2018年中國(guó)信用卡及消費(fèi)貸款行業(yè)增長(zhǎng)趨勢(shì)、行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策分析[圖]

    消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。消費(fèi)金融應(yīng)該具備下述四種功能中的一種或者一種以上功能。一是支付功能。消費(fèi)金融體系應(yīng)該提供可以劃撥資金、購(gòu)買商品和支付服務(wù)費(fèi)用的機(jī)制。二是管理風(fēng)險(xiǎn)功能。利用保險(xiǎn)、預(yù)防性儲(chǔ)蓄、社會(huì)關(guān)系網(wǎng)機(jī)社會(huì)福利等機(jī)制降低消費(fèi)者的金融風(fēng)險(xiǎn)。三是借貸功能。四是儲(chǔ)蓄和透支功能。信用卡消費(fèi)屬于透支消費(fèi)，客戶先用自己擁有的額度進(jìn)行消費(fèi)，然后在一定時(shí)間內(nèi)還款，逾期未還款的用戶需繳納案后續(xù)滯納金等。信用卡持卡人消費(fèi)沒(méi)有限制購(gòu)買對(duì)象。消費(fèi)金融公司申請(qǐng)貸款門檻較低，對(duì)貸款用途有限制，只能用于購(gòu)買電子產(chǎn)品等耐用品、交易、旅游等一般用途消費(fèi)。

    一、信用卡貸款持續(xù)增長(zhǎng)，在貸款總額中占比提升

    1）信用卡貸款在貸款總額中占比上升

    行業(yè)整體來(lái)看，信用卡在總貸款中占比穩(wěn)步上升?？偭縼?lái)看，2018年底信用卡授信余額15.4萬(wàn)億，應(yīng)償信貸余額為6.85萬(wàn)億（以下簡(jiǎn)稱“信用卡貸款”），在整體信貸中占比5.03%，環(huán)比僅上行7BP，17年同期是24BP，前值11BP。

信用卡貸款在貸款總額中占比提升速度減緩（單位：萬(wàn)億）

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    銀行個(gè)體來(lái)看，大行信用卡在貸款中占比仍然較低（交行略高）。一直以來(lái)，四大行和郵儲(chǔ)對(duì)信用卡業(yè)務(wù)就不太倚重。盡管18年其信用卡在貸款中占比較17年略有提升，但依然都沒(méi)超過(guò)5%。17-18年，交行信用卡占貸款比從9.2%提到10.8%，區(qū)別于其他大行。股份行信用卡在貸款中占比普遍升高（浦發(fā)略降）。其中，平安的信用卡占比本來(lái)就顯著高于其他7家股份行，經(jīng)過(guò)18年的擴(kuò)張后，占比又提升6.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到24.2%，接近1/4。

17-18年大行和上市股份行信用卡貸款在其貸款總額中占比均有提升

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    2）信用卡貸款持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)發(fā)展空間仍較廣闊

    格局未變，仍是大行、上市股份行為市場(chǎng)主體。截至18年底6.85萬(wàn)億的信用卡貸款中，6家大行占比39.3%，8家上市股份行占比45.5%（因興業(yè)、華夏尚未發(fā)布18年年報(bào)，暫以18H1規(guī)模計(jì)算，存在低估的可能），14家銀行合計(jì)在總額中占比84.4%，為市場(chǎng)的主體部分。大行和上市股份行整體經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)健，故行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)度不高。（注，后文不特別說(shuō)明時(shí)，“股份行”均特指8家上市股份行）

2018年主要商業(yè)銀行信用卡貸款規(guī)模（單位：億元）

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    大行里，交行、郵儲(chǔ)18年增速仍較高。單家銀行來(lái)看，6家大行18年信用卡增速均低于17年，四大行均降至20%以下，但郵儲(chǔ)、交行增速仍較高，分別為28%、27%。郵儲(chǔ)信用卡貸款基數(shù)較小，18年末僅993億，增長(zhǎng)的絕對(duì)量為216億；交行信用卡規(guī)模本身已較高，18H1在大行里列第三位，增加的絕對(duì)量就較大，達(dá)1062億。

