木、上海華誼等國(guó)內(nèi)企業(yè)。加上其他不少名義產(chǎn)能其實(shí)已處于長(zhǎng)久停工不易復(fù)工的狀態(tài)。產(chǎn)能過(guò)剩的局面逐漸改善，甚至經(jīng)常出現(xiàn)貨緊價(jià)揚(yáng)。

    從進(jìn)出口情況與消費(fèi)情況來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)丙烯酸生產(chǎn)能力的提升，我國(guó)丙烯酸進(jìn)口總體呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2018年丙烯酸共進(jìn)口2.6萬(wàn)噸，較2017年同期減少1.8萬(wàn)噸，降幅為41.1%。

    出口方面，隨著國(guó)內(nèi)由于國(guó)內(nèi)需求量的波動(dòng)以及供需結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，我國(guó)的丙烯酸出口在2013-2018年整體呈現(xiàn)出“U”走勢(shì)，2018年我國(guó)丙烯酸出口量為11.6萬(wàn)噸，較2017年同期增加4.3噸，增幅為58.4%。這也說(shuō)明了我國(guó)丙烯酸行業(yè)在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)以及國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，需要通過(guò)出口緩解產(chǎn)能過(guò)剩。

2013-2018年中國(guó)丙烯酸進(jìn)出口統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)

    2018年我國(guó)丙烯酸表觀消費(fèi)量達(dá)到204.2萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)7.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%，增速有所回升，增量絕大部分是由SAP產(chǎn)量增長(zhǎng)帶來(lái)的需求拉動(dòng)。

2013-2018年中國(guó)丙烯酸表觀消費(fèi)量及其增長(zhǎng)率

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    總的來(lái)看，由于丙烯酸下游主要用于丙烯酸酯和SAP領(lǐng)域，丙烯酸酯主要用于表面涂料和粘合劑，2018年涂料企業(yè)陷入停產(chǎn)多、復(fù)產(chǎn)難的困境，涂料對(duì)丙烯酸需求偏淡。

    但國(guó)內(nèi)個(gè)人衛(wèi)生用品市場(chǎng)的高速發(fā)展促進(jìn)國(guó)內(nèi)SAP產(chǎn)量與需求量增長(zhǎng)穩(wěn)定，SAP的消費(fèi)量與出口量穩(wěn)步擴(kuò)大。同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，印度市場(chǎng)后續(xù)衛(wèi)生用品需求量將大幅增加，而國(guó)內(nèi)已有部分企業(yè)已開(kāi)始加大與印度的合作，計(jì)劃將中國(guó)SAP出口至印度等。SAP作為衛(wèi)生用品的重要原料之一，用量將明顯增加，繼而帶動(dòng)SAP原料丙烯酸（精酸）的消費(fèi)量。除上述酯化及SAP的需求外，減水劑、光固化、水處理等其他下游行業(yè)在2019年的表現(xiàn)也將是影響丙烯酸市場(chǎng)的重要因素。.

    此外隨著丙烯酸行業(yè)內(nèi)部整合的不斷推進(jìn)，行業(yè)規(guī)模和技術(shù)水平也越來(lái)越強(qiáng)，產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)需求之間的矛盾進(jìn)一步得到改善，國(guó)內(nèi)C3化工產(chǎn)業(yè)鏈一體化的發(fā)展模式也將成為丙烯酸產(chǎn)業(yè)提升經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

    同時(shí)值得注意的是未來(lái)幾年龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，落后企業(yè)生產(chǎn)裝置關(guān)停或技改的現(xiàn)象將會(huì)逐漸頻繁，行業(yè)兩級(jí)分化現(xiàn)象將會(huì)更加顯著，去產(chǎn)能與產(chǎn)能置換同時(shí)并存，調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將是丙烯酸行業(yè)未來(lái)幾年的重要趨勢(shì)。同時(shí)大力發(fā)展SAP 等領(lǐng)域，增加丙烯酸及下游過(guò)剩產(chǎn)品出口量，未來(lái)丙烯酸依然可期。