中國激光器市場規(guī)模占全球1/2以上 重點(diǎn)企業(yè)2019年經(jīng)營情況分析[圖]

    全球激光器市場持續(xù)增長。激光的亮度高、指向性明確、能量密度高，歐美等發(fā)達(dá)國家最先開始將激光器用于加工制造等各行業(yè)，隨后激光技術(shù)向發(fā)展中國家如中國等制造業(yè)大國轉(zhuǎn)移。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018全球激光器市場規(guī)模為137.5億美元，2009-2018年，全球激光器行業(yè)收入年復(fù)合增速為11.1%。

2011-2018年全球激光器市場規(guī)模持續(xù)增長

資料來源：智研咨詢整理

    激光加工未來將持續(xù)替代傳統(tǒng)機(jī)加工。激光加工是激光器最主要的應(yīng)用，隨著技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)性提升，激光加工將進(jìn)一步取代傳統(tǒng)機(jī)加工。據(jù)統(tǒng)計，2018 年全球機(jī)械加工設(shè)備市場規(guī)模約 810 億美元，激光切割加工設(shè)備約 60億美元，激光切割加工設(shè)備占比約 7%，替代空間較大。

激光加工將逐步替代傳統(tǒng)機(jī)加工

資料來源：公開資料整理

    2、智能制造需求及新興行業(yè)的發(fā)展拉動我國成為全球最大的激光應(yīng)用市場

    我國目前已成為全球最大的激光器應(yīng)用市場。2015年我國激光器市場規(guī)模達(dá)到28億美元，占全球市場規(guī)模的約29%，首次成為全球最大的激光器市場。作為制造業(yè)大國，隨著對自動化、智能化生產(chǎn)模式的需求日益增長,以及新興行業(yè)如半導(dǎo)體、面板、新能源汽車等的發(fā)展，我國對激光設(shè)備的需求也越來越大。2011-2018年，中國激光設(shè)備銷售收入由117億元增長至605億元，年復(fù)合增長率為26.5%，目前規(guī)模已超過全球的一半。

2011-2018年我國激光設(shè)備市場規(guī)模

資料來源：智研咨詢整理

    激光器在我國的應(yīng)用不斷拓展。從2002年到2006年主要是激光打標(biāo)；2003年-2008年，主要是基于DPSS激光器的PC鍵盤打標(biāo)，隨后應(yīng)用于激光切割等；

    2009年及以后更多激光系統(tǒng)開始應(yīng)用于智能手機(jī)的生產(chǎn)；2010年后，多千瓦光纖激光器開始用于鈑金切割；在過去的五年里用于電動汽車的生產(chǎn)；而在過去三年中，則開始應(yīng)用于OLED和LED的生產(chǎn)。2018年中國激光器應(yīng)用領(lǐng)域中，材料加工及光刻、通訊及存儲分別占比44.8%及27.8%；其余應(yīng)用領(lǐng)域中科研與軍事占比9.3%，醫(yī)療與美容市場占比7.5%，儀器與傳感器占比7.4%，娛樂、顯示及打印市場占比3.2%。

2018年中國激光器應(yīng)用領(lǐng)域分布

資料來源：智研咨詢整理

    未來，除了傳統(tǒng)的材料加工領(lǐng)域，激光器在微電子加工、軍事、科研、儀器與傳感器、醫(yī)療、娛樂顯示等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也將越來越廣泛。

    光纖激光器是激光器市場重點(diǎn)產(chǎn)品之一，市場快速增長，在全球工業(yè)激光器市場占比不斷提升。光纖激光器因其高轉(zhuǎn)換率、高光束質(zhì)量等特性，在金屬切割、焊接、打標(biāo)等傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域快速應(yīng)用，同時隨著技術(shù)的進(jìn)步和價格的下降，在航空航天、醫(yī)療美容等領(lǐng)域也不斷應(yīng)用。全球光纖激光器市場規(guī)模從2013的8.4億美元增長到2018年的26億美元，年復(fù)合增速達(dá)25.4%。光纖激光器在全球工業(yè)激光器中的市場份額，也從2013年的33.8%提升到了2018年度51.5%。

光纖激光器在全球工業(yè)激光器市場占比持續(xù)提升

資料來源：智研咨詢整理

    光纖激光器在國內(nèi)工業(yè)激光器市場占比快速提升。我國在2015年成為了全球最大的激光器應(yīng)用市場，下游制造業(yè)的激光加工裝備也不斷更新?lián)Q代，由于光纖激光器的優(yōu)勢，在激光切割、激光鉆孔、增材制造等市場中應(yīng)用廣泛。光纖激光器在我國工業(yè)激光器中的市場規(guī)模占比不斷提升，從2016年的51%，到2018年的60%左右，主要替代的是二氧化碳激光器市場。

光纖激光器在我國工業(yè)激光器市場中占比快速提升

資料來源：智研咨詢整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國激光行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展格局研究預(yù)測報告》

