2019年上半年中國棉紡行業(yè)發(fā)展情況及行業(yè)發(fā)展局面分析[圖]

    一、棉紡行業(yè)發(fā)展情況分析

    十年前棉紗主流還是普梳和精梳，而當(dāng)下，各種結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品都出現(xiàn)了，比如，賽絡(luò)紡、緊密紡、高捻紗、低捻紗等等，早已飛入尋常百姓家，設(shè)備的更新也是日新月異，自動化程度的提高超出人們的想象，紡織已經(jīng)從傳統(tǒng)的勞動密集型行業(yè)走向高新技術(shù)行業(yè)。萬錠用工甚至降至10人以下，乃至車間實行黑燈計劃，都不在需要人來工作，全部機械化。

    自動化提高的同時，紗線支數(shù)也是幾何倍數(shù)的增長，80-100支走下神壇不久，現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)600-700支這樣的高難度紡紗技術(shù)，紗線在成紗色澤、強力、支數(shù)和紡紗形式上，已經(jīng)呈現(xiàn)出千差萬別的種類，市場呈多樣化的表現(xiàn)形式。

    2018年，在諸多不確定因素影響下，中國棉紡織行業(yè)加大改革調(diào)整的力度，克服重重困難，實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展;國家有關(guān)部門及時調(diào)整棉花政策，優(yōu)先保障棉紡企業(yè)用棉，維護(hù)行業(yè)整體利益，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展;棉紡企業(yè)積極抓住“一帶一路”機遇，加快轉(zhuǎn)型升級，推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，加大節(jié)能減排力度，打造綠色環(huán)保競爭新優(yōu)勢。

    2018年，面對國內(nèi)外嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，中國棉紡織行業(yè)企業(yè)積極面對困難，堅定信心，在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、走出去、信息化、綠色發(fā)展等方面進(jìn)步明顯。
棉紡行業(yè)2019年上半年實現(xiàn)營收217.2億元，同比下降0.9%，實現(xiàn)凈利潤13.9億元， 同比下降9.6%。

    棉紡行業(yè)增速由2017年高增長到2019年上半年出現(xiàn)小幅下滑，主要是因為：1）受 中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升級影響，下游客戶下單謹(jǐn)慎，部分訂單往海外轉(zhuǎn)移影響需求； 2） 國內(nèi)服裝消費景氣度不高，影響上游企業(yè)的訂單量。3）2019年棉花價格仍持續(xù)下 行，棉紡企業(yè)銷售價格按照成本加成定價，銷售價格有所下滑。凈利潤增速低于營 收增速，主要是因為毛利率有所下降。

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)收入情況（億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國紡織服裝行業(yè)市場深度評估及市場前景預(yù)測報告》

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)凈利潤（扣非后歸母，億元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2019年上半年棉紡企業(yè)的毛利率為17.8%，較2018年17.9%有所下降，主要由于棉 價下行，棉紡企業(yè)消化高價庫存所致。2019年行業(yè)銷售費用率為1.9%，下降了0.1 個百分點。但是行業(yè)管理費用率有所上升（部分由于2017和2018管理費用率口徑不 同導(dǎo)致，2017年管理費用數(shù)據(jù)為原始報表中管理費用扣減研發(fā)支出，口徑與2018年 并不完全相同）。

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)毛利率情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)銷售、管理費用率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    棉紡行業(yè)2019年上半年年化存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.2和11.7，應(yīng)收賬 款年化周轉(zhuǎn)率較2018年出現(xiàn)明顯下降，體現(xiàn)行業(yè)下游景氣度較低。

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率（次）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2016-2019年上半年中國棉紡行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、紡行業(yè)發(fā)展的局面

    隨著“中國制造2025”的落地實施，作為中國傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的中國紡織行業(yè)在傳統(tǒng)紡織技術(shù)與新技術(shù)之間的差距不斷拉大的情況下也在進(jìn)行著一場變革。隨著《紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，中國紡織行業(yè)正式邁進(jìn)智能化、數(shù)字化的轉(zhuǎn)型當(dāng)中。其中自動化、數(shù)字化、智能化紡織裝備開發(fā)，推進(jìn)智能工廠(車間)建設(shè)，培育發(fā)展大規(guī)模個性化定制均被列入未來五年的重點任務(wù)當(dāng)中。

    棉紡行業(yè)作為一個傳統(tǒng)的加工行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)危機過后全球經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的狀況下，仍呈現(xiàn)了快速發(fā)展的局面，雖然行業(yè)利潤可能會表現(xiàn)平平，但在自身的發(fā)展的步伐上依然呈現(xiàn)新、快這樣的特點，在衣食住行四大生存領(lǐng)域中占據(jù)重要一席，其發(fā)展仍生機勃勃。

    棉紡織產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍不合理。以衣著用、裝飾用和產(chǎn)業(yè)用三大消費用途比例來分析，我國紡織產(chǎn)業(yè)三者之間的比例約為63:20:17，西歐是46:35:19，美國是41:37:22，日本式29:29:42。顯然，我國高附加值的產(chǎn)業(yè)棉紡織品的發(fā)展嚴(yán)重滯后于發(fā)達(dá)國家，其市場還遠(yuǎn)沒有得到開發(fā)。

    由于進(jìn)口棉紗和紡織品成長較快，而成衣出口成長趨緩，中國大陸“被壓抑”的棉花消費量前景看好。

    1、國內(nèi)紡織服裝消費持續(xù)升溫，行業(yè)增長的驅(qū)動因素由出口拉動向國內(nèi)消費轉(zhuǎn)變我國紡織需求增加呈現(xiàn)“內(nèi)銷增長、外銷拉動”內(nèi)外銷并舉的市場特征。我國紡織品外銷每年大幅增長的同時，國內(nèi)銷售比例也在不斷提高。我國擁有 13億人口的巨大內(nèi)需市場，內(nèi)需將是我國紡織工業(yè)發(fā)展的主要動力。

    2、技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新成為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和提升產(chǎn)品檔次的主要動力。紡織行業(yè)將著力增強自主創(chuàng)新能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，提高經(jīng)濟(jì)運行的質(zhì)量和效益，加快紡織先進(jìn)生產(chǎn)力建設(shè)。主要包括“三大創(chuàng)新”：科技創(chuàng)新、經(jīng)營管理創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈整合創(chuàng)新。

    紡織行業(yè)將逐步適應(yīng)國際消費趨勢的主流，由生產(chǎn)低檔次產(chǎn)品向高品質(zhì)、高檔次及高附加值的產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，逐步完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，向價值鏈高端邁進(jìn)。