2018年中國(guó)聚乙烯行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    聚乙烯作為乙烯的主要下游產(chǎn)品，2018年消費(fèi)占比為60%。所以聚乙烯是拉動(dòng)乙烯消費(fèi)的核心領(lǐng)域，今后將進(jìn)一步向其集中。聚乙烯(PE)作為石化行業(yè)非常重要的原材料，是五大合成樹脂之一，是我國(guó)合成樹脂中現(xiàn)今產(chǎn)能最大、進(jìn)口量最多的品種。

    聚乙烯主要分為線性低密度聚乙烯（LLDPE,40%）、低密度聚乙烯（LDPE,20%）、高密度聚乙烯（HDPE,40%）三大類。

三種不同聚乙烯對(duì)比

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    2018年是國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，新增115萬(wàn)噸/年至1813萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)6.8%；主要來(lái)自中海殼牌二期的30萬(wàn)噸LLDPE裝置和40萬(wàn)噸HDPE裝置，以及延長(zhǎng)延安能化的45萬(wàn)噸HDPE裝置。受快遞包裝、廢舊塑料進(jìn)口禁令影響拉動(dòng)，2018年我國(guó)PE產(chǎn)量增至1583.48萬(wàn)噸，較2017年增加13.28%。

2012-2018年我國(guó)聚乙烯產(chǎn)量走勢(shì)圖

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    2019年國(guó)內(nèi)PE裝置擴(kuò)能預(yù)計(jì)在208萬(wàn)噸，較2018年繼續(xù)大幅增長(zhǎng)11.5%。2019年國(guó)內(nèi)新增投產(chǎn)裝置集中在LLDPE和HDPE品種，年內(nèi)并無(wú)LDPE裝置投產(chǎn)計(jì)劃。

    按照產(chǎn)能規(guī)劃，2020年我國(guó)聚乙烯產(chǎn)能將達(dá)到2629萬(wàn)噸，較2018年增加45%。2022年有望達(dá)到3359萬(wàn)噸，較2018年增加85%。屆時(shí)將占全球聚乙烯產(chǎn)能的24.5%，成為全球聚乙烯供應(yīng)最重要的國(guó)家之一。

    從地域分布來(lái)看，新增產(chǎn)能集中在西北煤化工地區(qū)及華北、華東、華南煉化一體化的沿海地區(qū)。

    從生產(chǎn)路線來(lái)看，未來(lái)除了傳統(tǒng)的石腦油裂解制乙烯和煤制或甲醇制乙烯以外，還將新增乙烷裂解工藝制成共375萬(wàn)噸產(chǎn)能的聚乙烯裝置，主要包括新浦化學(xué)公司65萬(wàn)噸/年P(guān)E裝置，華泰盛富40萬(wàn)噸/年全密度聚乙烯裝置、衛(wèi)星石化130萬(wàn)噸/年聚乙烯裝置以及南山集團(tuán)130萬(wàn)噸/年聚乙烯裝置。未來(lái)產(chǎn)能在區(qū)域分布和生產(chǎn)原料乙烯工藝都將發(fā)生顯著變化。

2018年國(guó)內(nèi)新投產(chǎn)PE裝置

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    近幾年來(lái)，我國(guó)高壓基本并未出現(xiàn)新增產(chǎn)能，因此，產(chǎn)量基本保持平穩(wěn)，年產(chǎn)量大約在201.6-273.79萬(wàn)噸之間，而LLDPE年產(chǎn)量則出現(xiàn)減少。相對(duì)而言，我國(guó)HDPE保持快速增長(zhǎng)，自2010年突破400萬(wàn)噸年產(chǎn)量之后，國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量逐步增加。2018年線性和低壓均占總量的40%左右，高壓占總量的不足18%，線性和低壓產(chǎn)量仍是聚乙烯占比較大的品種。

    我國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯進(jìn)口量成為維持穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2018年全國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯進(jìn)口量965.76萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.14%。初級(jí)形態(tài)的聚乙烯進(jìn)口金額123.33億美元，增長(zhǎng)16.72%。

2013-2018年中國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯進(jìn)口量及進(jìn)口金額統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)

    2017年我國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯出口量有所下滑，2018年全國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯出口量19.55萬(wàn)噸，同比下降5.1%，初級(jí)形態(tài)的聚乙烯出口金額從2017年的2.95億美元增至2018年的3.16億美元。

2013-2018年中國(guó)初級(jí)形態(tài)的聚乙烯出口量及出口金額統(tǒng)計(jì)

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)

    聚乙烯可用擠出、注射、模塑、吹塑和熔紡等方法成型，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、包裝及日常工業(yè)中，薄膜(52%)是其最大的用戶，另外，注塑制品(13%)、中空容器(12%)、管材型材(11%)等都占有較大的比例。

2018年全國(guó)聚乙烯下游應(yīng)用占比格局

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    隨著下游市場(chǎng)的逐步擴(kuò)張，我國(guó)聚乙烯需求量近兩年明顯增長(zhǎng)，2018年全國(guó)聚乙烯需求量2532.61萬(wàn)噸，同比提升12.23%。2013-2018年全國(guó)聚乙烯需求量復(fù)合增長(zhǎng)率7.66%。

2013-2018年中國(guó)聚乙烯需求量走勢(shì)圖

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    2019年上半年聚乙烯市場(chǎng)價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，除了供需基本面的主因外，中美貿(mào)易摩擦對(duì)終端市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響。當(dāng)前國(guó)內(nèi)聚乙烯市場(chǎng)價(jià)格再次刷新近兩年新低，以線性價(jià)格為例，部分地區(qū)價(jià)格已跌破7300元/噸。

2015-2019年6月全國(guó)聚乙烯（LLDPE）價(jià)格走勢(shì)圖

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢整理

    2019年上半年油制LLDPE平均毛利在522元/噸，同比下降63%；煤制LLDPE平均毛利在293元/噸，同比下降79%，達(dá)到了自2013年以來(lái)的低點(diǎn)水平。
未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外新增產(chǎn)能的相繼投放，預(yù)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)加劇，關(guān)鍵是乙烯原料成本。

    整體來(lái)看，中國(guó)聚乙烯行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)，將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)塑料原料PE價(jià)格重心下移，隨著國(guó)內(nèi)石化對(duì)聚乙烯產(chǎn)品性能和成本的不斷優(yōu)化，中國(guó)聚乙烯產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力和出口量將會(huì)在未來(lái)不斷增加。

    新材料研發(fā)方面，我國(guó)對(duì)于超高分子量聚乙烯纖維的支持持續(xù)提高，作為與碳纖維和芳綸齊名的三大高性能纖維之一，超高分子量聚乙烯纖維是目前世界上比強(qiáng)度和比模量最高的纖維，其比強(qiáng)度是同等截面鋼絲的10多倍，比模量?jī)H次于特級(jí)碳纖維，是關(guān)系到國(guó)家安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略性高性能材料。

    在超高分子量聚乙烯纖維產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，世界上工業(yè)化生產(chǎn)超高分子量聚乙烯纖維的企業(yè)主要是荷蘭帝斯曼、美國(guó)霍尼韋爾和日本東洋紡3大公司。隨著中國(guó)取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，超高分子量聚乙烯纖維的生產(chǎn)技術(shù)得以快速提升。