2018年中國(guó)輪胎行業(yè)需求端分析及輪胎行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)展前景分析[圖]

    一、輪胎行業(yè)概況

    一次成型技術(shù)相比于傳統(tǒng)的兩次成型機(jī)，可降低人工工時(shí)50%，占地減少50%，效率提升1倍，產(chǎn)品合格率＞99%，解決了東南亞工廠人工成本不可控特點(diǎn)。

    隨著輪胎一次成型技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化和普及，國(guó)內(nèi)的輪胎裝備水平基本和國(guó)際接軌。目前國(guó)內(nèi)輪胎質(zhì)量水平不輸國(guó)際二線品牌，性價(jià)比超過國(guó)際一線品牌。

    植入輪胎內(nèi)的RFID電子標(biāo)簽，可將壓力、溫度和磨損程度等信息傳至車輛控制系統(tǒng)，推動(dòng)輪胎售后市場(chǎng)去除中間環(huán)節(jié)進(jìn)行直供。渠道是國(guó)內(nèi)的輪胎企業(yè)的痛點(diǎn)，RFID電子標(biāo)簽給國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)彎道超車的機(jī)會(huì)，先商業(yè)智能，再智能制造，而且二者可以互為反哺。

天然橡膠輪胎成本占比

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天然橡膠輪胎原材料占比

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    二、需求端

    全球輪胎市場(chǎng)規(guī)模廣闊，為龍頭公司持續(xù)發(fā)展提供成長(zhǎng)空間。全球輕型車輪胎替換市場(chǎng)需求占比高，復(fù)合增速快。

2017~2021年全球主要地區(qū)輕型車輪胎需求

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2017~2021全球主要地區(qū)輕型車輪胎需求增速（%）

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    一線汽車品牌進(jìn)入壁壘高，國(guó)產(chǎn)品牌汽車崛起為配套胎帶來機(jī)會(huì)。目前國(guó)內(nèi)轎車輪胎市場(chǎng)70%被外資和合資輪胎企業(yè)占據(jù)，且本土輪胎品牌主要在替換胎；
國(guó)產(chǎn)品牌汽車近年來銷量快速增加，為具備性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的本土輪胎品牌進(jìn)入整車廠商供應(yīng)鏈提供機(jī)會(huì)。

    中國(guó)汽車保有量增速持續(xù)高于全球水平，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)替換胎需求增長(zhǎng)。

    三、格局

    第一梯隊(duì)：普利司通、米其林、固特異，三家全球市占比38%，地位穩(wěn)定；

    第二梯隊(duì)：德國(guó)大陸、倍耐力、鄧祿普、韓泰、橫濱、固鉑、東洋、錦湖；

    第三梯隊(duì)：正新、中策、MRF、三角、耐克森、玲瓏、賽輪等。

2018年全球輪胎企業(yè)銷售收入市占比

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    2019年輪胎企業(yè)品牌價(jià)值前十名

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    世界Top3企業(yè)合計(jì)市占比不斷下降，全球Top75中國(guó)上榜企業(yè)合計(jì)市占比不斷上升。目前世界輪胎產(chǎn)業(yè)已發(fā)展成為一個(gè)規(guī)模龐大、高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)，并已進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展時(shí)期。從市場(chǎng)份額來看，亞洲輪胎企業(yè)正迅速崛起，尤其是中國(guó)地區(qū)，增速表現(xiàn)強(qiáng)勁。

    中國(guó)輪胎行業(yè)集中度低，大而不強(qiáng)，內(nèi)資輪胎巨頭呼之欲出。國(guó)內(nèi)輪胎行業(yè)規(guī)模龐大，輪胎產(chǎn)量 2005 年起全球第一，輪胎出口量2007 年起全球第一，至今我國(guó)輪胎產(chǎn)、出口量仍居世界第一。

2000-2018中國(guó)歷年橡膠輪胎產(chǎn)量（億條）

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2002-2018年中國(guó)歷年橡膠輪胎出口量（億條）

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    米其林、普利司通等企業(yè)在中國(guó)建有20多家工廠，主攻中國(guó)輪胎中高端市場(chǎng)，占據(jù)了中國(guó)乘用胎市場(chǎng)70%左右的市場(chǎng)份額，載重胎30%左右的市場(chǎng)份額；中國(guó)規(guī)模以上輪胎企業(yè)達(dá)到500多家，主攻中低端市場(chǎng)，爭(zhēng)搶剩余市場(chǎng)份額。

    我國(guó)單個(gè)輪胎企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，即便較大的6000萬條/年產(chǎn)能也遠(yuǎn)低于普利司通、 米其林年均 2 億條， 兼并重組可實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的快速擴(kuò)張。

    四、海外生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)

    稅收優(yōu)惠：玲瓏輪胎泰國(guó)工廠：企業(yè)所得稅率為7%，8免5減半；玲瓏輪胎塞爾維亞工廠：企業(yè)所得稅稅率15%，10年免稅；賽輪輪胎越南工廠：企業(yè)所得稅率為10%，4免9減半。

    降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)：海外工廠可規(guī)避歐美針對(duì)中國(guó)輪胎的雙反政策；玲瓏輪胎塞爾維亞工廠在自貿(mào)區(qū)內(nèi)，與美國(guó)等其他國(guó)家簽署了自貿(mào)協(xié)定，有關(guān)稅優(yōu)惠。

    獲取成本優(yōu)勢(shì)：地處東南亞的海外工廠靠近天然橡膠產(chǎn)地，有原材料成本優(yōu)勢(shì)。

    部分國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的海外（擬在建）產(chǎn)能

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