    股份行里，平安18年增速為55.9%，顯著較高。除了尚未披露年報(bào)的興業(yè)、華夏，其余6家信用卡貸款同比增速均較17年出現(xiàn)下滑。浦發(fā)下滑到僅3.6%，招行降至17.1%，增速較低；中信、民生、光大同比增速保持在33%附近；平安18年相比于17年67.7%的高增速，雖略有下降，但仍然以55.9%的18年增速在股份行中一騎絕塵。

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5-18年間大行信用卡貸款同比增速

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15-18年間股份行信用卡貸款同比增速

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    因基數(shù)較高，17-18年增速略有下滑，增量仍可觀。12家已發(fā)布年報(bào)的大行和股份行合計(jì)來(lái)看，17年信用卡貸款的增量是10931億；18年的增量是9990億，同比僅少增941億。分解來(lái)看，18年下半年增速整體好于上半年。交行18年26.6%的增速分拆到上半年和下半年分別為24.8%和1.8%，其實(shí)在下半年是顯著收緊的。與之相反，中信18年全年的增速分解是-2.0%和34.6%，其實(shí)下半年放量更明顯。類似的還有浦發(fā)，全年增速分解為上半年-1.7%和下半年5.3%，上半年的收縮有觸底回升的意思。相當(dāng)一部分銀行的信用卡貸款增速出現(xiàn)“上半年低、下半年高”的狀況，已披露年報(bào)的就包括農(nóng)行、中行、郵儲(chǔ)、招行、中信、浦發(fā)、平安，增長(zhǎng)勢(shì)頭實(shí)質(zhì)并未減弱，未來(lái)發(fā)展空間仍有待釋放。

18年分解來(lái)看，多數(shù)銀行信用卡貸款增速出現(xiàn)“上半年低、下半年高”

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    二、信用卡收入對(duì)股份行營(yíng)收構(gòu)成重要支撐

    1）披露數(shù)據(jù)的4家股份行，信用卡收入體量已很可觀

    信用卡業(yè)務(wù)收入由利息收入和非利息收入組成。利息收入主要是對(duì)信用卡貸款，按場(chǎng)景不同劃分為消費(fèi)利息、取現(xiàn)利息、逾期利息。一般情況下，信用卡利息收入統(tǒng)計(jì)在個(gè)貸利息收入中，不能區(qū)分，只有少數(shù)幾家銀行會(huì)披露。非利息收入包括年費(fèi)、各類手續(xù)費(fèi)、違約金等等，一般放在“凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入”項(xiàng)下的“銀行卡手續(xù)費(fèi)”科目中。

商業(yè)銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)

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    浦發(fā)/中信/招行/光大的信用卡收入已非?？捎^。14家上市銀行里有4家在年報(bào)中披露了全口徑的信用卡收入。2018年，招行、浦發(fā)、中信、光大信用卡業(yè)務(wù)全口徑收入分別為667億、553億、460億、390億，分別在其各自營(yíng)業(yè)收入中占比達(dá)26.8%、35.5%、26.8%、35.4%，也即1/4甚至1/3以上。這4家披露全口徑信用卡收入的股份行，加上平安、民生，18年底的信用卡貸款余額均在4000億左右及以上，在股份行中是有代表性的。這表明，信用卡業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)已成為股份行營(yíng)收的重要支撐點(diǎn)。

招行/浦發(fā)/中信/光大信用卡業(yè)務(wù)收入的體量已非?？捎^（單位：億元）

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    這4家銀行里，有3家信用卡收入增速18年有所下滑。浦發(fā)/中信/招行的信用卡收入增速18年分別下滑了112pct、35pct、2pct，達(dá)到13%、18%、22%，17年的“盛況”不在。光大信用卡業(yè)務(wù)增速提升了4pct到39%，經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健。盡管如此，4家銀行的信用卡收入在營(yíng)收中的占比均大幅提高，提升幅度為2.2pct到4.9pct不等。主要因?yàn)椋M管信用卡收入增速下滑，但仍然高于其整體營(yíng)收增速。

