2018年火鍋行業(yè)規(guī)模達4814億元，行業(yè)未來發(fā)展大有可為[圖]

    一、火鍋行業(yè)概括

    1.擴張基礎好+需求拉動：火鍋行業(yè)是中式餐飲的優(yōu)質賽道

    可復制性+成癮性奠定行業(yè)擴張基礎?；疱伷髽I(yè)中廚師僅負責切菜配菜，各家火鍋店菜品沒有顯著差異，火鍋料可以標準化生產配送，標準化相對容易。

    高自由度+互動性強契合現(xiàn)代人群就餐社交需求。隨著城鎮(zhèn)化的穩(wěn)步推進，快節(jié)奏的城市生活推動人們更多外出用餐，也產生了更多餐飲社交需求?；疱佊捎谧杂蛇x擇菜品和大鍋涮煮的用餐方式，用餐互動性更強，適于社交；口味、菜品、配料選擇余地多，可自由組合，受眾更加廣泛。

    2.火鍋產業(yè)鏈條清晰，發(fā)展空間廣闊

    火鍋產業(yè)鏈分為上、中、下游三個環(huán)節(jié)。上游是農牧業(yè)原材料供應商，為中游或者下游企業(yè)提供肉類、蔬菜、面粉等火鍋所需原材料。中游是火鍋調料及火鍋料供應商，利用上游提供原材料進行生產，產品供應下游火鍋門店，也有一部分產品直接面對消費者。下游主要是火鍋餐飲門店，面對消費者提供火鍋餐飲服務。

火鍋產業(yè)鏈分為上、中、下游三個環(huán)節(jié)

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國火鍋行業(yè)市場運行態(tài)勢及戰(zhàn)略咨詢研究報告》

    二、火鍋行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1.上游：上游未來將出現(xiàn)與生產端上下游聯(lián)系更緊密，供應鏈體系專業(yè)化趨勢。相比其他中式餐飲，食材品質對于火鍋更為重要。在消費者對食材關注度提升+成本管控雙輪驅動下，上游在生產端和供應鏈兩個方面發(fā)生變革。一方面，下游直接與生產基地簽訂長期協(xié)議或自建生產基地可保障食材品質和穩(wěn)定供應，疊加火鍋產業(yè)鏈較短，上游壁壘低，打通產業(yè)鏈易于實現(xiàn)，未來上下游聯(lián)系將更加密切，海底撈、德莊等眾多行業(yè)龍頭已開啟自建生產基地進程；另一方面，供應體系專業(yè)化可提升效率，降低成本，目前互聯(lián)網技術的迅猛發(fā)展可實現(xiàn)數(shù)據(jù)分析預測和物流方案規(guī)劃，為供應鏈賦能。

    2.中游：火鍋底料龍頭初顯，火鍋料集中度存在提升空間。火鍋餐飲行業(yè)需求拉動下，中游火鍋調料和火鍋料市場迅速發(fā)展。根據(jù)統(tǒng)計，2018年中國火鍋底料市場規(guī)模約194億元，預計未來CAGR保持12%，2025年市場空間達418億?；疱伭鲜袌龈偁幐窬址稚ⅲ堫^企業(yè)安井食品市占率僅5.1%，海霸王、海欣等不足5%，集中度存在較大提升空間。

火鍋底料發(fā)展空間2025年超400億（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    火鍋料制品市場競爭格局集中度有待提升

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    3.下游：火鍋餐飲行業(yè)發(fā)展迅速，預計未來五年CAGR超10%。2013-2018年，火鍋行業(yè)規(guī)模從2813億元快速增至4814億元。預計未來五年行業(yè)CAGR達10.2%，2022年市場空間可達7077億元，發(fā)展空間廣闊。

火鍋行業(yè)收入增長迅速（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，中國火鍋餐廳的數(shù)目由2013年的約40.6萬家增至2017年的60.1萬家。受益于其受歡迎程度及可擴張性及高度標準化的獨特業(yè)務模式，火鍋餐飲相比其他中式餐飲擁有更大增長潛力。預期中國火鍋餐廳數(shù)量將在2022年增至89.6萬家。

我國火鍋餐廳數(shù)量及預測情況（萬家）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    行業(yè)CR5僅占5.5%，對標海外集中度有待提升。目前行業(yè)競爭格局還比較分散，行業(yè)龍頭海底撈2017年市占率僅2.2%，CR5占比5.5%。國內行業(yè)尚存在較大的整合空間，未來龍頭市占率有望繼續(xù)提升。

火鍋行業(yè)CR5市占率僅5.5%

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    三、火鍋行業(yè)未來發(fā)展趨勢預測

    1.大眾化

    隨著經濟的快速發(fā)展，居民收入不斷提高，城市化進程不斷加快，人們的消費觀念和生活方式也發(fā)生了變化。另外，隨著老齡化社會的到來，家庭規(guī)模小型化、老人家庭空巢化趨勢日益明顯。人們迫切需要便利、實惠的大眾化餐飲滿足他們的日常飲食需要，因此在外就餐的人員和就餐頻率將越來越大。

    火鍋產業(yè)以其簡單、快捷、經濟、營養(yǎng)的消費模式成為大眾化餐飲中的重要組成部分，隨著社會經濟的不斷發(fā)展和火鍋產業(yè)自身的完善，火鍋產業(yè)必將成為大眾化餐飲的中堅力量。

    2.多元化

    如今，人們去餐廳就餐已不僅僅局限于吃飯這一單一需求，人們還可以選擇在餐廳進行商務洽談、朋友聚會、家庭聚會等等?；疱伄a業(yè)無疑也將朝著多元化的方向發(fā)展。今后，越來越多的火鍋企業(yè)將不僅提供人們就餐的場所，還會提供休閑、娛樂等功能的現(xiàn)象應該不再是令人稀奇的事，這種功能的多元化正是來自消費者日益多元化的需求。

    3.營養(yǎng)健康化

    “營養(yǎng)、天然、健康”是未來火鍋產業(yè)的又一發(fā)展趨勢。隨著社會經濟的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，人們的餐飲消費觀念也在逐步改變。在解決了溫飽這一最基本生存條件之后，人們越來越重視自身的營養(yǎng)和健康問題?；疱伷髽I(yè)比拼的不再僅僅是品牌、規(guī)模，還包括所提供產品的內涵是不是更加營養(yǎng)、天然和健康?；疱伷髽I(yè)在對火鍋調料、火鍋底料、原料菜品的加工和選擇方面將會更加重視營養(yǎng)均衡和天然保健問題。