2018年中國燃料電池汽車產業(yè)鏈分布格局及資本投資情況[圖]

    燃料電池最主要的應用場景是燃料電池汽車，燃料電池汽車產業(yè)具有市場空間大、產業(yè)鏈長、參與方眾多的特點，產業(yè)鏈上游主要為膜電極、雙極板、各類管閥件與傳感器、車載高壓儲氫瓶等發(fā)動機零部件生產制造行業(yè)，產業(yè)鏈下游主要為燃料電池整車制造行業(yè)。車用燃料電池產業(yè)鏈結構如下：

車用燃料電池產業(yè)鏈結構

資料來源：智研咨詢整理

    過去十余年間在國家科技計劃和技術創(chuàng)新工程的支持下，我國系統(tǒng)開展了氫燃料電池汽車的研究、開發(fā)、示范和運營工作，初步形成了從燃料電池電堆到整車的研發(fā)體系和制造能力，并開展了系統(tǒng)的示范運營。自北京奧運會有20多輛燃料電池轎車和2輛客車在運行，到上海世博會將近200輛各類燃料電池汽車示范運行，到目前在新能源汽車推廣財政補貼政策科技部、聯(lián)合國開發(fā)計劃署的支持引領下，以客車、物流車等商用車型為先導陸續(xù)在全國范圍內啟動了商業(yè)化示范推廣。

    受益于此，我國燃料電池汽車銷量于2016年開始快速起步，最近3年燃料電池汽車銷量年復合增長率達到55.81%，2018年度燃料電池汽車銷量達到1527輛，表明我國燃料電池汽車產業(yè)已經從政府主導的技術探索、示范運營階段發(fā)展至商業(yè)化初期階段。

2015-2018年我國燃料電池汽車銷量

資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會、智研咨詢整理

    中國燃料電池汽車產業(yè)發(fā)展路徑為先商后乘，即通過商用車發(fā)展規(guī)模化降低燃料電池和氫氣成本，同時帶動氫能基礎設施建設，后續(xù)拓展到乘用車領域，，目前我國燃料電池汽車在售車型主要來自于宇通客車、北汽福田、中通客車、申龍客車等商用車企業(yè)，同時上汽集團、長城汽車等車企紛紛在燃料電池乘用車領域進行前瞻布局。

    根據2018年第5-13批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，2018年度共83款燃料電池商用車型被納入目錄，億華通燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)的商用車車型共計24款，占比為28.92%，位居行業(yè)第一位且大幅領先。配套車型數量排名前列的其他燃料電池發(fā)動機廠商主要包括國鴻重塑、上海重塑等：

2018年第5-13批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》供應商分布

資料來源：工信部、智研咨詢整理

    我國燃料電池汽車產業(yè)鏈經過近年來快速發(fā)展，目前已初步掌握了燃料電池發(fā)動機、電堆及其他關鍵部件的關鍵技術，基本建立了具有自主知識產權的車用燃料電池技術體系，質子交換膜、催化劑、氣體擴散層、膜電極和雙極板等關鍵技術指標接近國際水平。目前，以新源動力、神力科技為代表的企業(yè)已具備國產化電堆生產能力，東岳集團有限公司具備質子交換膜批量化生產能力并進入奔馳汽車供應鏈。未來關鍵部件產業(yè)化能力還將快速提升，代表性企業(yè)如下：

我國燃料電池汽車產業(yè)部分領域代表性企業(yè)

資料來源：智研咨詢整理

    中國燃料電池產業(yè)的發(fā)展也引起了國內外資本和技術領域的廣泛關注，大量的資本和技術正在加快流入，國際間合作、產業(yè)鏈合作、戰(zhàn)略投資等節(jié)奏也不斷加快，部分具有行業(yè)影響力的事件列示如下：

燃料電池產業(yè)投資情況

資料來源：智研咨詢整理