2018年中國膳食補(bǔ)充劑市場規(guī)模分析 人均消費(fèi)額低 行業(yè)發(fā)展前景廣闊[圖]

    我國保健品行業(yè)可細(xì)分為膳食補(bǔ)充劑、中草藥傳統(tǒng)產(chǎn)品、體重管理和運(yùn)動營養(yǎng)四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。具體來看，膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模最大，2018年銷售收入高達(dá)1486億元，在整個(gè)保健品行業(yè)占比59%。

2018年保健品行業(yè)四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域

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    對比美國膳食補(bǔ)充劑市場發(fā)展歷程，當(dāng)前我國仍處于快速發(fā)展期。美國膳食補(bǔ)充劑歷史增長路徑可大致分為快速增長期和持續(xù)增長期，快速增長期收入規(guī)模從1990年的21億美元快速提升至2015年的210億美元，期間CAGR為9.66%；2015年以來美國步入持續(xù)增長期，期間CAGR下滑至4.36%。對標(biāo)美國行業(yè)發(fā)展路徑，當(dāng)前我國仍處于快速發(fā)展期。

美國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)歷史增長路徑

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2011-2018年中國膳食補(bǔ)充劑市場規(guī)模

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    國內(nèi)法規(guī)高門檻，對比政策端監(jiān)管高壁壘成熟市場，未來行業(yè)集中度逐步提升。不同國家保健品行業(yè)受相關(guān)政策影響，行業(yè)競爭格局差異較大，對比來看，中國與澳大利亞、韓國事前監(jiān)管嚴(yán)格，行業(yè)集中度較高；美國、日本事后監(jiān)管為主，行業(yè)集中度較為分散。近年來國內(nèi)膳食補(bǔ)充劑市占率快速提升，CR5市場份額從2010年的30.6%提升至2018年的37.6%，但對比澳洲市場CR5接近60%的市占率，未來我國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。

中國膳食補(bǔ)充劑CR5市占率快速提升

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各國保健品法規(guī)門檻差異明顯

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保健品及膳食補(bǔ)充劑CR5市占率情況

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    當(dāng)前膳食補(bǔ)充劑渠道結(jié)構(gòu)仍以直銷為主，但電商占比快速提升。具體來看，2009-2018年我國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)渠道結(jié)構(gòu)快速變革，期間直銷渠道占比穩(wěn)定在49%，渠道銷售收入復(fù)合增速12.4%；電商渠道占比從1%提升至31%，渠道銷售收入復(fù)合增速高達(dá)62.6%；藥店渠道銷售收入基本維持穩(wěn)定，復(fù)合增速-0.3%；商超渠道銷售收入持續(xù)萎縮，復(fù)合增速為-1.7%。

2018年中國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)渠道占比

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    未來膳食補(bǔ)充劑行業(yè)擴(kuò)容的驅(qū)動力主要來自：1）購買人群收入水平提升帶動消費(fèi)金額增加；2）老齡化趨勢加快帶來消費(fèi)滲透率的提升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短期來看，到2023年國內(nèi)膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模有70%的提升空間；長期來看，膳食補(bǔ)充劑行業(yè)還有3-4倍的提升空間，行業(yè)增長空間巨大。

2018年中國膳食補(bǔ)充劑人均消費(fèi)額偏低

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中國、美國、日本膳食補(bǔ)充劑行業(yè)空間測算

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