浦發(fā)/中信/招行/浦發(fā)信用卡收入同比增速

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四家銀行信用卡收入占營(yíng)收比持續(xù)上升

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    2）信用卡非利息收入與銀行卡手續(xù)費(fèi)接近

    股份行的銀行卡手續(xù)費(fèi)與信用卡的非利息收入很接近。“銀行卡手續(xù)費(fèi)”中包括借記卡部分和貸記卡部分。股份行的借記卡客戶基礎(chǔ)較?。ㄏ鄬?duì)大行而言），且對(duì)信用卡業(yè)務(wù)較為倚重，故在其銀行卡手續(xù)費(fèi)中，信用卡部分要遠(yuǎn)大于借記卡部分，故該科目可近似看作是信用卡的非利息收入。

招商銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)（單位：億元）

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招商銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)（單位：億元）

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    建行的信用卡非息收入與銀行卡手續(xù)費(fèi)差距較大。大行中，建行披露了信用卡手續(xù)費(fèi)。但其與銀行卡手續(xù)費(fèi)科目相差較大，這主要是因?yàn)槠浣栌浛I(yè)務(wù)客戶基礎(chǔ)龐大。盡管近年來(lái)信用卡部分占比持續(xù)提升，18年達(dá)76%，依然不能以此作為對(duì)信用卡非息收入的估計(jì)。

民生銀行信用卡非利息收入與銀行卡手續(xù)費(fèi)接近（億元）

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建行信用卡非利息收入與銀行卡手續(xù)費(fèi)差距較大（億元）

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    3）銀行卡手續(xù)費(fèi)在營(yíng)收中占比普遍提升

    透過(guò)銀行卡手續(xù)費(fèi)看信用卡非利息收入。對(duì)股份行，前者可近似看作是后者；對(duì)大行，前者對(duì)后者也有一些參考意義。盡管存在瑕疵，但好在銀行卡手續(xù)費(fèi)的披露較為充分、口徑比較一致，同業(yè)間可比性較強(qiáng)，對(duì)其展開分析，也能大致把握信用卡非息收入的情況。

17-18年銀行卡手續(xù)費(fèi)（主要是信用卡手續(xù)費(fèi)）同比增速變化

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    股份行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入占比顯著高于大行。大行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入在營(yíng)收的占比均低于10%，而股份行普遍都在10%以上（但招行、興業(yè)除外）。招行較低的原因是，2015年起將信用卡分期收入進(jìn)行了重分類，將其納入利息收入統(tǒng)計(jì)。盡管招行18年銀行卡手續(xù)費(fèi)收入僅167億，但其信用卡全口徑收入達(dá)到了667億。平安、光大信用卡貸款占貸款比就較高，故其銀行卡手續(xù)費(fèi)收入占營(yíng)收比也較高。

2014-2018年上市銀行的銀行卡手續(xù)費(fèi)收入及其占營(yíng)收比例（單位：億元）

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    18年股份行銀行卡手續(xù)費(fèi)在營(yíng)收占比普遍提升。從17年到18年，平安/光大/民生/浦發(fā)的銀行卡手續(xù)費(fèi)占營(yíng)收比均提升了3pct以上。其他股份行銀行卡手續(xù)費(fèi)占營(yíng)收比亦有所上行。整體來(lái)看，大行的銀行卡手續(xù)費(fèi)在營(yíng)收中占比提升幅度較小。交行提升1.2pct，在大行中相對(duì)突出。

18年銀行卡手續(xù)費(fèi)（主要是信用卡手續(xù)費(fèi)）在營(yíng)業(yè)收入中的占比

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    三、資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，逾期半年以上“雙降”

    1）18Q4行業(yè)整體逾期額和逾期率環(huán)比“雙降”

