產量小幅增長，需求增長迅速，2018年中國苯酚市場供需現(xiàn)狀及其前景分析［圖］

    苯酚俗名石炭酸，是一種重要的有機化工原料，主要用于生產酚醛樹脂、己內酰胺、雙酚A、環(huán)己酮、己二酸、苯胺、烷基酚以及水楊酸等，此外還可用作溶劑、試劑和消毒劑等。

    目前，世界上苯酚的工業(yè)生產方法主要有異丙苯法、甲苯-苯甲酸法以及苯磺化法等。苯磺化法工業(yè)化生產工藝出現(xiàn)最早，但由于在生產過程中大量硫酸和氫氧化鈉，存在腐蝕、產生“三廢”等問題，這一方法已經被逐漸淘汰，目前主要采用異丙苯法，這一工藝由于副產少，生產成本低已經成為了主導工藝，中國近十年新建的苯酚產能均為這一生產工藝。

苯酚行業(yè)產業(yè)鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    由于苯酚在合成纖維、合成橡膠、塑料、醫(yī)藥、農藥、香料、染料以及涂料等方面具有廣泛的應用。隨著我國經濟發(fā)展，高新技術產業(yè)不斷進步，尤其是近幾年來，由于電子通訊工業(yè)、汽車工業(yè)的迅速發(fā)展苯酚下游產品雙酚A需求增長強勁，而建筑業(yè)的發(fā)展也推動了酚醛樹脂需求上升，從而帶動了苯酚需求的穩(wěn)定增長。

    1、行業(yè)生產現(xiàn)狀

    隨著異苯丙法技術工藝發(fā)展，固定床的運用使得單套裝置的產能規(guī)模顯著增長，成本得到顯著降低，近幾年隨著酚酮裝置的不斷擴建與新產能的投放，國內苯酚產能增長迅速。2012年-2015年，隨著酚酮裝置的不斷擴建與新產能的投放苯酚產能增長相對穩(wěn)定，2015年由于三套40萬噸以上的酚酮裝置投產，苯酚產能增長跳漲，之后2016年-2017年無新裝置投產，苯酚產能快速擴張的局面才得到暫緩。2018年中海油惠州35萬噸/年的酚酮裝置投產，2018年國內苯酚總產能增長至275萬噸左右。近幾年我國苯酚產能走勢如下圖所示：

2012-2018年中國苯酚行業(yè)產能走勢

資料來源：智研咨詢整理

    由于國內需求強勁，且產能不斷增長，我國苯酚產量保持相對平穩(wěn)的上升態(tài)勢，2016-2017年由于無新增產能，且企業(yè)環(huán)保壓力較大，檢修環(huán)保改造明顯增加，產量增長有限，進口量有所回升，市場價格上升。2018年由于產能有所新增，但總體提升有限，2018年我國苯酚產量約為189.30萬噸，近幾年我國苯酚產量走勢如下圖所示：

2012-2018年中國苯酚行業(yè)產量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    2、行業(yè)進出口與市場需求現(xiàn)狀

    從苯酚的市場需求來看，雙酚A、環(huán)己酮是我國苯酚市場近幾年主要的發(fā)展動力，目前雙酚A主要用于生產聚碳酸酯（PC）和環(huán)氧樹脂，近幾年聚碳酸酯產量的迅速增長，推升了雙酚A乃至苯酚的市場需求。2012年我國苯酚表觀消費量約為148.49萬噸，保持著緩慢穩(wěn)定的增速，近幾年需求增速有所提升，2018年我國苯酚表觀消費量達到了226.77萬噸，同比增長7.25%。

2012-2018年中國苯酚行業(yè)表觀消費量走勢

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    近幾年，隨著國內苯酚裝置產能的釋放，我國苯酚生產能力和產量的不斷增加，苯酚自給率不斷提升，對于進口貨源的依賴明顯下滑。但由于環(huán)保以及下游需求增長等因素，對外依存度有所上升，但供需缺口總體已經縮小。

    隨著行業(yè)下游的酚醛樹脂以及雙酚A等需求量的不斷增加，我國苯酚的表現(xiàn)消費量不斷增加。2016年之后由于苯酚法生產環(huán)己酮工藝在國內取得較大的進展，行業(yè)需求增速明顯提升，疊加國內環(huán)保限產等壓力，我國苯酚的進口量在經歷四年下降之后，連續(xù)三年上升，2018年我國的苯酚進口量增長至4.4萬噸，近幾年我國苯酚的進出口走勢如下圖所示：

2012-2013年中國苯酚進出口走勢

資料來源：中國海關

2012-2018年中國苯酚行業(yè)對外依存度走勢

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    從行業(yè)下游的需求結構來看，目前我國苯酚主要用于生產酚醛樹脂和雙酚A，環(huán)己酮由于福建申遠新材料20萬噸的苯酚法制環(huán)己酮投產在2017年投產，2018年產量增長相對較快，占比迅速提升，2018年提升至8%，預計2019年仍將大幅增長。此外，還一個顯著的變化是2018年雙酚A對苯酚的需求占比提升至39%左右，超越酚醛樹脂成為苯酚行業(yè)最大下游。

2018年我國苯酚行業(yè)下游需求結構

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國苯酚行業(yè)市場全景調查及發(fā)展前景預測報告》指出：由于我國苯酚市場正趨向于產能過剩格局，國內生產企業(yè)的主要競爭對手已經從進口商轉換為國內其它生產企業(yè)。各生產企業(yè)之間的競爭將愈發(fā)激烈。市場競爭也更為理性，行業(yè)內企業(yè)不在以規(guī)模換效益，而是積極的挖掘企業(yè)自身潛在的增長空間，如通過在配套下游的雙酚A生產線，苯酚法環(huán)己酮生產線構建產業(yè)鏈一體化的發(fā)展模式，構筑更強的市場競爭力。

    從行業(yè)下游的發(fā)展來看，未來隨著我國環(huán)氧樹脂和聚碳酸酯在電子、建材、汽車工業(yè)、通訊和計算機等領域的不斷增長，我國的苯酚的需求量仍將穩(wěn)步發(fā)展，同時苯酚法生產環(huán)己酮工藝取得較大突破，2019年，預計江蘇威名石化兩套15萬噸/年的苯酚制環(huán)己酮裝置已經進入量產階段，預計2019年，國內苯酚制環(huán)己酮產能將達到70萬噸/年。近幾年我國尼龍6的需求增長顯著，極大的推升了環(huán)己酮—己二酸—己內酰胺整個產業(yè)鏈的需求。預計未來我國環(huán)己酮工業(yè)對苯酚需求量也會保持迅速上升。

    從短期來看，2019年僅有浙江石化65萬噸酚酮裝置有可能投產，能帶來約40萬噸的苯酚產能，產能增長與下游需求增長總體統(tǒng)一，但產量增長可能不及預期，預計隨著苯酚-雙酚A-PC鏈條提升穩(wěn)定，且苯酚制環(huán)己酮行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，苯酚市場可能出現(xiàn)供不應求的狀況。