    4、國產(chǎn)激光器快速發(fā)展，進(jìn)口替代趨勢持續(xù)進(jìn)行

    低功率光纖激光器基本完成進(jìn)口替代。在100瓦以下的低功率光纖激光器市場，國內(nèi)企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。2018年國內(nèi)低功率光纖激光器市場約11.2萬臺，國產(chǎn)11萬臺，基本實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。中功率光纖激光器國產(chǎn)化率持續(xù)提升。在1.5千瓦以下100瓦以上的中功率光纖激光器市場，國產(chǎn)化率持續(xù)提升。2018年國產(chǎn)中功率光纖激光器1.25萬臺，國產(chǎn)化率從2013年的17%持續(xù)提升到了2018年的51%。高功率光纖激光器國產(chǎn)化率空間仍較大。1.5千瓦以上的高功率光纖激光器市場增長較快，但目前國產(chǎn)化率目前仍不高。國內(nèi)企業(yè)在2013年開始進(jìn)入高功率光纖激光器市場，銷量5臺，到2018年銷量為2000臺，替代率達(dá)到34.5%，主要是國內(nèi)的銳科激光、創(chuàng)鑫激光對國際龍頭IPG的替代。在6千瓦以上超高功率市場中，國外企業(yè)仍保持壟斷地位，目前國產(chǎn)化率不足10%。

    5、行業(yè)放緩及價格下降背景下，國內(nèi)光纖激光器企業(yè)趁勢提升市占率

    近年國產(chǎn)光纖激光器打破IPG壟斷，產(chǎn)品價格持續(xù)下降。銳科激光之前，國內(nèi)光纖激光器完全依賴進(jìn)口，價格昂貴，供貨周期也比較長。而隨著銳科激光產(chǎn)品量產(chǎn)及其余國內(nèi)激光器企業(yè)的開始崛起，壟斷被打破后價格開始下降。由于國內(nèi)企業(yè)從低功率產(chǎn)品開始涉入，低功率產(chǎn)品降價幅度較大。據(jù)統(tǒng)計，2012到2016年，進(jìn)口的IPG10W-30W低功率產(chǎn)品價格下降幅度超過50%，而中高功率產(chǎn)品由于外企仍有明顯優(yōu)勢，價格降幅相對不大。

    低功率產(chǎn)品進(jìn)口替代基本完畢，近兩年以來高功率產(chǎn)品價格也開始大幅下降。低功率光纖激光器已基本完成進(jìn)口替代，價格下降空間不大。由于汽車、消費(fèi)電子等下游行業(yè)不景氣，宏觀經(jīng)濟(jì)影響下光纖激光器行業(yè)增長放緩，市場競爭激烈，尤其2018下半年以來，2KW、3KW等高功率產(chǎn)品也進(jìn)入降價趨勢中。從激光器企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)看，短期內(nèi)毛利率都出現(xiàn)了一定的下滑。

光纖激光器企業(yè)價格下調(diào)致使毛利率有所下降（%））

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    競爭促使價格下降是正常趨勢，也是進(jìn)口替代的必然路徑，價格下降帶來的設(shè)備經(jīng)濟(jì)性將利于激光行業(yè)持續(xù)發(fā)展。光纖激光器價格下降是進(jìn)口替代的必然路徑，在行業(yè)放緩背景下，國內(nèi)企業(yè)短期內(nèi)以市占率為戰(zhàn)略重心，力求趁機(jī)打破外企的市場優(yōu)勢。IPG中國區(qū)收入2019Q1及Q2收入增速分別同比下滑24%及下滑19%，而銳科激光2019Q1及Q2收入同比增長分別為24.3%及42.6%，市占率進(jìn)一步提升。同時，激光器占激光設(shè)備成本約30%左右（最高可達(dá)60%左右），激光器價格下降的同時降低了激光設(shè)備的成本，長期看，激光設(shè)備經(jīng)濟(jì)性的提升將不斷拓寬激光應(yīng)用范圍而促進(jìn)整個行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

IPG 中國區(qū)收入與銳科激光收入增速對比

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    隨著技術(shù)的成熟、勞動效率的提高和成本的降低，超快激光器的應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)大，在材料加工、生物醫(yī)學(xué)、光譜學(xué)與成像及醫(yī)療等方面都有廣泛應(yīng)用。目前全球超快激光器市場規(guī)模超10億美元，并以雙位數(shù)增速增長，預(yù)計2020年可達(dá)15億美元。我國超快激光近年開始快速發(fā)展，但目前市場占比僅為個位數(shù)，參照我國光纖激光器約全球二分之一的市場份額，未來幾年我國超快激光器市場可達(dá)50億元人民幣以上。

    銳科激光收購國神光電進(jìn)軍超快激光器領(lǐng)域。2019年7月份，銳科激光以1.15億元完成收購國神光電51%的股權(quán)，進(jìn)軍超快激光領(lǐng)域。國神光電是中國第一家工業(yè)化超快激光器的企業(yè)，目前擁有2項(xiàng)發(fā)明專利、11項(xiàng)實(shí)用新型專利，并申請了6項(xiàng)專有技術(shù)，都是用于皮秒、飛秒激光器生產(chǎn)。國神光電在在LED芯片細(xì)分領(lǐng)域占有60%以上的市場份額；同時進(jìn)入玻璃切割、柔性材料切割領(lǐng)域，目前份額還較小。國神光電上半年?duì)I收1273萬元，凈利潤405萬元，雖然目前規(guī)模還較小，但通過協(xié)同效應(yīng)利用公司的研發(fā)、客戶等資源優(yōu)勢，將會取得快速增長。