    18年信用卡貸款仍保持較高的同比增速。17Q4信用卡貸款同比增速曾達(dá)到36.95%的階段高點(diǎn)（自13Q4的61.59%高增速放緩以來(lái)），而之后在整個(gè)18年各季度，均呈現(xiàn)增速放緩，18Q4同比增速降至23.20%。

信用卡貸款仍保持較高的同比增速，而逾期額增速在18Q4轉(zhuǎn)頭向下

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    18Q4信用卡逾期貸款額及逾期率環(huán)比“雙降”。央行按季度披露信用卡逾期半年以上的貸款余額及比率。信用卡18Q3逾期額環(huán)比大增124億，逾期率環(huán)比上升13BP，市場(chǎng)普遍擔(dān)憂在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)中，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量是否會(huì)惡化加劇。而18Q4形勢(shì)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，逾期額環(huán)比減少92億，逾期率環(huán)比下降18BP（已低于18Q2的水平），資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)。

18Q4信用卡逾期貸款額及逾期率環(huán)比“雙降”（單位：億元）

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    2）有相關(guān)披露的銀行，信用卡不良率整體平穩(wěn)

    18年下半年不良率并未顯著上行。實(shí)際上，從已披露不良率數(shù)字的銀行來(lái)看，18年下半年不良率整體呈現(xiàn)的是下行趨勢(shì)。已披露信用卡貸款不良率的7家銀行中，有5家的不良率在18年下半年是環(huán)比下降的，下行幅度來(lái)看，農(nóng)行31BP、建行11BP、中行9BP，改善較為顯著。

17-18年10家銀行年報(bào)中披露了信用卡不良率，除浦發(fā)/平安外整體運(yùn)行平穩(wěn)

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    浦發(fā)、平安不良率上行，與其近幾年的激進(jìn)擴(kuò)張有關(guān)。浦發(fā)在13-16年信用卡貸款增速在70%以上，且一路攀升，到2016年甚至達(dá)到140.5%，17年雖有所下降，但依然有56.6%，高速擴(kuò)張可能要以風(fēng)控讓步為前提。平安17年信用卡貸款增速高達(dá)67.7%，且18年上半年依然延續(xù)了高增速，剛好伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退跡象逐漸顯露的過(guò)程，新獲客質(zhì)量可能受影響

18年分拆來(lái)看，多數(shù)信用卡下半年不良率下降（浦發(fā)/平安除外）

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    四、發(fā)卡量和交易額保持穩(wěn)健增長(zhǎng)

    1）主要商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量穩(wěn)步增長(zhǎng)

    截至18年底，大行累計(jì)發(fā)卡量整體高于股份行。大行的累計(jì)發(fā)卡量與股份行有顯著差距，然而信用卡貸款的體量卻大致在同一水平。有兩種可能，一來(lái)可能是股份行的流通卡數(shù)占比較高（未披露數(shù)據(jù)，故不得而知），二來(lái)可能是股份行戶均額度或戶均貸款額更高。

截至2018年底大行和上市股份行的信用卡累計(jì)發(fā)卡量（單位：萬(wàn)張）

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    18年主要商業(yè)銀行信用卡發(fā)卡量保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。披露了17-18年累計(jì)發(fā)卡量可比口徑數(shù)據(jù)的銀行有9家，發(fā)卡量均顯著增加。分開看，其中5家同比增速略有下滑，3家出現(xiàn)了增速上行。除了光大、郵儲(chǔ)、中信分別提升7.8pct、2.9pct、2.7pct之外，其余幾家大行和股份行均出現(xiàn)不同程度的增速下滑。但即便如此，除工行的同比增速5.6%之外，其余8家的18年發(fā)卡量同比增速均在13%以上。較高的是浦發(fā)，達(dá)37.3%，其次是郵儲(chǔ)，達(dá)35.4%。

