產(chǎn)需穩(wěn)定增長，自給率下降，進(jìn)口替代空間大，2018年中國ABS樹脂市場供需現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析［圖］

    ABS樹脂是由單體苯乙烯、丙烯腈以及聚丁二烯橡膠混合而成的共聚物，是苯乙烯系列的合成樹脂。ABS樹脂是目前應(yīng)用最廣泛的聚合物，它將PS，SAN，BS的各種性能有機(jī)地統(tǒng)一起來，兼具韌，硬，剛相均衡的優(yōu)良力學(xué)性能。目前廣泛應(yīng)用與汽車、家用電器，辦公設(shè)備，以及儀表、電話、用塑料制品。

    目前應(yīng)用最為廣泛的ABS樹脂生產(chǎn)工藝為聚合法與乳液接枝摻混法，其中聚合法包括連續(xù)本體聚合法、乳液接枝聚合法。乳液接枝摻混法是應(yīng)用最為廣泛的生產(chǎn)工藝，有近八成的生產(chǎn)企業(yè)都在使用該種方法，其開發(fā)的重點是高性能的ABS粉料生產(chǎn)。

    近年來我國ABS樹脂市場需求量呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，但產(chǎn)量受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同質(zhì)化以及新增生產(chǎn)裝置影響增長有所放緩。2018年我國ABS樹脂產(chǎn)量達(dá)到369.8萬噸，同比2017年增加了10.4萬噸，增速有所降低。

2011-2018年中國ABS樹脂產(chǎn)量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    從國內(nèi)市場來看，我國生產(chǎn)的ABS樹脂產(chǎn)品相對低端，大量產(chǎn)能主要用于生產(chǎn)通用料，高檔牌號產(chǎn)品相對較少。因此仍需要大量的進(jìn)口，但旺盛的市場需求之下，行業(yè)也保持較好的盈利能力與開工率，自給率有所上升。

    從近幾年的數(shù)據(jù)來看，2012年進(jìn)口量大幅下降20萬噸，其他年份保持在167萬噸左右。隨著我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對高端產(chǎn)品的需求逐漸上升，對通用料的需求也具有更高的要求，ABS樹脂進(jìn)口量開始上升，2017年我國ABS樹脂的進(jìn)口量為178.97萬t，2018年ABS樹脂進(jìn)口量達(dá)201.28萬噸，同比增長12.3%，累計進(jìn)口金額達(dá)39.23億美元，同比2017年增長11.8%，進(jìn)口均價有所降低。

2011-2018年中國ABS樹脂進(jìn)口量走勢

資料來源：中國海關(guān)

    從出口市場來看，我國ABS樹脂出口相對較小，近幾年均未超過5萬噸，最低時出口僅有2.35萬噸，出口主要面向東南亞國家。

2011-2018年中國ABS樹脂出口量走勢

資料來源：中國海關(guān)

    從進(jìn)口貨源來看，我國的ABS進(jìn)口國主要是韓國與我國臺灣地區(qū)，其中臺灣地區(qū)占比最大，約為50%，韓國占比約為30%左右。隨著我國ABS生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，以及與其他國家合作生產(chǎn)的加強(qiáng)，我國ABS的自給率正在逐步提高。

    2018年我國ABS樹脂表觀消費(fèi)量達(dá)到566.31萬噸，同比增長5.88%，增速有所降低，但總體保持相對平穩(wěn)的增長態(tài)勢。但由于進(jìn)口量大幅增長，自給率從2017年的66.54%下降至64.46%。

2011-2018年中國ABS樹脂表觀消費(fèi)量走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

2011-2018年中國ABS樹脂自給率走勢

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)市場需求格局來看，家電領(lǐng)域占比最大為55%，汽車領(lǐng)域其次，占比為17%，此外日用品占比8%左右。在車用塑料中，ABS樹脂約占塑料總量的10%，2018年由于汽車產(chǎn)量下降，汽車領(lǐng)域占比有所下降，家電領(lǐng)域與其他領(lǐng)域有所提升。

2018年中國ABS樹脂消費(fèi)結(jié)構(gòu)分布

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國ABS樹脂行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報告》指出：近幾年我國ABS樹脂產(chǎn)量雖然不斷增長，但自給率并未顯著提升，同時產(chǎn)能增速放緩，大量的產(chǎn)品需要進(jìn)口，主要是由于我國內(nèi)ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)多生產(chǎn)通用料，技術(shù)水平相對較低，高端產(chǎn)品無法滿足市場需求，中低端市場競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化高，行業(yè)面臨著極大的升級轉(zhuǎn)型壓力。

    2017年國內(nèi)ABS樹脂總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到391.5萬噸，2018年無新增產(chǎn)能，主要是吉林石化18萬噸產(chǎn)能改造完成復(fù)產(chǎn)。從國內(nèi)產(chǎn)能分布來看，目前我國ABS產(chǎn)能高度集中，主要分布在華東、東北、華北地區(qū)，且呈現(xiàn)出一定的壟斷態(tài)勢，主要集中在具有技術(shù)優(yōu)勢以及規(guī)模優(yōu)勢的國有企業(yè)手中。

    此外，從近幾年的市場需求來看，ABS樹脂的生產(chǎn)企業(yè)競爭能力與盈利能力主要由生產(chǎn)規(guī)模、成本、品質(zhì)、牌號等等因素決定。目前國內(nèi)企業(yè)大多生產(chǎn)通用料，下游企業(yè)單一，渠道同質(zhì)化高，市場競爭極其激烈。因此企業(yè)要想實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，需要以市場為導(dǎo)向，進(jìn)行差別化生產(chǎn)，開發(fā)出不同牌號的ABS樹脂專用料，改變銷售渠道，以此促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

    更為重要的是，近幾年我國ABS樹脂下游的需求升級轉(zhuǎn)型逐漸明顯，對ABS樹脂的沖擊強(qiáng)度和融流指數(shù)等性能指標(biāo)看重性有所減弱，而是更為看重色差，穩(wěn)定性，加工性能等等。國內(nèi)10家ABS樹脂生產(chǎn)廠家發(fā)展極不平衡，主流企業(yè)將越來越強(qiáng)，而產(chǎn)能偏低、產(chǎn)品質(zhì)量較差的廠家將被淘汰。通用料產(chǎn)品也出現(xiàn)分化，開始逐步向更適合下游行業(yè)需求特點的方向發(fā)展。