17-18年大行和上市股份行信用卡累計(jì)發(fā)卡量同比增速整體有所下降

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    2）交易額增速平穩(wěn)，卡均交易額上行

    信用卡總交易額增速平穩(wěn)，部分銀行有所上行。大行中交行/郵儲(chǔ)/建行/農(nóng)行18年信用卡交易額同比增速分別上行11pct、11pct、5pct、2pct，而反觀發(fā)卡量增速，僅郵儲(chǔ)略有上升，其他三家都是大幅下降的，這表明大行的信用卡的使用頻率或消費(fèi)體量提升。股份行里，平安交易額增速大幅提高，從近40%提高到近80%，或表明其信用卡使用頻率或消費(fèi)體量大幅提升，或?yàn)槠鋷?lái)更多的透支利息及商戶返傭等收入。

大行信用卡交易金額同比增速：穩(wěn)中有升

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股份行信用卡交易金額同比增速：整體平穩(wěn)，個(gè)別變化大

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    卡均交易額有所上升。信用卡累計(jì)發(fā)卡量、流通卡數(shù)、流通戶數(shù)，是年報(bào)里常見(jiàn)的客戶數(shù)量指標(biāo)，但經(jīng)常披露不全，我們盡量在統(tǒng)一口徑之下比較卡均/戶均的交易情況。按累計(jì)發(fā)卡量計(jì)算卡均交易量，可發(fā)現(xiàn)18年相比17年，多數(shù)銀行卡均交易量均有所增加，表明居民對(duì)透支消費(fèi)越來(lái)越適應(yīng)。按流通卡數(shù)計(jì)算卡均交易量，招行、平安、浦發(fā)比較接近，都在5萬(wàn)元上下。

17-18年卡均交易額普遍提高(按累計(jì)發(fā)卡量，單位：萬(wàn)元)

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    五、結(jié)合其他個(gè)貸種類，貸款零售轉(zhuǎn)型進(jìn)展如何？

    17-18年，主要商業(yè)銀行個(gè)貸占比均顯著提升，股份行提升幅度整體高于大行。6家大行各自提升1.6到3.0pct不等，平均2.3pct。其中以農(nóng)行提升較為顯著，達(dá)3pct。6家上市股份行（興業(yè)、華夏年報(bào)尚未披露）則各自提升1.4到8.7pct，平均3.7pct。其中以平安銀行較為突出，提升8.7pct，屬于“高者益高”。大行主要以房貸為驅(qū)動(dòng)。除交行是以信用卡為主要驅(qū)動(dòng)因素外，其余5家大行均以房貸為主要驅(qū)動(dòng)因素，信用卡貢獻(xiàn)較少。消費(fèi)貸/經(jīng)營(yíng)貸/其他的貢獻(xiàn)更不顯著，工行、郵儲(chǔ)在其上的占比甚至明顯下降。股份行主要由消費(fèi)貸/經(jīng)營(yíng)貸為驅(qū)動(dòng)。平安銀行分別由信用卡和消費(fèi)貸及經(jīng)營(yíng)貸貢獻(xiàn)6.2pct和2.2pct的個(gè)貸占比提升。浦發(fā)、光大主要靠消費(fèi)貸及經(jīng)營(yíng)貸提升個(gè)貸占比。

18年比17年，三種類型的個(gè)貸在貸款總額中占比變化

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    大行的個(gè)貸主要由房貸構(gòu)成，股份行更依賴信用卡和消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)貸。四大行的個(gè)貸結(jié)構(gòu)很相似，大量的房貸，加上少量的信用卡和消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)貸。郵儲(chǔ)的消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)貸占比較高，是其與四大行甩開差距的主要因素；交行房貸不高，但以信用卡補(bǔ)充。股份行房貸占比普遍不及大行，信用卡和消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)貸分布較平均。

18年底各家行三種個(gè)貸在貸款總額中占比，大行靠房貸，股份行靠信用卡和消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)貸

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    大行的個(gè)貸占比穩(wěn)步提升，股份行則更多波動(dòng)。平安繼13年之后，個(gè)貸占比在18H1時(shí)再度趕超招行，并在18年末時(shí)，差距進(jìn)一步拉大。表明其售轉(zhuǎn)型在表內(nèi)信貸部分成效卓著，并由信用卡和消費(fèi)貸平均用力，“兩條腿走路”，基礎(chǔ)相對(duì)扎實(shí)。光大的個(gè)貸占比提升也較顯著，且推進(jìn)進(jìn)度較穩(wěn)。

大行的個(gè)貸在貸款總額中占比穩(wěn)步提升（40%上下）

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平安的個(gè)貸占比再次趕超招行（二者均已在50%以上）

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    六、風(fēng)險(xiǎn)分析

    一是貸款逾期大幅增加。2012年至2016年，我國(guó)消費(fèi)信貸余額呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)，消費(fèi)信貸占貸款總額的比重也不斷提高，消費(fèi)信貸在金融機(jī)構(gòu)貸款中的地位逐漸提高。五大行的信用卡貸款（透支）金額同比大幅增長(zhǎng)，其中，農(nóng)業(yè)銀行增幅超過(guò)了30%。對(duì)比2016年，五大行信用卡貸款（透支）金額增速幾乎都在大躍進(jìn)。2018年8月20日，央行發(fā)布的《2018年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額達(dá)到756.67億元，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.21%，占比較上季度末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。每經(jīng)小編統(tǒng)計(jì)歷年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，與2014年的357.64億元相比，信用卡逾期額度已經(jīng)翻番，與2010年的76.86億相比，增長(zhǎng)接近10倍。

    二是過(guò)度消費(fèi)、過(guò)度授信等趨勢(shì)明顯。國(guó)內(nèi)近1.7億90后中，超過(guò)4500萬(wàn)開通了花唄，相當(dāng)于每4個(gè)90后就有1個(gè)人在用花唄。招商銀行旗下招聯(lián)消費(fèi)金融公司表示，目前授信客戶1100萬(wàn)人，累計(jì)放款超過(guò)1200億元，其中34歲以下客戶占比達(dá)到83％。在消費(fèi)金融客戶更為年輕化的同時(shí)，“過(guò)度消費(fèi)”的苗頭開始顯現(xiàn)。由于大學(xué)生申請(qǐng)信用卡有難度，校園分期一度成為消費(fèi)金融的高頻場(chǎng)景。有消費(fèi)金融公司人士表示，每年蘋果新品發(fā)布會(huì)后，通過(guò)分期貸款購(gòu)買手機(jī)的大學(xué)生會(huì)明顯增多。不少大學(xué)生金融意識(shí)較為薄弱，還款能力有限，由此引發(fā)的違規(guī)催收甚至暴力催收事件，多次成為新聞事件。

    貸款人群中90后占比最高，達(dá)49.31%。包括房、車貸款，還有5.44%的人群資不抵債。28.57%?的人使用消費(fèi)貸是為了償還群體貸款。40.99%的用戶群月收入在2001-5000之間。與之相對(duì)的是，49.14%的人每月還款金額（不含房貸、車貸）占實(shí)際到手收入的三成以上。

    三是部分金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作。部分消費(fèi)金融公司為了擴(kuò)張規(guī)模、追求利潤(rùn)，還鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行各類違法違規(guī)操作，使得整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)更為加劇。今年8月，北京銀監(jiān)局公開了對(duì)北銀消費(fèi)金融有限公司的處罰決定，北銀消費(fèi)金融被給予合計(jì)900萬(wàn)元的行政處罰，四位高層人員也接受處罰。北銀消費(fèi)金融貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、超經(jīng)營(yíng)范圍開展業(yè)務(wù)、提供虛假且隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等這已經(jīng)不是北銀消費(fèi)金融首次被監(jiān)管開出罰單。

    七、對(duì)策

    一是改進(jìn)和完善人民銀行的個(gè)人征信系統(tǒng)，在采集商業(yè)銀行信貸信息的基礎(chǔ)上，逐步將稅務(wù)、工商、公安及水、電、煤氣、電話等公用事業(yè)單位的信息。以美國(guó)為例，美國(guó)有專門獨(dú)立與政府之外的私人征信機(jī)構(gòu)手機(jī)和保存借款者的信用資料，對(duì)個(gè)人進(jìn)行資信調(diào)查、評(píng)級(jí)和審核。所有的征信機(jī)構(gòu)可以相互利用批次的資料庫(kù)，為全國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供個(gè)人信用調(diào)查報(bào)告。消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)取決與消費(fèi)者信用的高低，有了完善的個(gè)人征信體系作保障，可以有效降低消費(fèi)貸款的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

    目前由人民銀行牽頭建設(shè)的個(gè)人征信體系涵蓋了7.7億人（在任何一家商業(yè)銀行辦理過(guò)信貸業(yè)務(wù)的個(gè)人）的信用資料。大多數(shù)消費(fèi)金融公司的客戶從未在商業(yè)銀行辦理過(guò)新貸款業(yè)務(wù)，因此無(wú)法通過(guò)人行的個(gè)人征信體系查詢信用記錄。消費(fèi)金融公司蘋果客戶信用成本高且面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。特別是對(duì)于藍(lán)領(lǐng)、學(xué)生等相對(duì)下沉的客群，其具有旺盛的消費(fèi)需求但缺乏客觀的授信依據(jù)，需要借助金融科技等輔助力量完善對(duì)客戶資質(zhì)的正確評(píng)價(jià)。溫州樂(lè)清滴滴事件中的滴滴司機(jī)在50多家網(wǎng)貸有貸款，說(shuō)明目前網(wǎng)貸公司難以識(shí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)。

    二是依托監(jiān)管的力量規(guī)范市場(chǎng)，嚴(yán)控個(gè)人及家庭單位的過(guò)度授信；從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，應(yīng)加強(qiáng)自身風(fēng)控能力，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析借款人負(fù)債情況，并制定相應(yīng)策略。”招聯(lián)消費(fèi)金融公司負(fù)責(zé)人表示多位業(yè)內(nèi)人士建議，考慮到消費(fèi)金融面臨的種種風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)金融行業(yè)的參與者需要搭建一整套完整的風(fēng)控體系，從貸前、貸中、貸后全面管理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)開展過(guò)程中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控體系包括很多層面，如新產(chǎn)品上線的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、渠道管理、反欺詐人工調(diào)查、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)管理等。各銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)借助科技手段進(jìn)行大數(shù)據(jù)征信。

    三是規(guī)范欠款催收，促進(jìn)專業(yè)欠款催收機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)。國(guó)外的許多消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)傾向于聘用專業(yè)的第三方金融機(jī)構(gòu)來(lái)幫助催收欠款。目前我國(guó)缺乏專業(yè)的催收機(jī)構(gòu)，必須要建立合法、專業(yè)的催收機(jī)構(gòu)，為金融機(jī)構(gòu)提供欠款催收服務(wù)。

    四是加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)的引導(dǎo)，提倡理性小覅。一方面應(yīng)繼續(xù)完善我國(guó)養(yǎng)老、醫(yī)療、教育及住房等社會(huì)保障制度，改善居民對(duì)消費(fèi)的預(yù)期。另一方面應(yīng)加強(qiáng)對(duì)理性消費(fèi)的引導(dǎo)，弘揚(yáng)科學(xué)的消費(fèi)文化。同時(shí)，政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，要求金融機(jī)構(gòu)通俗易懂的語(yǔ)言向消費(fèi)者披露貸款風(fēng)險(xiǎn)。特別是針對(duì)大學(xué)生等重點(diǎn)群體加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育，在社會(huì)上營(yíng)造“理性消費(fèi)”的文化。在進(jìn)行消費(fèi)貸款時(shí)，不僅需要充分考慮貸款成本，考慮貸款利率與貸款期限，還要考慮自身還款能力及違約風(fēng)險(xiǎn)。

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